Четыре взаимных фонда для учета повышения процентных ставок - это портфель проектов по строительству и жилищному строительству Fidelity Select, портфель ценных бумаг Fidelity Select, фонд розничной торговли Rydex и фонд ценных бумаг PreFunds Short Precious Metals. Процентные ставки обычно повышаются из-за повышения цен в центральном банке, когда он становится обеспокоенным инфляционным давлением.

Однако недавние глобальные тенденции делают инфляцию маловероятной. Экономика во всем мире, особенно в Европе и Японии, по-прежнему испытывает недостаток в отсутствии спроса. Правительства не желают развертывать фискальную политику для создания спроса из-за беспокойства по поводу задолженности и дефицитов. Большинство стран продолжают бороться с дефляцией, а не с инфляцией. В дополнение к слабому спросу, что приводит к снижению цен, наблюдается ошеломляющий избыток рабочей силы. Когда предложение рабочей силы изобилует, инфляция носит временный характер, поскольку нет никакой обратной связи между заработной платой и ценами.

Из-за глобального характера экономики эта дефляция экспортируется. После Великой рецессии любой всплеск инфляции в Соединенных Штатах был временным, несмотря на годы роста. Любые повышения процентных ставок связаны с тем, что центральные банки стремятся нормализовать денежно-кредитную политику, чтобы иметь инструменты для следующего спада. Конечно, это действие говорит о том, что экономика достаточно сильна, чтобы стоять сама по себе без денежной поддержки. Это также свидетельствует о том, что некоторые отрасли экономики преуспевают, например, жилье, труд, банковское дело, страхование и потребительские расходы, которые являются неотъемлемой частью экономики.

Портфолио Fidelity Select Портфолио строительства и жилья

Паевой фонд Fidelity Select по строительству и жилищному портфелю состоит из высококачественных запасов, которые относятся к строительному и жилищному секторам или относятся к нему. Жилье является неотъемлемой частью экономики, и оно сильно пострадало из-за пузыря с 2003-2006 годов. Одна из причин, по которой Федеральная резервная система удерживала низкие процентные ставки, заключалась в том, чтобы поддерживать низкие ставки по ипотечным кредитам для поддержания спроса на жилье. Федеральная резервная система также включала ипотечные ценные бумаги (MBS) в своих программах количественного смягчения, чтобы снизить процентные ставки.

С момента взрыва пузыря новое строительство жилья отстало от роста населения. По мере восстановления рынка труда спрос и цена начинают расти, что ведет к росту в строительной отрасли. Самоподдерживающееся восстановление на рынке жилья является серьезной причиной для того, чтобы Федеральная резервная система устранила свою чрезвычайную поддержку экономики и приступила к нормализации денежно-кредитной политики.

Некоторые из основных фондов этого взаимного фонда - Home Depot, Lowe's, AvalonBay Communities и Eagle Materials. Этот фонд сосредоточен в акциях, которые положительно связаны с ценами на жилье и строительной деятельностью.Оба повысятся с процентными ставками; любая слабость в них привела бы к тому, что ФРС захлопывала бы тормоза при повышении ставок.

Fidelity Select Banking Portfolio

Акции банка также выигрывают при повышении процентных ставок. Увеличение процентных ставок приводит к расширению спредов между краткосрочными и долгосрочными ставками. Это делает традиционный бизнес банковской деятельности более прибыльным, поскольку процентные ставки по депозитам растут меньше, чем ставки по кредитованию. Кроме того, рост процентных ставок означает более здоровую экономику, что приводит к увеличению экономической активности, что приводит к увеличению объема кредитов для банков.

Основным холдингом в этом взаимном фонде являются Wells Fargo, U. S. Bancorp и Bank of America. Примечательно, что большинство банков, находящихся в этом взаимном фонде, более активно участвуют в традиционных банковских услугах, а не в финансовой деятельности, которые менее чувствительны к процентным ставкам. Кроме того, эти банки хранят значительное количество наличных денег на своих балансах, которые они хранят в инструментах краткосрочной ставки. Увеличение краткосрочных ставок идет прямо к нижней строке. Традиционно, банковские акции являются самыми сильными исполнителями в более поздних частях бычьего рынка, когда процентные ставки поднимаются.

Rydex Retailing Fund

Учитывая экономическую и процентную среду, потребители также получат выгоду в Соединенных Штатах. У потребителей США есть двойные попутные ветви улучшающегося рынка труда и более низкие издержки из-за более сильного доллара. В то время как процентные ставки выше в США, ставки значительно ниже за рубежом. Эта динамика приводит к увеличению спроса на доллары, вызывая слабость цен на сырьевые товары.

Более низкие цены на услуги для бизнеса переходят на более низкие издержки. Эти факторы приводят к тому, что потребитель находится в хорошем состоянии с точки зрения дохода. Кроме того, потребительский баланс продолжает улучшаться, увеличивая цены на жилье и рынок быков в акциях. Сильный потребитель ведет к увеличению доходов от потребительских дискреционных акций. Этот сектор является одним из лидеров на фондовом рынке с 2009 по 2015 год.

Паевой инвестиционный фонд Rydex Retailing является одним из способов привлечения инвесторов к этим тенденциям. Его основными запасами являются Амазонка. com, Walmart и Target. Его запасы включают в себя крупнейшие цели потребительских расходов. Этот взаимный фонд выиграет от более сильной экономики и потребителя, что объясняется более высокими процентными ставками.

Фонд «Фонды коротких драгоценных металлов» фонда «ПроФондс»

Это, безусловно, самый рискованный способ играть более высокие процентные ставки, но также имеет самый большой потенциал роста. Динамика роста процентных ставок, прохладной инфляции и улучшения экономики является довольно медвежьим для драгоценных металлов. Драгоценные металлы, как правило, преуспевают, когда темпы инфляции превышают процентные ставки, что делает его ценным ценным путем против потери стоимости в бумажных валютах.

Таким образом, это обстоятельство довольно медвежий для драгоценных металлов. Рост процентных ставок обусловлен стремлением Федерального резерва нормализовать денежно-кредитную политику, что свидетельствует об увеличении финансовой стабильности. Драгоценные металлы - это страхование портфелей от экономического бедствия.Федеральный резерв, повышающий процентные ставки с позиции силы, а не из-за инфляционного давления, свидетельствует о том, что финансовая стабильность увеличивается, делая страхование от бедствия менее привлекательным.

Рост процентных ставок медвежьи для драгоценных металлов. Драгоценные металлы ничего не дают и имеют затраты на хранение. Это не имеет смысла, когда доходность без риска составляет 0%. Однако, когда эта безрисковая норма прибыли возрастает, это означает, что золото имеет затраты на удержание, что делает его менее желательным.

Основными запасами этого взаимного фонда являются свопы и фьючерсные контракты, которые позволяют фонду обратно отслеживать цену золота. Это по своей сути рискованно из-за рисков короткого замыкания, а также дополнительных затрат на эти транзакции. Однако, если процентные ставки продолжают расти, у него также есть самый большой потенциал роста.