Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет незаконную инсайдерскую торговлю как «покупку или продажу ценных бумаг в нарушение фидуциарной пошлины или других отношений доверия и доверия при наличии материальных , непубличная информация о безопасности ". Случаи инсайдерской торговли часто приводят к гражданским сборам, взимаемым SEC. Если достаточное количество доказательств требует уголовного обвинения, виновные также арестовываются и передаются в прокуратуру США для уголовного преследования. Ниже приведены три самых больших штрафа за инсайдерскую торговлю в Соединенных Штатах.

Приговоры к тюремному заключению

3 октября 2011 года Радж Раджаратнам был осужден по всем 14 пунктам мошенничества и сговора с ценными бумагами и приговорен к 11 годам лишения свободы. Он также был оштрафован на сумму более 150 миллионов долларов США в виде гражданских санкций. Группа «Галеон», основанная Раджаратнамом в 1997 году, стала одним из крупнейших хедж-фондов в мире с более чем 7 млрд. Долл. США под управлением. Фирма закрылась после того, как Раджаратнам был арестован 9 октября 2009 года за обвинения в инсайдерской торговле и заговоре.

В прокуратуре США было проведено широкомасштабное расследование, состоящее из более чем 18 000 записей о проводах, в которых участвовало более 500 человек. SEC заключил, что Rajaratnam торгуется на непубличной инсайдерской информации, в которой указаны номера отчетов о доходах, слияниях и деталях контрактов, а также получена незаконная прибыль в размере более 25 миллионов долларов.

Подробности уголовного дела, включая инкриминирующие записи проводов, были преданы гласности в средствах массовой информации, что вызвало общественное возмущение в отношении высокомерного миллиардера. Чтобы ограничить любые представления о том, что миллиардеры получили бесплатный пропуск для инсайдерской торговли, суды подали пример миллиардера, передав один из самых длинных тюремных заключений на сегодняшний день для инсайдерской торговли.

Предложение Цви Гоффера

Zvi Goffer, экс-трейдер в Galleon Group, который прошел под псевдонимом «Octopussy», был уволен Galleon в 2008 году. Позднее он стал соучредителем компании Incremental Capital LLC. Гоффер был признан виновным в инсайдерской торговле в 2011 году. Некоторые из его действий включали в себя лично подкуп адвокатов для получения информации о сделках слияния и вербовки самосвалов для источников инсайдерской информации. Гоффер был осужден по 12 пунктам мошенничества с ценными бумагами и двум пунктам заговора и был приговорен к 10 годам лишения свободы и штрафам в размере 10 миллионов долларов.

Жесткие штрафы

SAC Capital, ведущий хедж-фонд на Уолл-стрит, признал себя виновным в инсайдерской торговле и обвинениях в мошенничестве в ноябре 2013 года и согласился заплатить 1 доллар США. 8 миллиардов, который был самым большим единственным инсайдерской торговлей на сегодняшний день. После десятилетнего преследования SEC подала гражданские обвинения против Стивена А.Коэн в июле 2013 года за то, что он не контролировал двух портфельных менеджеров, которые активно занимались незаконной инсайдерской торговлей, которые приносили прибыль в размере сотен миллионов долларов. Два главных виновника, Майкл Стейнберг и Мэтью Мартома, оба были отдельно взяты за инсайдерскую торговлю. Коэн избегал уголовного преследования.

Запрет на управление внешними денежными средствами

SEC запросила пожизненный запрет на управление внешними фондами Коэна. Тем не менее, урегулирование SEC ограничило запрет надзора в связи с решением апелляционного суда, которое отменило еще одно дело, связанное с инсайдерской торговлей, в 2014 году, и из-за обвинений, предъявленных Майклу Стейнбергу и шести другим обвиняемым. Запрет запрещает Коэну выступать в качестве наблюдателя в зарегистрированном фонде и управлять внешними инвестициями.

Комиссии по ценным бумагам и биржам также были предоставлены положения о мониторинге фирмы Коэна и периодическом проведении надзорных экзаменов. Коэн будет иметь право на участие в 2018 году для управления внешними фондами. Предполагается, что Коэн может поднять до $ 2. 5 миллиардов в день, когда он решает вернуться к управлению внешними фондами. После закрытия SAC Capital Коэн создал Point72 Asset Management LP, семейный офис, в котором работает 850 человек, по сравнению с 1 000 в SAC. По состоянию на 2015 год компания Point72 Asset Management LP управляла собственными личными фондами Коэна от 8 до 9 миллиардов долларов.