Цены на сырьевые товары торгуются почти на все время. Год назад сырая нефть упала с более чем $ 100 за баррель до около 45 долларов США сегодня. И цены на несколько других товаров также ниже, чем в годы.

Цена на медь не была такой низкой с 2008 года, а стоимость унции золота упала с почти 2 000 долларов США до примерно 1 100 долларов США, что является самым низким уровнем за последние пять лет. Индекс GSCI, который отслеживает цены на товары в диапазоне от металлов до энергии, торгуется на самом низком уровне с момента его создания в 2007 году и за последние двенадцать месяцев сокращается почти на 43%.

Инвесторы могут напрямую обращаться к товарам через фьючерсные контракты или покупать ETF, которые отслеживают товары. Например, iShares GSCI Commodity-Indexed (GSG) отслеживает индекс GSCI. (См. Также: Как инвестировать в сырьевые товары .)

Отчасти из-за снижения цен - более эффективные процессы производства и добычи привели к перенасыщению. Снижение спроса со стороны Азии также является фактором, так как экономика Китая начала колебаться. Сниженные цены на сырьевые товары могут быть причиной осторожности, или они могут сигнализировать о редкой возможности добавить этот важный класс активов в ваш портфель. Вот почему товары могут быть частью любого хорошо продуманного инвестиционного плана.

Товары могут быть хеджем против инфляции

Инфляция - это когда уровень цен на все вещи растет, что делает валюту менее ценной. Традиционно определенные товары были хеджированием против инфляции, защищая покупательную способность инвестора. Сохраняемые товары, такие как металлы (например, медь) и драгоценные металлы (например, золото, серебро, палладий и т. Д.), Исторически хорошо зарекомендовали себя во время инфляции. Однако другие товары не имеют корреляции с инфляцией и не будут защищать от роста цен. Расходуемые, не хранящиеся товары, такие как продукты питания и сельскохозяйственные продукты, как правило, являются плохими хеджированиями против инфляции. В то время как нефть была хорошей хеджированием против инфляции во время нефтяного кризиса 1970-х годов, в других периодах она оказалась плохой изгороди. Удивительно, но кофе оказался эффективным средством защиты от падения доллара.

Уровень инфляции был довольно низким во всем мире после Великой рецессии. Но это может не остаться навсегда. Если в будущем инфляция подберется, удерживание драгоценных металлов или фьючерсов на кофе может стать сделкой, которая окупится.

Инвесторы могут получить доступ к Золоту с тикером ETF: GLD, Silver через SLV или нефть с USO. Существует также ETF, который отслеживает цену кофе: iPath Bloomberg Coffee Subindex (JO). (См. Также: Ищите товары для хеджирования против инфляции .)

Товары могут диверсифицировать портфели

. Хотя некоторые товары могут показывать корреляцию с инфляцией, большинство из них очень мало коррелируют с традиционными запасами и облигациями.Современная теория портфеля (MPT) предусматривает, что, добавляя классы активов с низкими или отрицательными корреляциями с существующими активами, инвестор может сохранить такую ​​же ожидаемую доходность для своего портфеля, уменьшая свой риск, как это измеряется стандартным отклонением портфеля. Рациональный инвестор предпочел бы минимизировать риск, максимизируя ожидаемую отдачу, а низкая корреляция товаров и традиционных активов помогает достичь этого. (См. Также: Товары, Хеджмент портфеля .)

Следующая таблица иллюстрирует исторические корреляции между фондовым индексом S & P 500 и индексами популярных товаров для данных периодов. Приобретение товаров по сниженным ценам может обеспечить большую сделку, одновременно увеличивая диверсификацию.

Демография: растущее население мира будет требовать ресурсов

Глобальное население приближается к 7,5 миллиардам человек, и этим людям всегда понадобятся энергия и еда. Сельскохозяйственные товары, такие как пшеница, кукуруза и домашний скот, могут быть хорошей инвестицией по сегодняшним низким ценам. Производство энергии все чаще обращается к альтернативным, возобновляемым источникам энергии, таким как ветер и солнечная энергия, но ископаемое топливо будет оставаться более дешевым вариантом для большей части мира в обозримом будущем. Темпы роста населения не замедляются, и, не допуская глобальной катастрофы, она начнет напрягать природные ресурсы и продовольственные запасы.

Один из ETF, который отслеживает мировые цены на продукты питания, - E-TRACS UBS Bloomberg CMCI Food ETN (FUD), или, альтернативно, есть Фонд сельского хозяйства PowerShares DB DB. (См. Также: Эти компании готовы к росту, поскольку глобальный рост населения приходит в Интернет .)

Итог

Цены на сырьевые товары не были такими низкими за последние десять лет. Все, начиная с нефти и металла до продовольственных товаров, подешевело, поскольку мировая экономика изо всех сил пыталась выйти из Великой рецессии, спрос со стороны Азии начал колебаться. В то же время поставки увеличились с лучшими и более дешевыми производственными процессами.

Тем не менее, это может быть уникальной возможностью покупки для инвесторов, чтобы привязать товары по выгодным ценам, поскольку они предлагают преимущества, отличные от простого повышения цен. Сохраняемые товары могут служить хорошим средством защиты от инфляции, а товары также могут способствовать диверсификации портфелей для снижения риска без ущерба для ожидаемого дохода. Крайне сложно найти время на любом рынке, но эти цены приближаются к минимумам, которые они не видели в течение многих лет. Существует ряд публично торгуемых ETF, которые позволяют каждодневным инвесторам получать доступ как к индексам общих товаров, так и к конкретным товарам.