Некоторые биржевые фонды (ETF) предлагают простой способ получить диверсифицированный доступ к ипотечным ценным бумагам (MBS) для инвесторов, стремящихся получить прибыль от повышения процентных ставок по ипотечным кредитам. Поскольку процентные ставки по ипотечным кредитам растут в согласии с увеличением ставки федеральных средств, инициированной Федеральным резервом в конце 2015 года, эти ETF готовы повысить доходность по более высоким процентным ставкам.

Ипотечные ETF относятся к одной из двух основных категорий. Первая категория - это MBF ETF. Эти ETF сосредоточены на MBS, которые являются пулами или пакетами коммерческих или жилищных ипотечных кредитов. MBS позволяет инвесторам торговать более ликвидной долговой ценной бумагой, состоящей из ряда отдельных неликвидных ипотечных кредитов. Вторая категория - это ETF. Эти ETF инвестируются в компании в сфере недвижимости, которые инвестируются в MBS. Некоторые ипотечные REIT ETF предлагают привлекательно высокую доходность, но также несут более высокий уровень риска из-за разного качества кредитов.

Ишарес Ипотечная недвижимость сменила ETF

Наиболее широко распространенный ипотечный REIT ETF - это ипотечная недвижимость iShares Tapped ETF (NYSEARCA: REM REMiSh Mortg REC44. 42 + 0. 57% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), запущенном BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) в 2007 году. Контрольным индексом, отслеживаемым этим ETF, является индекс FTSE NAREIT All Mortgage Capped Index, который состоит из широкого выбора рыночных капиталоемких коммерческих и жилищных ипотечных REIT. В портфеле фонда сосредоточено около 35 холдингов, и почти 40% активов портфеля выделено в тройку крупнейших холдингов: Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc11 24 + 1. 81% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp19. 57 + 0. 72% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) и Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc21. 46 + 0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). У фонда $ 761. 1 млн. В общем объеме активов под управлением (AUM), а коэффициент годового портфельного оборота в среднем составляет 42%.

Коэффициент расходов для этого фонда равен 0,48%, что намного выше, чем средняя категория недвижимости в среднем составляет 12%. Он предлагает инвесторам очень привлекательную дивидендную доходность в размере 11,6%. Этот пятилетний средний годовой доход ETF составляет 3, 82%, что значительно ниже среднего показателя по категории 9. 58%. Годовой доход, отрицательный 8.62%, также серьезно отстает от среднего показателя по категории 1. 02%. Однако по состоянию на середину апреля 2016 года фонд увеличился на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (с начала года), значительно превысив среднюю категорию в 2,97%.

Авангард с ипотечными ценными бумагами ETF

Инвесторы, которые предпочитают ипотечный ETF с фиксированной ориентацией на доход, могут рассмотреть ETF (VST): VBSDQ: VMBS

VMBSVngd MtgBck Sec52. 74 + 0. 02% < Создано в Highstock 4. 2. 6

), запущенном Vanguard в 2009 году. Общие активы VMBS составляют $ 2. 1000000000. Этот фонд обеспечивает хороший широкий охват общим рынком ипотечных ценных бумаг с ипотечным покрытием, отслеживая индекс Barclays US MBS Float Adjusted Index, индексированный по рыночной стоимости индекс, состоящий из примерно 350 ипотечных ценных бумаг с ипотечным покрытием, выпущенных государственными агентствами США , таких как Fannie Mae, Freddie Mac и Ginnie Mae. Время от времени, до 10% портфеля может состоять из коммерческой MBS. Средний купон по портфельным ценным бумагам составляет 3, 78%. Средневзвешенный срок погашения портфеля составляет 16,9 лет. Годовой оборот портфеля для VMBS составляет 713%. Коэффициент расходов для этого фонда равен 0. 1%, что является недорогим для категории промежуточных облигаций, которая имеет средний коэффициент расходов в размере 0. 24%. Дивидендная доходность - скромная 1, 58%. Пятилетний среднесрочный доход фонда на 2,87% ниже среднего показателя по категории 3. 47%. Однако годовой доход в 2% превосходит средний показатель в 1,4%. В середине апреля 2016 года фонд вырос на 1,7% с начала года, что отставало от среднего показателя в 2,95%. IShares Global REIT ETF Для инвесторов, ищущих глобальную диверсификацию с ипотекой REIT ETF, BlackRock создал iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET

REETiShs Glbl REIT25. 70 + 0. 66%

Создано с Highstock 4. 2. 6

) в 2014 году. Этот ETF привлек 145 долларов США. 1 млн. В AUM. Он отслеживает индекс FTRE EPRA / NAREIT Global REIT, который является очень широким индексом, ограниченным капиталом, составленным из США и зарубежных REIT. Активы фонда, как правило, составляют около 65%, вложенных в фирмы, расположенные в США, и 35% инвестировали в компании со штаб-квартирой за пределами США. С почти 270 суммарными запасами существует небольшой риск концентрации. В тройку портфельных холдингов для REET входят Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc159. 05 + 2. 62% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6

), Public Storage ( NYSE: PSA PSAPublic Storage211. 49 + 1. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 56 + 0. 51% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Крупнейшие инвестиции портфеля в иностранный капитал, составляющий 2,2% активов, - Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), который базируется в Париже и является крупнейшей коммерческой фирмой в Европе. Коэффициент оборачиваемости портфеля для REET составляет относительно низкий 12%. Коэффициент расходов для iShares Global REIT ETF равен 0. 14%, только пренебрежимо выше, чем средняя категория недвижимости 0.12%. Дивидендная доходность - здоровая 3. 68%. Годовая доходность фонда на уровне 2,55% ниже, чем в среднем по категории 2, 79%. В апреле 2016 года фонд вырос на 4. 32% с начала года, что, опять же, немного ниже среднего по категории, составило 4. 58%.