Японские суверенные облигации являются одними из самых ликвидных облигаций в мире, и у них высокие кредитные рейтинги инвестиционного уровня. Поскольку японские облигации номинированы в иностранной валюте и торгуются на внешних рынках, инвесторы, желающие инвестировать в них, могут понести существенные транзакционные издержки.

Биржевые фонды (ETF), которые инвестируют в суверенные и корпоративные облигации, выпущенные японским правительством и частными компаниями, позволяют инвесторам получить доступ к этим высокодоходным и безопасным ценным бумагам с фиксированным доходом. С 2005 по 2015 год доходность долгосрочных японских суверенных облигаций колебалась от 0,25 до 2%. Из-за низкого риска дефолта и медленного экономического роста в Японии доходность по японским облигациям составляла в среднем менее 1% с 2014 по 2015 год.

Международная казначейская облигация iShares

Международная казначейская облигация iShares (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48. 90 + 0. 56% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает эффективность S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. S. Index, который состоит из иностранных государственных облигаций и не включает облигации США. Крупнейшие фонды фонда сосредоточены в суверенных облигациях, выпущенных Японией, с распределением около 24%. Суверенные облигации, выпущенные другими странами, такими как Италия, Великобритания, Франция, Дания и Нидерланды, имеют менее 7% распределения. С момента своего создания в 2009 году, IGOV генерирует среднюю среднюю норму доходности 1,37%. Фонд имеет коэффициент расходов 0,35% и эффективную продолжительность 7,5 лет. Средневзвешенный доход IGOV составляет 0,8%.

IGOV наиболее подходит инвесторам, которые хотят подвергать суверенные облигации, выпущенные зарубежными странами по всему миру, и использовать IGOV для диверсификации своих портфелей облигаций на международном уровне для целей инвестирования в доход.

iShares 1-3 Year International Trs Bd

iShares 1-3 Year International Trs Bd (NASDAQ: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Создано с Highstock 4. 2 6 ) стремится отслеживать инвестиционные результаты S & P / Citigroup International Treasury Bond Index Ex-U. S. 1-3 год. В отличие от IGOV, ISHG инвестирует в основном в суверенные облигации развитых стран со сроками погашения от одного до трех лет. Фонд выделяет около 21. 5% своего портфеля на суверенные японские облигации короткой продолжительности. Другие развитые страны, такие как Италия, Португалия, Франция, Дания и Австрия, имеют индивидуальные ассигнования ниже 7%. Эффективная продолжительность ISHG очень низкая, а на сентябрь 2015 года составляет 1,8 года, что делает этот фонд менее чувствительным к изменениям процентных ставок. С момента своего создания в 2009 году фонд продемонстрировал средний годовой доход -1.47%. У фонда коэффициент расходов 0,35% и средневзвешенная доходность 0,11%.

ISHG подходит для инвесторов, заинтересованных в казначейских облигациях (Т-облигациях) развитых стран с более короткими сроками и менее подверженных риску процентных ставок. Из-за более низкой зрелости и низкого риска дефолта фонд имеет очень низкий доход.

Vanguard Total International Bond ETF

Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) ищет для отслеживания эффективности Barclays Global Aggregate ex-USD Float Скорректированный индекс RIC Capped (USD Hedged). BNDX имеет высокооплачиваемые суверенные и корпоративные облигации и хеджирует свои валютные риски. Около 80% портфеля BNDX инвестировано в международные казначейские обязательства, а 13% вложенных активов фонда распределяются по корпоративным обязательствам. Остальные 7% распределяются между денежными средствами и секьюритизированными инструментами с фиксированным доходом. BNDX выделяет значительную часть своего портфеля на японские облигации с распределением около 23%, в то время как частные и суверенные облигации, выпущенные Францией, составляют 11,7%. Фонд также имеет крупные холдинги облигаций, выпущенных Италией, У. К. и Германией, причем каждая страна имеет индивидуальное распределение от 8 до 9%. По состоянию на сентябрь 2015 года BNDX имеет эффективную продолжительность 7,9 лет, а ее средневзвешенная доходность составляет 1,36%. Коэффициент расходов фонда, 0,19%, является одним из самых низких среди его сверстников.

BNDX подходит для инвесторов, которые обеспокоены колебаниями валютных курсов и хотели бы получить широкий охват суверенных и корпоративных облигаций, выпущенных развитыми странами, включая Японию.