Биржевые фонды Африки (ETF) предоставляют услуги компаниям, расположенным в Африке. Африка ETFs может предоставлять разнообразные услуги для многих стран и отраслей промышленности на континенте, или они могут оказывать специализированное воздействие на конкретный регион или страну в Африке.

Как и большинство инвестиций в ETF, существует множество рисков, присущих ETF в Африке, включая риск иностранных инвестиций, риск участия в капитале, риск развивающихся рынков, географический риск, политический риск, риск пограничного рынка и риск концентрации. Из-за быстрорастущей экономики Африки эти ETF предоставляют высокорисковые, высокооплачиваемые инвестиции в экономику Африки и делают ставку на экономическую трансформацию Африки на долгосрочный инвестиционный горизонт. Эти ETF пытаются обеспечить воздействие инвестиционными компаниями, включенными в их соответствующие базовые индексы.

Рыночные векторы Африка Индекс ETF

Выпущен в июле 2008 года Ван Эк, индексы рынка Африки, индекс ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23. 79 + 0. 81% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индексы индекса ВВП в Африке. Советник фонда Van Eck Associates, взимает относительно высокий коэффициент расходов 0,8% по сравнению со средним коэффициентом расходов в другом регионе, равным 0. 58%. AFK использует стратегию индексирования для предоставления инвестиционных результатов, соответствующих ее базовому индексу. Он обычно инвестирует не менее 80% своих общих чистых активов в ценные бумаги, составляющих его контрольный индекс, и стремится реплицировать характеристики этого индекса.

Индексы рынка. Индекс ВВП Африки включает в себя местные списки компаний в Африке, а также оффшорный список компаний, зарегистрированных за пределами Африки, которые генерируют не менее 50% своих доходов в Африке. Удельный вес страны индекса основан на относительной валовой внутренней продукции (ВВП), а не на рыночной капитализации.

Поскольку АФК весит свое влияние на страну на основе ВВП, он имеет избыточный вес в более развитых странах, таких как Южная Африка, Египет, Нигерия и Марокко. AFK также подвергается воздействию компаний, зарегистрированных в Великобритании, Франции и Нидерландах. По состоянию на 31 июля 2015 года АФК инвестирует 22. 9% своего портфеля в Южную Африку, 21% в Египте, 15. 3% в Нигерии и 7,6% в Марокко. АФК инвестирует более 10% своего портфеля в США, Францию ​​и Нидерланды, коллективно.

Основываясь на трехгодичной статистике, AFK имеет бету (против индекса S & P 500), равную 0,72, корреляцию от низкого до умеренного уровня 0,41 к индексу S & P 500, стандартное отклонение 14,9% и коэффициент Шарпа -0. 25. Основываясь на современной теории портфеля (MPT), АФК лучше всего подходит для инвесторов с высокой степенью риска, которые обращаются к компаниям, расположенным в Африке, и компаниям, которые генерируют большую часть своих доходов с континента.Из-за высокой волатильности, низкой корреляции и умеренной бета-версии, ATK помогает диверсифицировать портфели акций США с высоким уровнем риска.

iShares MSCI Южная Африка ETF

iShares MSCI Южно-Африканская Республика ETF (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60. 42 + 1. 05% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) было выпущенный 3 февраля 2003 года BlackRock. EZA управляется советниками BlackRock Fund Advisors и взимает чистый коэффициент расходов 0,62%. По состоянию на 28 августа 2015 года EZA имеет 55 холдингов и общие чистые активы в размере 356 долларов США. 23 миллиона. Фонд стремится предоставить результаты инвестиций, соответствующие индексу MSCI South Africa. EZA обеспечивает доступ к компаниям малого и среднего бизнеса и крупным капиталом, торгуемым в первую очередь на Йоханнесбургской фондовой бирже. Чтобы обеспечить эти инвестиционные результаты, советник EZA реализует репрезентативную стратегию индексирования выборки. Ожидается, что ценные бумаги, включенные в портфель EZA, будут иметь схожие характеристики с базовым индексом. В нормальных рыночных условиях EZA инвестирует не менее 95% своих чистых активов в ценные бумаги, составляющие его базовый индекс. При всех обстоятельствах EZA инвестирует не менее 90% своих чистых активов в эти ценные бумаги.

EZA сильно привязана к финансовым и потребительским секторам, которые составляют 63. 03% портфеля. Таким образом, EZA имеет высокий страновой риск и секторный риск. По состоянию на 31 июля 2015 года EZA имеет трехлетнее стандартное отклонение от курса 17,12%, бета (против индекса S & P 500), равное 0,21, и годовую рыночную цену с 12,5% с момента ее создания.

EZA - это высокорисковые, высокооплачиваемые инвестиции, которые лучше всего подходят для долгосрочных инвесторов с высокими рисками, которые могут взвесить высокий уровень волатильности. Кроме того, EZA рекомендуется для инвесторов, которые имеют бычий прогноз по рынку акций Южной Африки и стремятся получить доступ к публично торгуемым компаниям, перечисленным на фондовой бирже Йоханнесбурга.

SPDR S & P Emerging Middle East & Afr ETF

SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (NYSEARCA: GAF) был запущен 20 марта 2007 года компанией State Street Global Advisors и управляется моим управлением SSGA Funds Management. GAF взимает коэффициент чистой чистой прибыли в размере 0,49%, тогда как средний разный региональный фонд взимает чистый расход в размере 0,8%. GAF стремится предоставить результаты инвестиций, соответствующие показателям индекса ИБП S & P Mid-East & Africa, базового индекса GAF, используя стратегию индексации выборки. GAF не требуется приобретать все репрезентативные ценные бумаги в базовом индексе. Скорее, он может приобрести поднабор обычных акций, включенных в индекс, который, как ожидается, будет иметь схожие характеристики с базовым индексом.

Базовый индекс GAF - это взвешенный индекс рыночной капитализации, предназначенный для отслеживания публично торгуемых компаний на рынках Ближнего Востока и Африки. Чтобы быть включенными в индекс, компании должны базироваться в странах, классифицированных как развитые или развивающиеся рынки, по индексу глобальных ценных бумаг S & P. Кроме того, эти компании должны иметь рыночную капитализацию с поправкой на флот по меньшей мере на 100 млн. Долл. США, а годовая торговля не менее 50 млн. Долл. США включена для каждой страны.

В нормальных рыночных условиях GAF обычно инвестирует не менее 80% своих общих чистых активов в ценные бумаги, включающие его базовый индекс или в американские депозитарные расписки (ADR) или глобальные депозитарные расписки (ГДР). По состоянию на 27 августа 2015 года GAF сильно привязана к Южной Африке и инвестирует 76,4% своего портфеля в компании, расположенные там, поэтому ЕФО несет значительную степень странового риска. GAF также несет значительную степень секторального риска; фонд выделяет 40,6% своего портфеля в финансовый сектор и 23,15% на потребительский дискреционный сектор.

По состоянию на 31 июля 2015 года GAF произвела годовой доход от рыночной цены на 3,81% с момента его создания, и он отставал от базового показателя почти на 1%. У фонда очень высокая ошибка отслеживания 1. 07, что указывает на то, что он плохо справляется с репликацией своего контрольного индекса. Основываясь на завершающих пятилетних данных, GAF имеет годовую волатильность 19,29%, коэффициент Шарпа 0,26 и бета (по сравнению со стандартным индексом - индекс MSCI ACWI Ex-US NR USD) - 0,98. Что касается MPT, GAF лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов с высокой степенью риска, которые стремятся получить избыточный вес в компаниях, расположенных в Южной Африке, а также в секторах финансового и потребительского дискреционного права.