В течение всего рыночного цикла рынки акций проводят большую часть своего времени либо в восходящем тренде, который называется бычьим рынком, либо нисходящем тренде, называемом медвежьим рынком. В долгосрочной перспективе инвесторы могут испытывать эти чередующиеся циклы несколько раз. При использовании фондовых биржевых фондов с крупными капиталами цель состоит в том, чтобы минимизировать потери на медвежьих рынках и получать высокий процент прибыли на рынках быков, чтобы максимизировать отдачу в долгосрочной перспективе. Ниже приведены три больших фонда ETF, которые могут быть проведены через рынки быков и медведей по состоянию на 14 апреля 2016 года.

Vanguard Value ETF

С портфелем из 318 компаний, прошедших проверку на относительную стоимость, Vanguard Value ETF (NYSEARCA: VTV VTVVanguard Value102. 08-0. 13% Созданный с Highstock 4. 2. 6 ) предлагает участие и защиту бычьего рынка на медвежьих рынках. Фонд привлекает свои холдинги из крупнейших 85% рыночных капиталовложений в Центре цен на ценные бумаги США по ценным бумагам (CRSP), которые фильтруются через различные оценки, которые включают в себя цены на книги (P / B) коэффициенты, потенциальный рост дивидендов и форвардные отношения цены к прибыли (P / E).

Наибольшие ассигнования для VTV по состоянию на апрель 2016 года составили финансовые показатели с 24%, здравоохранение - 13,2%, а промышленные предприятия - 12,0%. Названия домашних хозяйств составляют крупнейшие позиции в фонде во главе с корпорацией Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 23 + 0. 11% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) в 4. 03% , Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 70 + 0. 63% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 3. 3% и General Electric Company (NYSE: GE < GEGeneral Electric Co20. 14-0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) при 2. 96%.

Портфель имеет отношение P / E 18,71 и отношение P / B 1,98, оба из которых ниже, чем у индекса Standard & Poor's 500 (S & P 500) , Доходность фонда составляет 2, 59%, что на 51 базисный пункт выше дивиденда S & P 500, а пятилетняя бета-версия - 0,98. VTV имеет пятилетний годовой доход в 11,03%.

Портфолио PowerShares Dynamic Large Cap Value ETF

Используя 10-ступенчатый процесс количественного анализа, PowerShares Dynamic Large Cap Value Portfolio ETF (NYSEARCA: PWV

PWVPS Dyn Lg Cp Vl38. 15-0. 18% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) ищет возможности для получения выгод с надежными перспективами роста. Собственный процесс отбора фонда использует подход «сверху вниз», ориентированный прежде всего на относительные ценности на уровне сектора, за которым следуют оценки отдельных компаний. Крупнейшее распределение ресурсов фонда - это финансовые показатели, 27.61%, информационные технологии - 16. 12% и энергия с 10. 43%. Крупнейшие холдинги для PWV также являются тремя наиболее известными брендами в стране: Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT

WMTWal-Mart Stores Inc89. 10-0. 65% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 3. 52%, AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. 65-1. 97% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 3. 52% и Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 12-4. 85% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 3.48%. Динамический портфель ценных бумаг PowerShares с динамическим большим капиталом ETF имеет самые низкие коэффициенты P / B и P / E для группы, равные 1. 86 и 13. 3 соответственно. Выход распределения составляет 28 базисных пунктов выше, чем S & P 500, на 2,36%, а бета 0,93 - самая низкая в группе. Годовой доход за PWV за пять лет, предшествующий 2016 году, составил 10. 46%.

Значительная капитализация Schwab в США ETF

При наличии холдингов, выбранных из крупнейших 750 компаний в индексе фондового рынка Dow Jones в США с большой капитализацией, индекс ценных бумаг Schwab для США с высокой капитализацией (NYSEARCA: SCHV ) > SCHVSch US LC Val52. 89-0. 13%

Создано с Highstock 4. 2. 6 ) содержит портфель из 340 акций, которые соответствуют его критериям для недооцененных запасов. Процесс отбора оценивает шесть основных точек данных по каждому из трех временных рамок: исторические показатели, текущие показатели и потенциал будущего роста. Высшее распределение сектора SCHV - это финансовые показатели с 22. 64%, потребительские нециклические значения - 14 06%, а информационные технологии - 12,6%. Как и Vanguard Value ETF, тремя крупнейшими позициями Microsoft являются 4 47%, за ними следует Exxon Mobil с 3,29%, а General Electric - 2,96%. P / E фонда из 19. 16, P / B of 2. 14 и скорость распределения 2. 72% являются самыми высокими в группе. Пятилетняя бета-версия фонда равна 0. 98. Годовой доход за SCHV за последние пять лет составляет 10,94%.

Нижняя линия

Фонды с портфелями, состоящими из недооцененных акций, часто не получают такого же внимания, как ETF на фондовых рынках во время бычьих рынков. Тем не менее, по мере снижения рынка инвесторы обращаются к ценным бумагам за их относительную стабильность и дивиденды с более высокими показателями.

Для инвесторов, стремящихся удерживать акции на бычьего рынка в течение семи лет и рассчитывать, эти ETFs вернули двузначные прибыли за пять лет, предшествующих 2016 году. Они также могут обеспечить лучшую производительность, чем акции роста в медвежьем что делает их достойными дополнениями к портфелям инвесторов.