Основные холдинги могут иметь различные характеристики в зависимости от разных классов активов, но все они имеют одно ключевое сходство; они служат важной частью фонда для портфелей в долгосрочной перспективе. Для пассивных фондов с малой капитализацией результаты оцениваются в течение полных рыночных циклов с целью захвата прибыли на рынках бычьих акций и ограничения волатильности нисходящего потока на медвежьих рынках. Эти три паевых инвестиционных фонда с малой капитализацией могут считаться основными запасами.

Индексный фонд Vanguard Small-Cap Index («NAESX»)

С небольшим оборонительным наклоном и процессом выбора, в котором приоритеты компании основываются на $ 57. 9 миллиардов акций AUM Vanguard Small-Cap Инвестор Акции («NAESX») предоставили комбинацию двузначных возвратов с бета-версией 0,95. Хотя фонд содержит в основном небольшие колпачки, средний размер составляет 38. 77% портфель.

Крупнейшие секторы Индекса фондового индекса Vanguard Industries составляют 16,34%, технологии - 14,6%, потребительские - 14,5%. Пять крупнейших холдингов портфеля распределены по 0,29%: Waste Connections, Inc. (NYSE: WCN WCNWaste Connections Inc69. 50-0 .17% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) , Arthur J Gallagher & Co. (NYSE: AJG AJGArthur J. Gallagher & Co64. 11 + 0. 66% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), AGL Resources, Inc. (NYSE : GAS) и Duke Realty Corporation (NYSE: DRE DREDuke Realty Corp29. 04 + 0. 76% Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Индексный фонд Vanguard Small-Cap - это фонд без нагрузки, а класс акций инвестора требует минимальных первоначальных инвестиций в размере 3 000 долларов США. P / B - 1. 85, P / E - 19. 25, а дивидендная доходность составляет 1,55%. С 2012 по 2015 год средняя годовая доходность фонда составляла 14,8%, что было подсчитано приростом в 373. 62% в 2013 году.

Фондовый фонд Fidelity Small Cap («FSLCX»)

С сочетанием стоимости и фонды роста, Фондовый фонд Fidelity Small Cap («FSLCX») предоставляет инвесторам транспортное средство, которое может доставлять доход от фонда, основанного на импульсах, в сочетании с низкой бета-версией портфеля, состоящего из ценных бумаг. Управляя $ 1. 9 млрд. По активам, фонд выделил 81,7% портфеля акций компаниям США и 15. 61% не-U. S. компании.

Отрасль сектора благоприятствует финансовым показателям на уровне 21-25%, промышленным предприятиям - 21 06%, а технологии - 14,8%. Наибольшая позиция - LivaNova PLC (NASDAQ: LIVN LIVNLivaNova PLC81. 32-0. 54% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 1. 86%, World Fuel Services Corporation (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp 28. 57 + 0. 56% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 1. 8% и Landstar System Inc. (NASDAQ: LSTR LSTRLandstar System Inc99 ,40-0. 20% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 1. 75%.

Фондовый фонд Fidelity Small Cap является фондом без нагрузки и требует минимальных первоначальных инвестиций в размере 2 500 долларов США. P / E - 16,03, а P / B - 1. 77. Фонд имеет бета-версию 0,89, а выход распределения составляет 0,56%. С 2012 по 2015 год фонд имел средний годовой прирост в размере 13 09%.

Основной фонд Northern Small Cap Core («NSGRX»)

Чтобы выбрать портфельные фонды Северного малого основного фонда (NSGRX), руководители фондов начинают с проверки основных принципов, а затем оценки потенциального роста , Результатом является диверсифицированный портфель, состоящий из холдингов с элементами стоимости и / или роста.

Удельный вес сектора портфеля благоприятствует информационной технологии на уровне 17%, а затем финансовые услуги составляют 15 62%, а промышленные предприятия - 14 52%. Верхние холдинги имеют относительно равные весовые коэффициенты, во главе с Manhattan Associates, Inc. (NASDAQ: MANH MANHManhattan Associates Inc41. 48 + 0. 24% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) с 0. 33%, General Stores, Inc. (NASDAQ: CASY Общие магазины CASYCasey Inc116. 13-0. 45% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) на 0. 33% и Tyler Technologies , Inc. (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc175. 67-0. 14% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) при 0. 31%.

Основной фонд Northern Small Cap - фонд без нагрузки и требует минимальных первоначальных инвестиций в размере 2 500 долларов США. Активы фонда под управлением составляют 315 миллионов долларов США, соотношение цены и предложения (P / B) составляет 1,79 , соотношение цены и прибыли (P / E) равно 18. 6, а доходность распределения равна 0. 59%. Бета, измеренная по индексу Рассела 2000, равна 0. 94. Среднегодовая доходность с 2012 по 2015 год составила 14. 53%.

The Bottom Line

Паевые фонды с малой капитализацией, которые строятся исключительно для повышения стоимости капитала, часто торгуются с высокой волатильностью на бычьем и медвежьем рынках, что делает их пригодными только для инвесторов с высокой степенью риска. С другой стороны, эти основные фонды с малой капитализацией генерируют двузначные прибыли с портфелями, состоящими из смесями стоимости и растущими компаниями, которые менее волатильны, чем сопоставимые широкие рынки. Их комбинации относительно низкой волатильности в обратном направлении и захват прибыли на рынках быков делают их подходящими в качестве основных холдингов для полного круга рыночных циклов.