В США очень большой рынок взаимных фондов. Есть буквально сотни различных семей фондов и тысячи индивидуальных средств, и все они борются за ваши инвестиционные доллары. Фактически, почти вдвое больше взаимных фондов, так как есть акции, торгуемые на NYSEARCA и NASDAQ в совокупности.

Столкнувшись с этим сложным набором вариантов, инвесторы должны найти способ отделить пшеницу от мякины. Один простой способ добиться этого - сосредоточиться на крупнейших компаниях взаимных фондов. В конце концов, взаимные фонды, которые обслуживают своих акционеров, лучше всего привлекают больше активов, поэтому размер кажется разумным прокси для успеха или, по крайней мере, разумной отправной точкой.

Процесс прост: перечислите все взаимные фонды для любой семьи; суммировать свои совокупные активы под управлением или AUM; и посмотреть, какие компании инвесторы коллективно вылили в большую часть денег. Поскольку относительно свободный рынок в США должен вознаграждать успех и наказывать неудачу, крупнейшими семьями фонда должны быть те, которые с течением времени служили инвесторам.

Семьи фондов Vs. Поставщики средств

Перед тем, как список может быть сделан, необходимо определить тонкое, но важное, различие, и это разница между поставщиками взаимных фондов и семьями взаимных фондов. Семья взаимного фонда напоминает зонт бренда. Большинство инвесторов сталкиваются с взаимными фондами через свои фамилии, такие как первые слова в названиях, в том числе Vanguard International Growth Fund или Fundlin Total Return Bond Fund Franklin Templeton. Если вы организуете список по семейным фондам, вы получите первоначальный заголовок, соответствующий каждому взаимному фонду в группе.

Поставщик взаимных фондов - это крупное финансовое учреждение, которое владеет семейством фондов. Например, Уэллс Фарго, или поставщик средств, владеет фондами преимуществ Wells Fargo или семейством фондов. Трудная проблема с провайдерами фондов заключается в том, что они часто обрабатывают больше, чем просто взаимные фонды, и на их рынке может быть не один бренд семейного фонда.

По целому ряду причин выгодно сосредоточиться на семьях фондов вместо поставщиков фондов. Во-первых, это проще. Это решение оказывает существенное влияние на общий рейтинг; Например, BlackRock владеет крупнейшим в мире семейным фондом взаимного фонда, но где-то между восьмым и 13-м в категории провайдеров фондов в зависимости от того, какие факторы включены. BlackRock Funds возглавляет список активов, принадлежащих одному семейству фондов, за которыми следуют другие знакомые имена, такие как Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity Investments и Bank of New York Mellon - Dreyfus.

1) BlackRock Funds / iShares

BlackRock, Inc. в Нью-Йоркевыпустил свои первые паевые фонды BlackRock в 1998 году совместно с Группой финансовых услуг PNC в сделке, в результате которой соучредитель Ларри Финк имел спор о справедливости с другими членами исполнительной команды и никогда не оглядывался назад. В период с 1999 по 2009 год наблюдался огромный рост средств BlackRock, которые несут название iShares вместо BlackRock, отчасти потому, что компания использует сложную теорию управления рисками управления фондами. Этот лазерный подход к риску особенно хорош для акционеров во время экономического спада. BlackRock также была одной из первых компаний, наряду с Vanguard, чтобы действительно оценить ценность пассивного управления, хотя, безусловно, есть много впечатляющих фондов iShares с активным управлением.

BlackRock был лидером вложений в ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS) в годы бума бумажного пузыря. Его iShares MBS Fund был выпущен в 2007 году с большим количеством фанфаров за несколько месяцев до начала финансового кризиса. Тем не менее, серия iShares смогла избежать кризиса относительно невредимым благодаря сосредоточенному на почтовом индексе анализу риска почтового индекса. Другие компании, которые в общем и целом просто поглощали секьюритизированные ипотечные кредиты, основанные на доходности или рыночной стоимости, не выходили так же хорошо, как BlackRock.

Не только BlackRock не выручил правительство США во время кризиса, но Белый дом фактически консультировался с ним о том, как сохранить финансовую систему в период паники в середине кризиса. Ранние оценки с 2015 года показывают, что паевые фонды BlackRock управляют более чем 3 долларами. 85 трлн. включая биржевые фонды (ETF) и другие продукты, BlackRock может похвастаться более чем $ 4. 77 триллионов в AUM.

2) Vanguard

Если бы случайная выборка населения была опрошена о названии крупнейшей компании взаимного фонда, группа Vanguard, вероятно, победит в оползне. Это не только один из явных победителей в современной недорогой инвестиционной среде, но ни один из поставщиков не продается так агрессивно или эффективно, как Vanguard.

Vanguard является самым серьезным претендентом на серию iShares от BlackRock, причем две семьи фондов составляют более 50% всех активов, управляемых паевыми инвестициями в США. Это также самая высокооплачиваемая семейная семья Morningstar, только впереди Американские фонды, PIMCO и T. Rowe Price, а также больше, чем пятое место JPMorgan. Группа Vanguard немного более консервативна с ее численностью, чем большинство поставщиков, но серия Vanguard по взаимному фонду обошлась примерно в 3 доллара. 1 трлн в AUM по состоянию на январь 2015 года.

3) State Street Global Advisors

Последняя из трех крупных семейных фондов, определяемая как входящая в 2015 году с не менее чем 2 триллионами долларов США в AUM, является собственностью Boston's State Street Global Advisors, или SSGA. SSGA является крылом управления инвестициями State Street Corporation и управляет более чем 2 долларами. 45 триллионов активов.

State Street Global Advisors представила первый в мире ETF - S & P 500 SPDR ETF в 1993 году. Вскоре компания загорелась и стала крупным международным игроком в области управляемых активов.Почти треть всех активов SSGA поступает через не-U. S. инвесторы.

В середине-конце 1990-х годов было невероятное время для паевых инвестиционных фондов SSGA. Волнение по поводу своих продуктов ETF создало эффект переноса в предложения о взаимных фондах компании, и руководство воспользовалось преимуществами dot-com для более чем четырехкратного общего количества AUM за пятилетний период с 1994 по 1999 год. К 2012 году SSGA разместил офисы в 16 странах на пяти континентах и ​​занял более 2 500 человек.