Прибыль от повышения ставок ипотечного кредита (PTRIX, FMSFX, VMBSX)

Прибыль от повышения ставок ипотечного кредита (PTRIX, FMSFX, VMBSX)

Рост ставок по ипотечным кредитам может быть плохими новостями для потенциальных покупателей жилья, агентов по недвижимости, кредитных офицеров и других, которые получают прибыль, когда спрос на жилье высок. Несмотря на то, что по состоянию на 2016 год ставки остаются почти неизменными и должны удвоиться, чтобы вернуться к историческим средним показателям, потребители ворчат о повышении ставок ФРС, принятом в конце 2015 года, и о влиянии, которое оно может оказать на рост ставок по ипотечным кредитам вперед. Отраслевые аналитики прогнозируют 30-летние фиксированные ставки по ипотечным кредитам, которые колеблются между 3. 5 и 3. 75% в течение нескольких лет, чтобы преодолеть 4% -ный барьер к концу 2016 года, а затем продолжать расти вверх. Специалисты по недвижимости поддерживают сокращение спроса на фоне более высоких затрат по займам.

В то время как покупатели жилья и агенты по недвижимости предпочитают более низкие ставки по ипотечным кредитам, инвесторы могут получать прибыль от повышения ставок, выбирая соответствующие взаимные фонды. Фонды, которые инвестируют в ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), получают свои доходы от процентов, которые домовладельцы и владельцы бизнеса платят по ипотечным кредитам. MBS - это система фиксированного дохода, поддерживаемая пулом ипотечных кредитов. Как правило, когда ипотечный кредитор закрывает кредит, вместо того, чтобы сохранить право собственности на этот кредит, кредитор продает его на вторичном рынке инвестиционному банку или финансируемому государством субъекту (GSE), который затем упаковывает его вместе с другими кредитами и использует результирующий пул займов для возврата выпуска облигаций. Поскольку они инвестируют в MBS, следующие паевые инвестиционные фонды позиционируются так, чтобы предлагать высокие прибыли, если ставки по ипотечным кредитам продолжают расти.

PIMCO Фонд ипотечных ценных бумаг (PTRIX)

Запущенный PIMCO в 1997 году, PIMCO Фонд ипотечных ценных бумаг («PTRIX») фокусируется на высококачественных промежуточных облигациях по MBS. Среднесрочная облигация представляет собой облигацию со сроком погашения от двух до десяти лет в будущем. Он несет меньшую чувствительность к процентным ставкам, чем краткосрочная облигация, но более долгосрочная. PTRIX - это индексный фонд, отслеживающий индекс фиксированной ставки U. S. MBS, который состоит из более 600 000 пулов MBS. Лучшие холдинги фонда включают Fannie Mae (OTC: FNMA) и облигации Ginnie Mae, на 4% и 3,5% соответственно. PTRIX имеет коэффициент расходов 0,5%. Это является высоким для категории промежуточных облигаций, которая составляет в среднем 0,24%.

Фондовый фонд ценных бумаг Fidelity (FMSFX)

По сравнению с фондом PIMCO Фонд ценных бумаг Fidelity (FMSFX) инвестирует в более широкий спектр кредитных качеств, хотя он по-прежнему удерживает львиную долю его активов, как минимум, 80%, в высококачественных облигациях, поддерживаемых MBS. В качестве индексного фонда, запущенного в 1984 году, он отслеживает индекс ценных бумаг Barclay's Mortgage-Backed Securities, который представляет собой пулы ипотечных кредитов, выпущенных Fannie Mae, Freddie Mac (OTC: FMCC) и Ginnie Mae.Лучшие холдинги фонда включают облигации Fannie Mae на 3-4%, облигации Ginnie Mae на 3,5% и облигации Freddie Mac на 3,5%. Коэффициент расходов фонда составляет 0,45%.

Vanguard Ипотечный фонд ценных бумаг (VMBSX)

Запущенный в декабре 2009 года, Индективный фонд индексирования ценных бумаг «Авангард» с надбавкой «Адмирал» («VMBSX») представляет собой новейший фонд в списке. Он фокусируется на высококачественных промежуточных облигациях, поддерживаемых MBS. Его базовым показателем является индекс Barcay's Mortgage-Backed Securities с поплавковым индексом. В число ведущих холдингов VMBSX входят MBS, выпущенные Ginnie Mae, Freddie Mac и Fannie Mae. Как и в большинстве фондов Vanguard, коэффициент расходов для VMBSX значительно ниже среднего значения на уровне 0,1%.