Наступает медвежий рынок акций. Каждый день я вижу хотя бы одну статью с заголовком, который перекликается с этим прогнозом. И это абсолютно верно - после шестилетнего бычьего рынка медвежий рынок определенно подходит. Проблема в том, что мы не знаем, КОГДА это придет, как долго это будет продолжаться или насколько сильно это повлияет на цены акций. Поэтому всегда можно с уверенностью сказать, что рынок медведей приближается … в конце концов.

Но нет оснований беспокоиться. Вы не только сможете выжить на следующем медвежьем рынке, но и добиться успеха. Сегодня я собираюсь дать вам некоторые методы, которые вы можете использовать, чтобы либо уменьшить потери портфеля, либо даже заработать немного денег у большого плохого медведя. (Для соответствующего чтения см. Статью: Адаптация к рынку медведя .)

По определению, по данным Investopedia, медвежий рынок является «рыночным условием, когда цены на ценные бумаги падают, а широко распространенный пессимизм заставляет негативное настроение быть самодостаточным. Поскольку инвесторы ожидают убытки на медвежьем рынке и продажа продолжается, пессимизм растет только тогда, хотя для многих может быть характерен спад на 20% и более по многим широким рыночным индексам, таким как индекс промышленного индекса Dow Jones (DJIA) или Standard & Poor's 500 (индекс Standard & Poor's 500) S & P 500), по меньшей мере на двухмесячный период, считается выходом на медвежий рынок.

Дилемма заключается в том, что, когда запасы начинают падать, мы никогда не знаем, будет ли она простой коррекцией 5% или 10% или более глубоким снижением на рынке медведей. Если вы слишком долго ждёте, и акции снова начнут расти, вы упустили возможность купить на провал и не выиграете от роста цен. Но если вы слишком быстро нажимаете на курок, вы можете увидеть, что ваши новые покупки акций продолжают снижаться дальше.

Коррекция 10% не является проблемой. Большинство инвесторов могут это испортить. Это 78% -ная коррекция, как мы видели в технологическом пузыре Nasdaq, разразившемся с 2000 по 2002 год, или 54% потеряли Dow в период между 2007 и 2009 годами. И каждый раз, когда есть коррекция на 10%, финансовый кабель показывает, Уолл-стрит болельщики, чтобы успокоить публику: «Держитесь, не паникуйте, покупайте больше».

Много раз они предлагают покупать дивидендные акции в качестве хеджирования. Но если вы все пойдете, когда рынок упадет на 10%, а затем он упадет еще на 40% или 50%, то 5% дивидендов - это очень небольшое утешение в свете разрушения вашего портфеля.

Итак, что мы можем сделать, чтобы действительно смягчить наши потери и даже заработать немного денег на медвежьем рынке? Вот четыре стратегии преодоления следующего медвежьего рынка:

Стратегия 1: 401 (k)

Один урок с медвежьего рынка 2007-2009 годов заключается в том, что если вы покупаете индексные фонды через равные промежутки времени через 401 (k ), вы преуспеете, когда рынок наконец отскочит.Те, кто использовал эту стратегию, не знали, закончится ли медведь в декабре 2007 года, июне 2008 года или, как это было в конечном итоге, в марте 2009 года.

Люди сказали мне, что их 401 (к) сократились вдвое к тому времени, когда но все акции, которые были куплены по пути вниз, стали прибыльными, когда рынок, наконец, обернулся и поднялся выше. К 2015 году те, кто висел там, получили огромную прибыль от более дешевых акций, приобретенных во время спада, плюс совпадение компаний, плюс все их деньги, которые они вернули (а затем и больше прибыли) из акций, купленных до пика в 2006 году, 07. Так что лучше не входить в один раз, а просто продолжать вкладывать небольшие суммы через регулярные промежутки времени.

Стратегия 2: покупка краткосрочных и долгосрочных облигаций

Если вы считаете, что медвежий рынок развивается и имеет значительные длинные позиции на рынке, другой полезной стратегией является покупка недорогих краткосрочных и долгосрочных статей по основным показателям , Ставка - это опцион, который представляет 100 акций акций и имеет фиксированную временную длину до того, как истечет срок ее действия. Если вы купите товары на Dow Jones Industrial Average, S & P 500 и Nasdaq, а рынок снизится, ваши позиции приобретут ценность. Поскольку варианты увеличиваются или уменьшаются на гораздо больший процент, чем акции, даже небольшое количество заключенных контрактов может компенсировать ваши длительные потери позиции на фондовой бирже. Просто не забудьте продать свои посылки по крайней мере за несколько дней до даты их срока, так как по истечении срока они становятся бесполезными. (См. Видео: Основы опционов опционов .)

Стратегия 3: Продажа «голых» ставит

Продажа «голого» предмета включает в себя продажу вещей, которые другие покупают, в обмен на денежные премии , На медвежьем рынке не должно быть недостатка заинтересованных покупателей. Когда вы продаете договор с поставкой, вы надеетесь, что старт будет стоить ничтожнее или ниже его цены исполнения. Если это так, вы получаете прибыль, сохраняя всю премию, и транзакция заканчивается. Но если цена акций падает ниже цены исполнения, по истечении срока вы обычно вынуждены брокером покупать 100 акций акции по контракту по вашей цене исполнения, независимо от текущей цены.

Премия действительно дает вам некоторую защиту от падения. Например, предположим, что вы продаете 21 июля с забастовкой в ​​10 долларов, а выплаченная вам премия. 50. Так как ваша учетная запись получает всю премию по истечении срока ее действия, если ее стоимость составляет 9 долларов США. 50, и вы вынуждены покупать 100 акций акции по цене 10 долларов США. 00, вы все еще в безубыточности.

Лучшая стратегия заключается в том, чтобы продолжать продавать краткосрочные вклады в солидные компании, которые вы бы не пропустили, если вам нужно, особенно если они выплатили дивиденды. Даже на медвежьем рынке будут периоды, когда цены на акции растут, давая вам прибыль от поставленных премий. Иногда вы можете быть вынуждены покупать акции, и в этот момент вы можете продать их в безубыточности, небольшую прибыль или небольшую потерю. Хотя это возможно, очень необычно потерять большую сумму денег при продаже puts, если ваш временной интервал не слишком длинный.Также оценивается, что около 75% всех вариантов истекает бесполезно, и это действительно то, что вы хотите, когда вы продаете puts. (Для смежного чтения см. Статью: Цены на погружение? Купите Путь!)

Стратегия 4: Поиск активов, которые растут в цене

Мне полезно исследовать прошлые рынки медведей, чтобы увидеть, какие акции, секторы или активы фактически повышались или, по крайней мере, сохраняли свое собственное, когда вокруг них был рынок. Иногда драгоценные металлы, такие как золото и серебро, превосходят. Запасы продовольствия и личной гигиены, часто называемые «оборонительными запасами», обычно преуспевают. Бывают случаи, когда облигации растут по мере снижения запасов. Иногда конкретный сектор рынка, такой как коммунальные услуги, недвижимость или здравоохранение, может преуспеть, даже если другие сектора теряют ценность.

Многие финансовые веб-сайты публикуют отраслевые представления для разных временных рамок, и вы можете легко увидеть, какие сектора в настоящее время превосходят другие. Начните выделять часть своих денежных средств в этих секторах, как только сектор работает хорошо, он обычно хорошо работает в течение длительного периода времени.

Bottom Line

Итак, как вы можете видеть, нам не нужно бояться большого плохого рынка медведей, но, используя некоторые альтернативные стратегии, мы можем хорошо справиться в те времена, когда многие другие страдают от крупных потерь к их портфелям. (См. Статью: Копаем глубже в рынки быка и медведя .)