Когда речь заходит о взаимных фондах, которые являются короткими международными акциями, семья ProFunds имеет рынок с тремя фондами, которые предлагают двойное влияние на изменение цен на базовом индексе. В то время как все трое сильно пострадали от сплочения рынков акций с 2012 года, средства предлагают агрессивным стратегиям противоположных инвесторов, чтобы извлечь выгоду из разворота рынка или возможности хеджирования портфелей, которые имеют в основном долгосрочные долевые риски.

Международный фонд ProFunds UltraShort (UXPIX)

В результате отслеживания индекса Morgan Stanley Capital International (MSCI) в Европе, Австралии и Дальнем Востоке (EAFE), Международный фонд ProFunds UltraShort (" UXPIX ") предлагает инвесторам короткие возможности для компаний на развитых рынках за пределами США и Канады. Фонд использует производные инструменты для приближения короткой позиции с двойным рычагом воздействия на процентные изменения в индексе MFSI EAFE.

Из-за обратной структуры фонда цены акций движутся в противоположном направлении от базового индекса. Например, в тот день, когда индекс MSCI EAFE снижается на 2%, процентный убыток умножается на два и добавляется к цене акций для 4% -ного выигрыша от предыдущего закрытия. Когда индекс получает 2%, стоимость чистых активов (NAV) снижается на 4%.

По состоянию на июнь 2016 года крупнейшими страновыми запасами в индексе MFAI EAFE были Япония с 23%, Соединенное Королевство - 19%, Франция и Швейцария - 9%. Крупнейшие три позиции базируются в Швейцарии, возглавляемой Nestle SA (OTC: NSRGY) на 2,01%, Roche Holding Ltd. (OTC: RHHBY) с 1,46% и Novartis AG (NYSE: NVS NVSNovartis83. 46-0. 29% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 1. 39%. Международный фонд ProFunds UltraShort не имеет нагрузки, имеет коэффициент расходов 1,8% и требует минимальных инвестиций в размере 15 000 долларов США.

Фонд ProFunds UltraShort Japan (UKPIX)

Для инвесторов, ищущих противоположную игру, нацеленную на короткое воздействие на японские крупные японские компании, фонд ProFunds UltraShort Japan («UKPIX») предлагает портфолио, разработанное для отслеживания производительности индекса Nikkei 225 и предоставления двойного рычага. Фонд использует корзину деривативов для отслеживания своего контрольного индекса.

Как и процесс расчета цены для Фонда ProFunds UltraShort International, процентные изменения заемных средств добавляются к цене акций фонда, когда Nikkei 225 снижается и вычитается, когда индекс оценивается по стоимости. Цены на акции оказались под давлением из-за резкого ралли индекса Nikkei 225, который с 2012 по 2015 год оценивается на 126%. В течение этого периода Фонд ProFunds UltraShort Japan зарегистрировал средний ежегодный доход отрицательного 39.97%, снизившись на 86%. Фонд без нагрузки, имеет ежегодные расходы в размере 1,78% и требует 15 000 долларов США в качестве минимальных первоначальных инвестиций.

Фонд ProFunds UltraShort China (UHPIX)

Как и его японский коллега в семействе ProFunds, фонд ProFunds UltraShort China («UHPIX») был наказан благодаря признанию его базового индекса с 2012 года. Фонд отслеживает двойной - доходность доходности BNY Mellon China Select ADR Index, в которую входят китайские и гонконгские компании, которые также торгуют как американские депозитарные расписки (ADR) в США

. Три крупнейшие компании в индексе, начиная с 21 апреля 2016 года были China Mobile Limited (NYSE: CHL CHLChina Mobile50. 64-0. 41% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Промышленно-коммерческим банком Китая Limited ( OTC: IDCBY) и Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA BABAAlibaba Grp188. 00 + 2. 61% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). С 2012 по 2015 год фонд имел среднюю ежегодную убыль в размере 29 77% и совокупную потерю 69,9%. В течение этого периода базовый индекс фонда вырос на 51%.

Процесс ценообразования акций такой же, как и для двух других фондов в этой группе, поскольку процентные потери по индексу ADN BNY Mellon China Select ADR удваиваются и добавляются к цене закрытия предыдущего дня, тогда как рост индекса снижает цены акций на той же пропорции. Фонд является без нагрузки, имеет коэффициент расходов 1, 78% и имеет как минимум 15 000 долларов США для первоначальных инвестиций.

Ключевые моменты

Эти средства предлагают примеры ценового давления, с которым сталкиваются заемные краткосрочные фонды акций с 2012 по 2015 год из-за митингов на мировых рынках. Тем не менее, несмотря на свои потери в этот период, средства могут играть одну из двух важных ролей в портфелях инвесторов. Они могут использоваться как противоположные игры против восходящего тренда мировых акций, который существует с 2009 года или как хеджирование портфелей, в которых доминируют длинные позиции.