Избранный президент Дональд Трамп, как ожидается, сократит положение в финансовом секторе, в том числе новые фидуциарные правила Департамента труда. В то время как это оставило финансовых консультантов и брокерских дилеров в состоянии неопределенности, компании-финтех продолжают разрабатывать решения, разработанные для соответствия фидуциарным правилам, поскольку тенденция направлена ​​на наилучшие интересы клиентов и консультантов, пытающихся лучше придерживаться правил -Это не уходит.

В этой статье мы рассмотрим некоторые из этих новых технологических решений и важные соображения для финансовых консультантов. (Для соответствующего чтения см .: Как советники могут планировать изменения фидуциарного правила. )

Является ли фидуциарное правило под угрозой?

Департамент труда представил правила 6 апреля 2016 года, которые расширили определение фидуциарных рекомендаций по инвестициям в соответствии с Законом о защите доходов от пенсий сотрудников от 1974 года (ERISA). Согласно новым правилам, финансовые консультанты должны действовать в интересах клиентов, предлагая рекомендации по планам 401 (k), индивидуальным пенсионным счетам или другим квалифицированным пенсионным сбережениям или же они подписывают льготное освобождение клиентов (BICE).

С новыми правилами, введенными в действие 10 апреля 2017 года, финансовые консультанты пытались добиться соответствия новым технологическим решениям. Многие советники столкнулись с решением перейти к платной бизнес-модели, которая более совместима с новыми правилами, продолжая использовать комиссионные продукты с риском раскрытия конфликтов или вообще выходя из бизнеса и фокусируясь на счетах, не связанных с выходом на пенсию ,

Трамп пообещал отменить финансовые положения, что вызвало ралли в финансовых секторах со времен его неожиданных выборов. В то время как правила Додда-Фрэнка являются основными правилами на измельчительном блоке, фидуциарные правила DoL также могут быть отброшены назад. Сторонники новых правил DoL утверждают, что Трамп никогда явно не заявлял, что он выступает против фидуциарных правил и не дал никаких обещаний кампании отменить эти правила. (Для смежных чтений см .: Мобильный банкинг: как большие банки инновационны с Fintech. )

Fintech придерживается другого взгляда

В отрасли финансовых технологий принято решение продолжить разработку технологий для поддерживать новые фидуциарные правила, несмотря на неопределенность. Многие поставщики программного обеспечения считают, что спрос на прозрачность будет только возрастать с течением времени, даже если вернутся правила фидуциарного управления. Переход от активных к пассивным биржевым фондам (ETFs) и взаимным фондам предполагает, что розничные инвесторы со временем становятся все более сознательными.

Существует много разных технологий, которые помогают повысить прозрачность и соответствовать новым правилам.Например, FeeComp от RiXtrema позволяет советникам сравнивать свои комиссионные с другими на основе географии или активов под управлением, в то время как AssetMark's Assessment Tool позволяет советникам определять их готовность к новым правилам. Новые технологии и обновления существующих решений объявляются еженедельно для удовлетворения этих новых правил.

Эти новые технологии могут упростить выполнение новых законов, но советники должны понимать, как работают технологии и конечные результаты. Советники должны изменить свой менталитет - если это уже не сделано - чтобы они работали в интересах клиентов, а не оптимизировались для получения прибыли. Кроме того, они должны быть готовы доказать, что их решения были приняты в интересах клиентов для полного соблюдения новых правил.

Нижняя линия

Из-за неожиданных выборов Трампа неопределенность будущего фидуциарных правил DoL стала неопределенной. С планами отменить финансовые положения Трамп мог бы принять решение отложить или устранить эти новые правила в рамках своих усилий по сокращению бюрократизма. Советники могут ждать некоторых рекомендаций, но отрасль финтех продолжает разрабатывать новые технологии для повышения прозрачности с новыми правилами или без них. Советники должны учитывать эти технологии для подготовки к предстоящим правилам фидуциарных услуг, а также для решения проблем клиентов в отношении сборов и конфликтов интересов. Даже если правило будет отложено или отменено, большинство консультантов могут извлечь выгоду из повышения прозрачности. (Для соответствующего чтения см. Технология, помогающая Advisors Automate. )