Часто один из первых торговых сценариев и потенциальных торговых установок, которые вводится трейдером, - это прорыв диапазона. Возможно, это связано с тем, что диапазон легко определить, и знание того, когда вводить, относительно легко - когда цена выходит за пределы диапазона. Вероятно, есть много причин, по которым люди торгуют разрывами. Возможно, существует убеждение в том, что разрывы диапазона могут обеспечить чрезвычайную отдачу, поскольку торгуемый продукт запускается из схемы удержания. Независимо от причины, разрывы в торговых рядах являются невыгодным делом для большинства начинающих трейдеров, и в этой статье объясняются три причины. Также будут рассмотрены две альтернативные стратегии. (Для получения справочных данных см. Наш Учебник по техническому анализу .)

1. False Breakouts Первая причина заключается в том, что по самой природе диапазона он может иметь несколько ложных прорывов. Фальшивый прорыв - это когда цена выходит за пределы ранее установленного диапазона цен, но затем отступает обратно в предыдущий ценовой диапазон. Поскольку диапазон - это содержащаяся битва между покупателями и продавцами, которые двигаются в противоположных направлениях, эти ложные прорывы часто возникают, потому что поддержка и сопротивление не на 100% точны. Хотя фильтры могут быть добавлены, чтобы уменьшить количество ложных прорывов, которые торгуются, эти убыточные сделки сводятся к прибыли, которые производятся путем торги законным прорывом. (Подробнее см. Ввод прибыльной территории со средним истинным диапазоном .)
2. Исправления к точке прорыва В то время как ложные прорывы сокращаются до прибыли, получаемой при законных прорывах, возникает дополнительная проблема. Следующий сценарий типичен: трейдер приподнят, чтобы увидеть прибыль от бумаги, поскольку цена выходит за пределы диапазона, и они уверены, что это законный прорыв, только чтобы увидеть отступление цены обратно к цене входа (только за пределами диапазона). Часто это ценовое действие приводит к тому, что трейдер получает очень небольшую прибыль или другую небольшую потерю, потому что теперь они считают, что это может быть еще один ложный прорыв. Цена корректируется, возвращаясь к точке прорыва диапазона, а затем снова вылетает в направлении прорыва. Трейдер с разочарованием смотрит на то, что вышел из торговли на исправление, только чтобы убедиться, что это был прорыв.

   По словам Чарльза Киркпатрика и Джули Р. Далквиста («Технический анализ: полный ресурс для техников финансового рынка», 2007), примерно половина прорывов, происходящих из торговых диапазонов, возвращается назад в точку прорыва, прежде чем продолжить первоначальный прорыв направление. Объедините это с высокой скоростью ложных прорывов, и большинство начинающих трейдеров теряют деньги на колебаниях и в конечном итоге теряют большой ход, когда это происходит.
3. Взрывы редки «Большой ход» приводит нас к следующей проблеме - большие ходы редки, учитывая количество потенциальных диапазонов для торговли.Подобно тому, как собирать выигрышный билет из барабана потенциально сотен участников, взрывной выигрыш не случается так, как думает начинающий трейдер. В то время как примеры прорыва диапазона часто используются для того, чтобы показать, что запасы или товар вырвались и сделали большой процентный спринт, это не всегда так. С потенциальными сотнями диапазонов, торгуемых на разных инструментах на рынках по всему миру, какова вероятность выбора нескольких, которые в конечном итоге взорвутся? Вероятность невелика, но все же мечтой трейдеров-трейдеров является то, что они торгуют и выезжают за невероятным выигрышем. Как мы только что выяснили, это редко, и, учитывая две другие проблемы с диапазонами, трейдер часто даже не участвует в торговле, когда этот шаг наконец-то происходит. (Подробнее см. Анатомия торговых прорывов .)

   Традиционные методы технического анализа используют цель прибыли, которая равна высоте диапазона (поддержка сопротивления), добавленной или вычитаемой из цены прорыва , Эта цель прибыли является разумной для многих разрывов диапазона.

Альтернативы Для большинства начинающих трейдеров прорыв торговых диапазонов будет проигравшей стратегией: ложные прорывы приведут к убыткам, исправления приведут к искажению трейдеров из законных ходов, а взрывные прибыли будут редки, учитывая многие потенциальные диапазоны доступны для торговли. Но в то время как прорыв диапазона может быть трудным для торговли выгодно для многих трейдеров, есть альтернативы, использующие один и тот же график, но дайте трейдеру больше шансов на успех.

В конечном счете, трейдер должен отказаться от желания войти в самом начале потенциального шага. Если произойдет прорыв, это произойдет, и это будет ясно видно на графиках через некоторое время. Здесь трейдер может поставить шансы в свою пользу.

1. Если прорыв вернется к цене прорыва, а затем начнет двигаться назад в направлении прорыва, они могут ввести сделку в этом направлении, чувствуя себя намного увереннее, что прорыв является законным. Эта стратегия устраняет психологическую проблему, когда просмотр бумажной прибыли испаряется, а трейдер выходит из торговли в результате до того, как произойдет реальный ход.
2. Откат к прорыву не всегда происходит; на законных прорывах возврат к прежнему диапазону будет происходить примерно в 50% случаев. Поэтому может развиться тенденция. В этом случае может быть реализована трендовая стратегия. (Чтобы узнать больше, см. Торговая тенденция или диапазон ?)

Оба этих метода значительно уменьшают вероятность того, что трейдер будет застревать в ложном прорыве. Как только прорыв произошел и сделал первый шаг, в этот момент легче вмешаться, чем прыгать вправо на уровне, который наблюдают многие другие трейдеры. Терпение позволит трейдерам совершить движение и показать, произошел ли прорыв или нет. На этом этапе трейдер может перейти в сделку, чтобы зафиксировать тренд, который сейчас, похоже, уже сейчас, или, вероятно, появится.

Резюме Диапазоны легко распознаются, что делает стратегию прорыва диапазона очень популярной.Тем не менее, многие трейдеры теряют деньги в этой стратегии, главным образом из-за ложных прорывов, поправок к точке прорыва и нереалистичных ожиданий. Стратегии, которые могут обеспечить трейдерам более высокий успех, включают в себя терпеливость и ожидание прорыва, а затем торгуют трендом, если это происходит, или ждут коррекции и видят, возобновляет ли цена направление прорыва. (Подробнее см. Идентификация трендов и диапазонов валют .)