Рынки, которые падают более чем на 20 % от их максимумов дольше двух месяцев классифицируются как медвежий рынок. Сочетание падающих цен в сочетании с продолжительностью продажи является двумя основными факторами. Рынки, которые отвечают только одному критерию, например падению цен, но не временному интервалу в два месяца, считаются исправлениями. Индекс Standard and Poor's 500 (S & P 500) начался в январе 2016 года с 15% -ной коррекцией с его 52-недельных максимумов. Многие эксперты заявили, что рынки шли на медвежьем рынке, но S & P 500 удалось снова вернуться к положительной 1. 8% -ной прибыли к 15 апреля 2016 года.

Коррекция была напоминанием для инвесторов о том, что бычьи рынки могут иметь быстрые и драматические нисходящие потоки. Самый последний медвежий рынок сформировался во время пузыря на рынке жилья и глобального финансового кризиса с октября 2007 года по март 2009 года. S & P 500 упал отрицательно на 56% на 17-месячном медвежьем рынке. Инвесторы, которые сильно страдают от медвежьих рынков, часто становятся нерешительными и склонны пропустить последующие рынки быков. Ниже приводятся три портфельных фондовых биржи с низкой капитализацией (ETF), которые хорошо работают как на бычьем, так и на медвежьем рынках.

Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF

Invesco PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid ETF (NYSEARCA: PRFZ PRFZPS FTSE RAFI US126. 52 + 0. 16 % Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) применяет уникальную обратную систему взвешивания, которая предпочитает фундаментальные метрики, а не рыночную капитализацию, чтобы присвоить фундаментальное весовое значение. Полученные распределения присваивают наибольшие весы наиболее привлекательным компаниям с малой капитализацией. $ 1. 1 млрд. Штук с малой капитализацией ETF поддерживает активную стратегию перебалансировки и имеет коэффициент расходов 0,39%. В PRFZ было 1 490 холдингов, при этом верхние три сектора оценивали финансовые показатели на уровне 24,12%, промышленные предприятия - на 18,4%, а информационные технологии - на 16,12%, по состоянию на 14 апреля 2016 года. % среднегодовой доходности (AAR) с момента его создания 20 сентября 1996 года по сравнению с показателем Russell 2000 Index, равным 5. 92% за тот же период. ЕФО собрал 305% от минимумов медвежьего рынка в 2009 году до 15 апреля 2016 года. По состоянию на 15 апреля 2016 года его годовая оценка (с начала года) выросла на 2,36% по сравнению с показателями S & P 500 в 2 раза 47%.

Первый траст роста малых шапок Фонд AlphaDEX

Первый фонд поддержки малых капиталовложений AlphaDEX Fund (NASDAQ: FYC FYCFstTr ET AlDex41. 42 + 0,16% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс роста NASDAQ AlphaDEX Small Cap Growth Index, который выбирает 262 акции из индекса роста NASDAQ US 700 Small Cap, основанного на количественном росте и финансовых показателях. Индекс перестраивается ежеквартально.На 31 марта 2016 года в FYC было 197 холдингов. В тройку лучших секторов было здравоохранение на уровне 21. 24%, информационные технологии - на 19. 83%, а финансовые показатели - на 17. 58%. FYC имел коэффициент расходов в размере 0,7%, и с момента его создания 19 апреля 2011 года доходность составила 8. 74%. По состоянию на 15 апреля 2016 года его результаты с начала года были отрицательными 0. 58% по сравнению с 2. 47% для S & P 500.

BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Growth

BlackRock iShares S & P 500 Small-Cap 600 Growth ETF (NYSEARCA: IJT IJTiSh S & PSmCp600G164. 08 + 0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает индекс роста S & P 600 Small Cap. Он сформировал 7. 92% AAR с момента его создания 24 июля 2000 года. $ 3. 13 миллиардов ETF имеет 343 холдинга с распределением высшего сектора в финансовой сфере на уровне 23. 74%, здравоохранение - на 18. 82%, а информационные технологии - на 18. 04%. Он несет соотношение цены и прибыли (P / E), равное 23. 77, и торгуется со ставкой 2.78X (P / B). IJT пережил два медвежьего рынка с самого начала. Он превзошел отрицательную 33,40% -ую доходность против отрицательного 37% для S & P 500 в центре финансового кризиса в 2008 году. В 2013 году он получил 42,2% -ный доход, тогда как 32% -ный доход для S & P 500. По состоянию на 15 апреля 2016 года его доходность с начала года составляла 1,27% по сравнению с возвратом S & P 500 в 2,47%. IJT имеет очень низкий коэффициент расхода в размере 25%.