Основанная в 1946 году в Бостоне, Fidelity Investments превратилась в одну из крупнейших и наиболее признанных многонациональных компаний взаимного фонда, брокерских и финансовых услуг в мире. Он также является домом для некоторых из наиболее успешных и известных менеджеров портфелей в бизнесе взаимных фондов, в том числе знаменитого инвестора Питера Линча, который управлял флагманским фондом Magellan Fidelity с 1977 по 1990 год, с среднегодовым возвратом в 29% и привлечением достаточно инвесторы увеличили активы фонда с 20 миллионов долларов до почти 15 миллиардов долларов.

1) Джоэл Тиллингаст

Джоэл Тиллингхаст начал с Фиделити в 1986 году, после телефонного разговора с Питером Линчем; после завершения разговора Линч повесил трубку и сказал: «Мы должны нанять этого парня». Линч лично наставлял Тиллингхаста. К 1989 году Tillinghast был сам портфельным менеджером, взяв на себя управление покровительством ценностно-ориентированного фондового фонда Fidelity Low-Priced. В течение последних 25 лет фонд регулярно превзошел индекс S & P 500 и пережил только два года. С 2012 года Tillinghast также управляет Фондом Intrinsic Opportunities Fund Fidelity, увеличивая стоимость чистых активов (NAV) с 10 до 14 долларов за акцию всего за три года.

Tillinghast твердо придерживается целостной инвестиционной стратегии, которая тщательно анализирует фундаментальные финансовые показатели и управление компанией, а также учитывает макроэкономические и отраслевые тенденции. Фондовый фонд Fidelity Low-Priced примечателен тем, что одновременно имеет наибольшее количество холдингов (около 900), но один из самых низких коэффициентов оборота портфеля любого активно управляемого фонда Fidelity предлагает.

2) Будет ли Данофф

Данофф присоединится к Fidelity после завершения его MBA в Wharton School of Business в 1986 году. Данофф - еще один ученик Линча. В то время как Tillinghast больше является инвестором с подтвержденным значением, Danoff, как правило, больше ориентируется на инвестирование в рост. Он стремится идентифицировать компании с большими капиталами, которые, по его мнению, удвоят прибыль в течение трех-пяти лет, ожидая, что цены акций компаний последуют этому примеру. В 1990 году Данофф взял на себя управление тем, что стало самым широко торговым фондом Fidelity, Fidelity Contrafund, который в настоящее время владеет более чем 100 миллиардами долларов в совокупных активах под управлением (AUM). Поскольку Данофф взял на себя управление фондом, он показал инвесторам среднюю годовую доходность 13,4% в течение 25 лет. Средний доход S & P 500 за этот период составляет всего 10%. Contrafund является единственным крупнейшим взаимным фондом Fidelity с точки зрения совокупных активов портфеля. Попутно Данофф построил свою репутацию, сделав заметные ранние инвестиции в Facebook и Alibaba.

Недавно Данофф привел своего собственного ученика, Джона Рот, на борту в качестве со-менеджера другого крупного фонда Fidelity, который он обрабатывает, Фонда поддержки Fidelity New Insights.Некоторые из Fidelity видят Рот как избранный преемником Даноффа. Вопрос о том, кто заменит менеджера звезды Fidelity Contrafund, определенно является важной задачей для управления Fidelity.

3) Том Совьеро

Tom Soviero является главным менеджером фондового фонда Fidelity Leveraged Company. Этот фонд обеспечил 10-летнюю среднюю доходность в 6,6% благодаря способности Soviero идентифицировать компании, которые могут выгодно использовать высокие уровни задолженности для получения прибыли. Soviero взял на себя управление фондом в 2003 году, и с тех пор фонд избил S & P 500 и Credit Suisse Leveraged Equity Index. Он имеет тенденцию смотреть на инвестиции в долгосрочной перспективе и часто придерживается инвестиций, даже если он снизится в ближайшей перспективе, пока он убежден в своей фундаментальной ценности. С 2005 года он также управляет Фондом конвертируемых ценных бумаг Fidelity, а его коэффициент оборота портфеля составляет лишь одну треть от средней категории. 10-летняя средняя доходность фонда составляет 6-12%, что примерно на 1% выше, чем в среднем по категории.

Инвестиционная стратегия Soviero направлена ​​на выявление недооцененных акций компаний с сильным денежным потоком относительно общей стоимости предприятия. Он особенно ищет ситуации, когда конкретный катализатор, такой как новый продукт, приобретение или изменение управления, может продвигать запас вверх.

4) Sonu Kalra

После получения степени MBA в Школе бизнеса Wharton Соню Калра присоединился к Fidelity в 1998 году, сначала в качестве биржевого аналитика в сфере средств массовой информации и развлечений. После работы в качестве аналитика в ряде подсекторов по специальным технологиям, Kalra был назначен лидером сектора в группе анализа технологий Fidelity в 2002 году и начал управлять портфелем технологий Fidelity Select и портфелями VIP-портфелей Fidelity VIP. В 2009 году он занял пост главного менеджера Фонда роста Fidelity Blue Chip Growth Fund, в котором основное внимание уделяется крупнейшим фондам роста голубых фишек. Этот фонд был лучшим исполнительным фондом для Fidelity, так как Kalra взял бразды правления, с пятилетним средним годовым возвратом в размере 13. 96%, который помещает его в топ-10% средств в этой категории.

Подобно Совьеро, Калра ищет особые ситуации или катализаторы, которые могут значительно увеличить стоимость запаса. Он также ищет акции, которые, по его мнению, имеют надежные перспективы роста, значительно превышающие консенсусные рыночные оценки. Как и почти все элитные подборщики акций Fidelity, он берет ценный инвестиционный подход, направленный на выявление фундаментально недооцененных фирм.

5) Джон Рот

Джон Рот в значительной степени находился под опекой Уилла Данофа с момента выхода в Fidelity в 1999 году. Он управлял некоторыми фондами Fidelity Select и был назначен управляющим Фондом нового тысячелетия Fidelity в 2006 году и Фондовый фонд Fidelity Mid-Cap в 2011 году. Активное управление Фондом нового тысячелетия Roth в течение девяти лет у руля превосходило индекс S & P 500. В 2013 году Рот был со-менеджером вместе с Даноффом из Фонда поддержки Fidelity New Insights Fund, фонда роста с большой капитализацией.

Roth известен в офисах Fidelity за его призыв 2004 года купить первоначальное публичное предложение Google (IPO) по цене 100 долл. США за акцию или около 600 долл. США на акцию меньше, чем продажи акций Google за эти дни.

Roth использует комбинированный подход как инвестирования вложений, так и роста инвестиций, и он внес сдвиг в сторону немного более мелких капиталовложений в Фонд новых впечатлений. Он и Данофф ищут акции, где они идентифицируют возможности, представленные другим, более позитивным взглядом на компанию, чем у большинства аналитиков. С тех пор как Roth был добавлен в команду менеджеров, New Insights Fund имеет трехлетний средний годовой доход 13,45%, лучше, чем его пятилетний средний показатель составляет 10,8%.