Биржевые фонды (ETF) - это инвестиционные инновации, сочетающие лучшие возможности паевых инвестиционных фондов с гибкостью торговли отдельными ценными бумагами. ETF предлагают диверсификацию, низкие коэффициенты затрат и налоговую эффективность в гибких инвестициях, которые могут быть адаптированы для решения многих задач. Однако для того, чтобы извлечь истинную выгоду от инвестиций в ETF, вы должны использовать их стратегически.

1. Индекс Инвестирование в ETFs

С стратегической точки зрения первое и наиболее очевидное использование ETFs - это инструмент для инвестирования в широкие рыночные индексы. На стороне капитала есть ETF, которые отражают S & P 500, Nasdaq 100, Dow Jones Industrial Average (DJIA) и практически все другие основные рыночные индексы. На фронте с фиксированным доходом существуют ETF, которые отслеживают множество долгосрочных и краткосрочных индексов облигаций, включая казначейство Lehman 1-3 Year Treasury, 20-летнее казначейство Lehman и индекс облигационных облигаций Lehman Aggregate.

Используя ETF для охвата основных секторов рынка, вы можете быстро и легко собрать недорогой, широко диверсифицированный портфель индексов. С помощью всего двух или трех ETF вы можете создать портфель, который охватывает почти весь рынок акций и большую часть рынка с фиксированным доходом. После завершения торгов вы можете просто придерживаться стратегии покупки и удержания, как и с любым другим продуктом индекса, и ваше портфолио будет двигаться в тандеме с его эталоном.

2. Активное управление долгосрочным портфелем с ETFs

Аналогичным образом вы можете создать широко диверсифицированный портфель, но выбрать активную стратегию управления вместо того, чтобы просто покупать и удерживать отслеживать основные индексы (что является пассивным управлением). В то время как сами ETF являются индексными фондами (то есть нет активного управления со стороны управляющего деньгами, контролирующего портфель), это не мешает инвесторам активно управлять своими запасами. Например, скажите, что вы считаете, что краткосрочные облигации установлены для метеорного повышения; вы можете продать свою позицию на более широком рынке облигаций и вместо этого купить ETF, который специализируется на краткосрочных проблемах - вы также можете сделать то же самое для своих ожиданий по акциям.

Конечно, основные рыночные индексы представляют собой лишь часть многих инвестиционных возможностей, которые предоставляют ETF. Если ваш основной портфель уже на месте, вы можете увеличить свои основные фонды более специализированными ETF, которые обеспечивают вход в широкий спектр мелких, отраслевых, товарных, международных, развивающихся рынков и других инвестиционных возможностей. Существуют ETF, которые отслеживают индексы практически во всех областях, включая биотехнологию, здравоохранение, REIT, золото, Японию, Испанию и другие.

Добавляя небольшие позиции в этих нишевых холдингах к распределению активов, вы добавляете более агрессивное дополнение к своему портфелю.Еще раз, вы можете купить и удерживать, чтобы создать долгосрочный портфель, но вы также можете использовать более активные торговые методы. Например, если вы думаете, что REITs готовы принять удар, а золото будет расти, вы можете торговать из своей позиции REIT и в золото в течение нескольких минут в любое время в течение торгового дня.

3. Активная торговля с использованием ETF

Если активное управление долгосрочным портфелем не достаточно пряное для ваших вкусов, ETF могут по-прежнему быть подходящим вкусом для вашей палитры. В то время как долгосрочные инвесторы могут отказаться от стратегий активной и дневной торговли, ETF - идеальный автомобиль, если вы ищете способ часто перемещаться в любой рынок или на определенную рыночную нишу. Поскольку ETFs торгуют внутри дня, например, акции или облигации, их можно быстро покупать и продавать в ответ на движение рынка, и в отличие от многих взаимных фондов, ETF не налагают никаких штрафов, когда вы их продаете, не удерживая их в течение определенного периода времени.

Хотя верно, что вы должны платить комиссию каждый раз, когда вы торгуете ETF, если вам известно об этой стоимости, а долларовая стоимость вашей торговли достаточно высока, она является номинальной.

Кроме того, поскольку ETFs торгуют внутридневными, их можно купить долго или продано короткими, использованными в стратегии хеджирования и купленными по марже. Если вы можете подумать о стратегии, которая может быть реализована за счет акций или облигаций, эта стратегия может быть применена с помощью ETF, но вместо торговли акциями или облигациями, выпущенными одной компанией, вы торгуете на весь рынок или сегмент рынка.

4. Wrap Investing with ETFs

Для инвесторов, предпочитающих платные инвестиции, в отличие от комиссионных торгов, ETF также являются частью различных программ обмена. В то время как продукты для упаковки ETF все еще находятся в зачаточном состоянии, можно с уверенностью сказать, что в ближайшее время ожидается еще больше.

Итог

В целом, ETFs удобны, экономичны, эффективны с точки зрения налогов и гибки. Они просты в понимании и просты в использовании, и они набирают популярность такими быстрыми темпами, что некоторые эксперты ожидают, что однажды они превысят популярность взаимных фондов. Если ETF еще не нашли место в вашем портфолио, есть неплохие шансы, что они будут в будущем.