401 (k) участие в плане резко возросло с появлением автоматического зачисления в план. Фактически, участие с 2006 года более чем удвоилось, когда был принят закон, который стимулировал работодателей использовать эту функцию в своих планах. Совет Американского совета плана теперь сообщает, что чуть более половины всех планов 401 (k) используют эту функцию.

Но некоторые новые исследования показывают, что автоматическая регистрация не всегда может отвечать интересам всех сотрудников. Джон Бешиарс, доцент кафедры делового администрирования в Гарвардской школе бизнеса и соавтор предстоящего доклада, в котором анализировал возможный недостаток автоматической регистрации, сказал InvestmentNews , что «мы все похлопываем себя по спине» из-за увеличение 401 (k) остатков плана, [но] те «большие увеличения балансов плана» в некоторых случаях «финансируются за счет увеличения долга. «

Читайте дальше об этом недостатке для некоторых пользователей плана 401 (K). (Для соответствующего чтения см .: Готов к фидуциарному правилу? Вы должны быть. )

Шаг вперед, на один шаг назад

Беседы провели исследование вместе с несколькими другими коллегами, изучающими гражданских служащих армии США, которые были автоматически зачислены в план экономии сбережений, который является планом выхода на пенсию для всех служащих правительства США. Исследование показало, что задолженность, выплачиваемая участниками плана, компенсировала 37% от их автоматического взноса. Беширы заключили на ежегодном академическом форуме Ассоциации оцененных вкладов в Нью-Йорке, что, несмотря на то, что эти сотрудники по-прежнему имели положительную стоимость, это было почти полностью связано с совпадением работодателей. Когда взносы работодателя были удалены из уравнения, долг сотрудников увеличивался на сумму их взносов.

Беширс продолжал говорить, что вытеснение может быть даже больше, чем показывает исследование, поскольку оно не учитывает факторы, такие как снятие с эксплуатации или планирование займов. Уровень задолженности сотрудников измерялся в соответствии с кредитными отчетами, которые были выведены в конце года из Национального кредитного бюро.

Правительство зачисляет граждан США в мирный план сбережений по автоматической ставке 3%. Соответствующие взносы в размере 100% составляют первые 3%, которые избираются для отсрочки, а 50% - для следующих 2%. Дополнительный 1% вклад также автоматически производится для каждого сотрудника, даже если они предпочитают отказаться от плана. (Для соответствующего чтения см .: План 401 (k): насколько он устарел? )

Некоторые финансовые планировщики считают, что автоматическая регистрация в плане 401 (k) решает только одну проблему, создавая другую, похожую на игру, где игрок ударяет по одному молу на голову, а затем появляется еще один ,Они считают, что задолженность станет более серьезной проблемой для тех, кто автоматически зачисляется в некоторых случаях, потому что некоторые участники плана будут чувствовать, что они могут накапливать больше долгов, так как теперь у них есть сбережения. Рост проблемных сберегательных счетов (HSA) также способствовал этой проблеме, поскольку многие владельцы HSA не в достаточной степени финансируют высокие франшизы в своем медицинском страховании и могут быть вынуждены брать на себя больше долгов для оплаты расходов на здравоохранение. Одна из удивительных тенденций заключается в том, что работники, имеющие зарплату в среднем диапазоне (от 50 000 до 100 000 долларов США), по-видимому, больше страдают от дилеммы, созданной автоматическими зачислениями, поскольку они с большей вероятностью приобретают потребительский долг.

В нижней строке

Автоматический набор 401 (k) предусматривает множество сотрудников, которые в противном случае не могли бы сэкономить на пенсии, имея возможность убрать деньги на будущее. Но эта практика может иметь недостаток, когда сотрудники, которые несут значительную сумму долга, зачисляются в эти программы. Финансовые консультанты должны провести анализ затрат и выгод для клиентов в этой ситуации, чтобы определить лучший курс действий. В некоторых случаях им может быть больше смысла отказаться от своего плана и погасить свои существующие обязательства. (Для соответствующего чтения см. 6 Проблемы с планами 401 (k). )