Рональд Тусси, как и многие сотрудники, доверял своему работодателю, чтобы обеспечить правильное управление его инвестициями в 401 (k). Но вскоре он обнаружил, что расходы на 401 (k) могут понести пенсионные сбережения. В конечном итоге он нанял адвоката и подал иск против ABB Inc. в суд по делу о тяжких преступлениях, который стал важным событием, в результате которого были изъяты чрезмерные расходы во многих планах 401 (k).

Группа экспертов на мартовской национальной ассоциации советников плана 401 (k) в Сан-Диего обсудила эти продолжающиеся юридические риски, которые могут повлиять на планы выхода на пенсию и их финансовых консультантов, включая неспособность оперативно соблюдать правила раскрытия информации о платежах даже в меньших 20 долларах США от миллиона до 50 миллионов долларов. Когда эти судебные процессы начинают просачиваться, финансовые консультанты должны знать о потенциальных рисках.

Mr. Tussey (и предположительно миллионы других участников, участвующих в программах 401 (k)), сказали, что его пенсионный план сбережений «свободен», несмотря на то, что посредники вычитали расходы. По данным демонстрационных залов исследовательских центров, высокая комиссия за 401 (k) может стоить среднему домохозяйству в размере до 155 000 долларов в течение всей жизни. Более состоятельные домохозяйства с более высоким доходом могут потерять до 278 000 долл. США.

Федеральное правительство требует, чтобы все планы 401 (k) четко раскрывали плату за планирование участников. С множеством разных сборов, многие из которых могут быть очень неясными по своей природе, важно, чтобы финансовые консультанты тщательно рассматривали свои варианты, прежде чем совершать определенный план. Они также должны обязательно раскрыть все эти сборы для планирования участников во избежание недоразумений. (Для соответствующего чтения см. Скрытые взносы в 401 (k) s .)

Навигация по тарифам

Сборы, взимаемые программой 401 (k), во многом зависят от ее размера и сложности. В то время как раскрытие информации о пошлинах Департамента труда вступила в силу около двух лет назад, эти раскрытия не говорят финансовым советникам или участникам плана о том, сколько слишком много, когда речь идет о сборах. Советники должны тщательно учитывать все эти сборы при принятии решений от имени своих клиентов. (Для соответствующего чтения см. Руководство Министерства труда по взносам 401 (k).)

Некоторые из наиболее распространенных видов сборов включают в себя:

• Плата за регистрацию - Эти сборы не обязательно должны увеличиваться вместе с активами, поскольку работа рекордсмена существенно не отличается.
• Обмен доходами - Эти сборы возникают, когда управляющие фондами разделяют некоторые из сборов, полученных от расходов по средствам, с другими поставщиками.
• Сборы за розничный фонд - Эти сборы не должны существовать в большинстве планов 401 (k), поскольку они имеют доступ к институциональным ETF с наименьшими затратами.
• Нагрузки / комиссии - Это плата за покупку средств, которые могут быстро съесть прибыль в долгосрочной перспективе.
• 12b-1 Маркетинговые сборы - Это связанные с маркетингом сборы, которые взимаются некоторыми фондами, чтобы увеличить собственное богатство.
• Страховые сборы, страховые взносы и транзакционные расходы. Это другие виды сборов, которые обычно следует избегать финансовыми консультантами.

В дополнение к этим сборам советники должны также тщательно учитывать сборы, взимаемые паевыми инвестиционными фондами, которые хранятся в планах. В некоторых 401 (k) планах находятся собственные взаимные фонды, которые могут взимать более высокие коэффициенты расходов, чем другие, а это означает, что участники плана платят более высокую плату другими способами. Лучшие планы обычно используют низкозатратные паевые инвестиционные фонды, которые обеспечивают стабильную рыночную доходность по низкой цене. (Для соответствующего чтения см .: Как включить ETF в 401 (k) клиента.)

Взгляд вперед

Верховный суд согласился выслушать дело 401 (k) v. Edison International), который будет зависеть от того, обязаны ли спонсоры плана следить за предложениями фондов за шестилетний срок давности в рамках ERISA (иск был первоначально подан в 2007 году). Если суд примет решение в пользу сотрудников, он может открыть шлюзы для судебных процессов в отношении выхода на пенсию. (Подробнее см. Ниже: 401 (k) Сборы, которые вам нужно знать .)

Центр AARP, Центр пенсионных прав и Генеральный солиситор США лоббируют от имени участников плана, заявив, что спонсор плана плана обязательство контролировать инвестиционную пригодность абсолютно необходимо для обеспечения пенсионного обеспечения и не должно прекращаться после того, как средства были в плане за последние шесть лет - произвольные временные рамки.

В случае г-на Тусси после шестилетнего судебного разбирательства федеральный суд штата Миссури в марте 2012 года постановил, что АББ и его рекордсмен Fidelity Investments нарушили свои фидуциарные обязанности перед планом и участниками и несут ответственность за 37 миллионов долларов в ущерб. Апелляционный суд Сент-Луиса оставил в силе решение о том, что 13 долларов США. 4 миллиона будут присуждены участникам плана за ущерб. (Подробнее см. Ниже: Что вам нужно знать о фидуциарном стандарте .)

Botttom Line

Советники, сосредоточенные в этих областях, должны обязательно использовать свою покупательную способность, чтобы получить наилучшие возможности 401 (k) заключает сделки для своих сотрудников, чтобы избежать проблем. Хотя дело Верховного суда в значительной степени связано с сроком исковой давности, может быть много последствий от любых решений в отношении того, как эти вопросы будут рассмотрены в течение ближайших лет, и политики, которые должны быть в результате. (Более подробно см .: Способы сокращения 401 (k) Расходы .)