Международные облигационные фонды (ETF) инвестируют в долговые ценные бумаги, выпущенные за пределами США. Они предлагают инвесторам доступ к иностранным государственным и корпоративным облигациям, которые обеспечивают географическую диверсификацию для портфеля с фиксированным доходом. Многие международные облигации ETF имеют долговые ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, и поэтому могут использоваться для хеджирования от снижения стоимости доллара. Другие ETF-фонды международных облигаций, особенно те, которые касаются выпусков облигаций на развивающихся рынках, имеют иностранные долговые ценные бумаги, выраженные в долларах США, и не подвергают инвесторов валютному риску. Хотя все международные ETF-фонды имеют некоторые риски, для удовлетворения потребностей большинства инвесторов доступны самые разные варианты.

1. Vanguard Total International Bond ETF

Vanguard Total International Bond ETF (NASDAQ: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 15% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает доступность инвестиций - государственные и корпоративные облигации, выраженные в иностранной валюте. Он нацелен на отслеживание долларового хеджирования Barclays Global Aggregate ex-USD с поправкой на скользящий индекс RIC с привязкой к доллару США. Этот показатель разработан как мера мировых инвестиционных рынков с фиксированной процентной ставкой и включает более 8 000 облигаций. Vanguard Total International Bond ETF использует пассивно управляемую стратегию индексации, чтобы максимально приблизить характеристики базового индекса.

По состоянию на ноябрь 2015 года BNDX имеет около 50 млрд. Долл. США чистых активов по 3 927 облигациям. Полные 57% облигаций в фонде возникло в Европе, а еще 27,9% - в Азиатско-Тихоокеанском регионе. В Японии наибольшее размещение облигаций составляет 22%, а у Франции - 11,5%. Завершающим остальной частью пяти стран являются Германия с 9,9%, Соединенное Королевство с 9% и Италия с 8,3%. Хотя долговые активы фонда номинированы в иностранной валюте, они вступают в операции хеджирования валют, чтобы соответствовать результатам базового индекса, который сам по себе является хеджируемым долларом, и защищать инвесторов от валютного риска. BNDX имеет коэффициент расходов 0,19%.

2. Vanguard Emerging Markets Государственная облигация ETF

Vanguard Emerging Markets Государственная облигация ETF (NASDAQ: VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 09-0. 39% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) стремится отслеживать эффективность Barclays USD Emerging Markets Government RIC Capped Index. Этот показатель рассчитан как показатель доходности инвестиций по долларовым облигациям США, выпущенным правительствами, государственными учреждениями и государственными корпорациями в более чем 50 странах с формирующимся рынком. VWOB использует стратегию выборки для инвестирования в группу долговых ценных бумаг, которая аппроксимирует факторы риска и другие качества, обнаруженные в базовом индексе.

По состоянию на ноябрь 2015 года VWOB включает около 650 долларов США. 5 миллионов в чистых активах по 866 облигациям. Наибольшее выделение средств для Китая составляет 12,5%. Другие ассигнования более 5% включают Мексику в 8,4%, Бразилию - 7,9%, Россию - 7,3%, Индонезию - 5,9%, Турцию - 5,8%, Объединенные Арабские Эмираты - 5,3 %. Учитывая его фокус, VWOB имеет высокий риск возникновения рыночного риска. Он также включает в себя сочетание облигаций инвестиционного класса и ниже инвестиционного уровня. Около 21. 9% облигаций в фонде имеют рейтинг инвестиционного уровня от Moody's Investors Service от Aa или A. Около 45. 6% облигаций в фонде имеют средний рейтинг Baa. Оставшиеся 32. 5% облигаций - облигации с высокой доходностью, оцененные ниже Baa. VWOB имеет коэффициент расходов 0,34%.

3. PowerShares International Corporate Bond ETF

Международная корпоративная облигация PowerShares ETF (NYSEARCA: PICB PICBPwrShr ETF FTII26. 96 + 0. 60% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) предлагает инвесторам выпущенных в иностранной валюте. PICB стремится отслеживать эффективность индекса S & P International Corporate Bond Index, который измеряет эффективность корпоративного долга инвестиционного класса, выпущенного в валютах стран Группы десяти (G-10), не считая доллара США. Валюты включают канадский доллар, австралийский доллар, британский фунт, японскую иену, норвежскую крону, новозеландский доллар, шведскую крону, швейцарский франк и евро.

PICB использует репрезентативный подход к выборке для приближения характеристик базового индекса. По состоянию на ноябрь 2015 года PICB удерживает около $ 189 млн. Чистых активов по 357 облигациям. Около 50. 6% активов распределяются по облигациям, номинированным в евро, 32. 8% к британским фунтовым облигациям и 13.3% к канадским долларовым облигациям. Никакое другое распределение валюты не превышает 1. 1%. Примерно 52% фонда направляется в сектор финансовых услуг, 17. 2% выделяется на сектор коммунальных услуг, а 7,8% - на телекоммуникационный сектор. PICB имеет коэффициент расходов 0,5%.

4. iShares International Treasury Bond ETF

Международная казначейская облигация iShares ETF (NASDAQ: IGOV IGOViSh Intl Trs Bd48. 90 + 0. 56% Создана с Highstock 4. 2. 6 ) предоставляет инвесторам возможность к государственным облигациям инвестиционного класса, выраженным в иностранной валюте. Этот ETF стремится отслеживать инвестиционные результаты S & P / Citigroup International Treasury Bond Ex-U. S. Index, который измеряет исполнение сокровищ, выданных 18 правительствами развитых рынков за пределами Соединенных Штатов. IGOV использует пассивную репрезентативную стратегию выборки для приближения инвестиционного профиля базового индекса.

По состоянию на ноябрь 2015 года IGOV включает около 482 млн. Долл. США чистых активов, распределенных по 600 долговым ценным бумагам. Всего более 22. 5% фонда выделяется на японские государственные облигации, что является самым крупным распределением по существенной марже. Французские, немецкие и итальянские государственные облигации составляют более 6% активов фонда, а облигации Соединенного Королевства составляют 5.5%, а облигации из Бельгии и Испании составляют около 4,7%. Более 56% активов IGOV имеют рейтинг Standard & Poor's AA или AAA, что означает инвестиции высокого или высшего класса, соответственно. Приблизительно 4. 7% активов в фонде оцениваются ниже инвестиционного уровня. IGOV имеет коэффициент расхода 0,35%.

5. SPDR DB International Government Infected-Protected Bond ETF

SPDR DB Международное правительство Инфляционно-защищенная облигация ETF (NYSEARCA: WIP WIPSPDR Ct Int If56. 35 + 0,63% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предоставляет инвесторам доступ к государственным облигациям, защищенным от инфляции, выпущенным в иностранной валюте 17 национальными правительствами. WIP стремится сопоставлять эффективность индекса DB Global Government ex-US Inflation-Linked Bond Capped Index, который измеряет эффективность рынков ценных бумаг с защитой от инфляции в развитых и развивающихся странах с рыночной экономикой по всему миру. Фонд использует пассивную стратегию выборки для оценки эффективности базового индекса.

По состоянию на ноябрь 2015 года WIP включает около 705 млн. Долл. США чистых активов по 137 ценным бумагам. Примерно 18. 9% фонда относится к ценным бумагам, выпущенным Соединенным Королевством, 15,5% - к французским ценным бумагам и 6,1% - к японским ценным бумагам. Другие страны с распределением более 4% включают Южную Корею, Швецию, Израиль, Канаду, Италию, Германию, Чили, Мексику и Австралию. У WIP коэффициент расходов 0,5%.