Японские облигации очень ликвидны, имеют сильные кредитные рейтинги и являются надежным дополнением к большинству портфелей. Но получить концентрированный доступ к японским облигациям через биржевые фонды (ETF) на удивление сложно. По состоянию на март 2016 года существует два ценных бумаг, котирующихся на фондовых рынках Японии. Ни один из этих вариантов не дает инвесторам никакой доходности. Если инвестор хочет иметь длительное воздействие на японские облигации и имеет эту инвестиционную доходность как нечто, отличное от 0%, то ему или ей необходимо инвестировать в более обобщенные международные облигационные фонды.

Многие международные фонды облигаций инвестируют в японские облигации, но многие из этих фондов, как правило, придают стране небольшой вес в своих портфелях. Существуют следующие три фонда: ETF, которые выделяют значительную часть своих активов на товары с фиксированным доходом, ориентированные на японский рынок. Эти средства также обеспечивают доходность для инвесторов, которые хотят увеличить доходную составляющую своих портфелей.

Vanguard Total International Bond ETF

Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) инвестирует в зарубежные инвестиционное золото, корпоративные и секьюритизированные облигации. Он пытается отслеживать результаты работы Barclays Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index (USD Hedged) и использует стратегии хеджирования для снижения рисков колебаний валютных курсов. Он подходит для инвесторов, которые хотят широкого воздействия на не-U. S. долларовые облигации инвестиционного уровня. По состоянию на январь 2016 года средневзвешенная страна по размеру фонда составляла Японию в 22. 0%. Следующими тремя взвешенными странами были Франция, Германия и Соединенное Королевство, которые составляли 30. 2% портфеля. По состоянию на март 2016 года доходность по BNDX составляла 1,56%, а ее коэффициент расходов составлял 0,15%.

iShares 1-3-летняя международная казначейская облигация ETF

iShares 1-3-летняя международная казначейская облигация ETF (NASDAQ: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82 52 + 0,29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), призвано имитировать производительность индекса, состоящего из не-U. S. развивал рыночные государственные облигации с оставшимися сроками погашения от одного до трех лет. Верхняя взвешенная страна фонда, на 22. 44%, была Япония. Следующие три из трех взвешенных стран, Франция, Германия и Великобритания, составили 25. 36% портфеля. По состоянию на март 2016 года доходность по ISHG составляла 0, 09%, а ее коэффициент расходов составлял 0,35%. Международная казначейская облигация iShares ETF

Международная казначейская облигация iShares ETF (NASDAQ: IGOV

IGOViSh Intl Trs Bd48. 79 + 0,33% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) направлена ​​на то, чтобы имитировать производительность индекса, состоящего из не-U.S. разработал рыночные государственные облигации и предоставляет инвесторам доступ к широкому спектру международных казначейских облигаций со сроками погашения от менее одного года до более 20 лет. Из общего объема инвестиций 21,7% было выделено на японские облигации. Следующие три страны с самым высоким весом были Франция, Италия и Германия, которые составляли 19. 24% портфеля. По состоянию на март 2016 года доходность по IGOV составляла 0,10%, а его коэффициент расходов составлял 0,35%. Концентрированное воздействие на японские облигации

Несмотря на то, что следующие две ценные бумаги не обеспечивают доходность, важно их перечислить, поскольку они являются единственными двумя ETN, которые предоставили целенаправленное долгосрочное воздействие на японские облигации по состоянию на март 2016 года.

БД Японского государственного облигационного займа ETN (NYSEARCA: JGBL) ищет, за вычетом расходов, для тиражирования доходности индекса Deutsche Bank USD Японский фьючерсный контракт на облигации. Индекс измеряет показатели длинной позиции в 10-летних фьючерсах JGB. Основными активами 10-летнего фьючерса на JGB являются выпущенные правительством Японии долговые обязательства с оставшимся сроком погашения от 7 до 11 лет. По состоянию на март 2016 года 52-недельный диапазон JGBL составлял 21 доллар. 43 до 22 долларов. 89, а его трехлетний годовой доход составил 2,37%.

DB 3x Japan Govt Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBT) очень похож на JGBL, но он стремится обеспечить 300% эффективности индекса Deutsche Bank USD Japanese Government Bond Futures Index. По состоянию на март 2016 года 52-недельный диапазон JGBT составлял 24 доллара. 22 до 31 доллара США. 39, а его трехлетний годовой доход составил 7,50%.

Кроме того, если инвесторы хотят сосредоточить внимание на японских облигациях, они могут инвестировать в PowerShares DB 3x Inverse Japanese Govt. Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBD) или PowerShares DB Inverse Japan Govt. Bond Futures ETN (NYSEARCA: JGBS).