После мук Великой рецессии инвесторы по доходу на пенсию остались в эпоху рекордно низких процентных ставок и роста расходов на жилье, поездки, энергию и здравоохранение. Кроме того, пенсионеры и близкие к пенсионерам не могут позволить себе преследовать доходность или доходность с изменчивыми, рискованными или недиверсифицированными портфелями, что устраняет значительную часть пространства с биржевым фондом (ETF).

Задерживаясь между короткими инвестиционными горизонтами и средним показателем по фондам облигаций, пенсионерам следует искать сбалансированный портфель ценных бумаг и облигаций в своих ETF. Текущий доход и безопасность важны, но игнорирование акций вполне вероятно означает недостаточную защиту от инфляции. Фактически, некоторые фонды только ETF могут быть пригодны для пенсионеров, предполагая, что портфель хорошо сбалансирован, а отдельные холдинги не несут ненужных рисков.

Все акции ETF являются собственностью, даже если базовые инвестиции в портфель ETF являются облигациями. Акционеры не получают заявленные купонные выплаты, и гарантированный возврат основной суммы с инвестициями ЕФО. Инвесторы, которые ищут безопасность документа с фиксированным доходом, должны рассмотреть возможность использования ETF только в качестве дополнительной части.

Schwab U. S. Агрегированная облигация ETF

Эмитент: Charles Schwab

Активы под управлением (AUM): $ 2. 0 млрд.

2015 год по сравнению с предыдущим годом: 0,4%

Коэффициент расходов: 0,05%

Неясно, когда и на сколько ФРС повысит процентные ставки в 2016 и 2017 годах. Эта неопределенность может привести к нежелательным колебаниям на краткосрочных облигационных или казначейских рынках, но почти определенная перспектива роста ставок также является проблематичной для долгосрочных облигаций. Чтобы бороться с проблемами на обоих концах кривой доходности, рассмотрим облигационный заем США по облигациям Schwab (NYSEARCA: SCHZ SCHZSchwab US Ag Bd52. 32 + 0. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Этот ETF следует индексу агрегации Barclays U. S. Aggregate Index, взвешенному по рыночной стоимости пулу более чем на 2 400 облигаций по всем срокам погашения. Он распространяется на корпоративные облигации, государственные облигации и даже некоторые более высокодоходные ипотечные ценные бумаги. Это фантастическая медленная и устойчивая игра для долгосрочных инвесторов благодаря ее нейтральному портфелю и очень низким затратам на все затраты.

Vanguard High Dividend Доходность ETF

Эмитент: Vanguard

AUM: $ 11. 2 млрд.

2015 С начала года: -0. 2%

Коэффициент затрат: 0. 1%

Огромный, эффективный и продуктивный доход от Vanguard High Dividend ETF (NYSEARCA: VYM VYMVng Hgh DvdndYl82. 54-0. 17% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) - отличный выбор для пенсионеров и инвесторов с более низким доходом. Он использует низкопороговый скринер, чтобы выбирать компании для своего портфеля; акции должны выплачивать только средние дивиденды и планировать выплату дивидендов в последующие 12 месяцев для квалификации.

Одно недооцененное преимущество этой структуры ETF заключается в том, что она подрывает акции, которые видят увеличение доходности из-за снижения цены акций. Это подавляет заявленную доходность портфеля, но увеличивает реальную чистую прибыль.

Нет риска закрытия фонда, а торговые спреды очень тонкие. С коэффициентом расходов всего в 10 базисных пунктов (бит / с) это один из самых дешевых и эффективных ETF в сегменте. В портфеле нет облигаций, но средневзвешенная рыночная капитализация среди пакетов акций составляет около 140 млрд. Долл. США, причем особое внимание уделяется таким крупным компаниям, как Microsoft, Exxon Mobil, Johnson & Johnson и Pfizer. Этот размер увеличивает степень относительной стабильности.

PowerShares Variable Rate Preferred ETF

Эмитент: Invesco PowerShares

AUM: $ 443. 36 млн.

2015 год. Эффективность с начала года: 3. 74%

Коэффициент затрат: 0. 5%

Не многие ETF размещают привилегированные акции / конвертируемые облигации, и только один включает механизм с переменной скоростью для защиты от перспектива роста процентных ставок: PowerShares Variable Rate Preferred ETF (NYSEARCA: VRP VRPPwrShr ETF FTII25. 95-0. 08% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Этот ETF молод (дата начала в мае 2014 года) и немного дороже других средств в этом списке, но он уже привлек значительные активы и превзошел многие стандартные фонды облигаций с точки зрения доходности распределения и общей прибыли.

Портфель ETF включает в себя привилегированные ценные бумаги с плавающей ставкой и переменной ставкой, а выбор осуществляется с использованием проприетарного процесса, что, вероятно, объясняет умеренно высокие затраты. Торговая маржа по-прежнему невелика, поэтому активным инвесторам следует рассмотреть другие варианты. Для инвесторов с бай-и-холдингом, которые ищут защиту от неопределенной политики ФРС, этот ETF является новым и захватывающим вариантом.