Фонды в Соединенных Штатах находятся на бычьем рынке с 2009 года, когда акции достигли новых пиков после финансового кризиса 2008 года. По состоянию на конец мая 2016 года промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) имел 7-летнюю доходность 109. 19%, а индекс S & P 500 имел 7-летний доход 136. 40%. При оценке инфляции многие инвесторы обеспокоены потенциальными рисками краха рынка, который, как правило, характеризуется потерями более 20% в течение длительного 12-месячного периода. Хотя эти аварии часто бывают незначительными и далеко друг от друга, разумные инвесторы подготовлены со стратегиями смягчения потенциальных потерь. В случае спада на рынке, следующие пять стратегий инвестирования могут помочь вам защитить ваши инвестиции.

Fixed Income and Treasurys

Поиск безопасных убежищ с фиксированным доходом, таких как Treasurys, является самым основным способом защиты ваших инвестиций от рыночных спадов. Если оценки растут и экономические показатели отстают, то рынок сообщает об отключении, и оценки, безусловно, упадут, поскольку они будут эффективно оценены с течением времени. Для инвесторов, привлечение наличных средств из паевых инвестиционных фондов и других ликвидных инвестиций и передача их в Treasurys, когда прогнозирование или влияние последствий рыночного спада может значительно защитить от потерь. На Treasurys всегда можно полагаться на инвесторов как на безопасное убежище, поскольку у Treasurys практически нет риска. Более конкретно, инвестирование ваших денег в казначейские ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS), обеспечивает норму прибыли при одновременном избиении инфляции.

Жесткие активы

Еще одним убежищем для инвесторов являются твердые активы, такие как недвижимость. Обеспечение и инвестирование в недвижимость по стабильной стоимости может дать вам душевное спокойствие в случае спада на рынке. С недвижимостью ваши инвестиции обеспечены твердым активом с ощутимой стоимостью. В то же время домовладельцы также должны быть осторожны с дополнительным финансовым бременем, связанным с недвижимостью. Добавленные бремены, такие как дополнительные домашние кредитные линии, могут нанести ущерб кредитоспособности домовладельца и увеличить процентные платежи, добавив риск во время возможного спада рынка.

Хеджирование с опционами на размещение

Если вы привязаны к некоторым из ваших инвестиций с более высоким риском, лучший способ хеджирования от потенциальных рыночных потерь - покупать опционы пут. Варианты Put предоставляют вам возможность продавать, когда уровни безопасности достигают заданной низкой точки. Доступный диапазон предложений для опционов «пут» является широким, обеспечивая ряд инвестиций для хеджирования. Прикрывая прямые инвестиции в акции, инвесторы могут покупать соответствующие опционы пут. Если идентичные варианты недоступны, тогда инвесторы могут перейти к более сложным стратегиям опциона на синтетические опционы, которые реплицируют портфель через опционы пут, обеспечивающие всестороннюю продажу во время спада на рынке.Для более общей защиты инвесторы могут также использовать опционы с опционами, которые могут быть реализованы, когда рыночный индекс достигает определенного минимума. Варианты «пут» поставляются со стоимостью, как и все виды страхования, а риск вступления в опцион «пут», срок действия которого истекает, - это потеря, которую вы понесете из стоимости опциона «пут» без какой-либо выгоды.

Продажа вызовов

Реверсивная стратегия покупки опционов на поставку для защиты от краха рынка включает в себя продажу опционов на покупку. При продаже опционов на покупку продавец ожидает, что цена ценной бумаги упадет, и попытается определить покупателя, который хочет купить опцион на покупку права на покупку ценной бумаги по указанной цене. Продавец опциона «колл» выигрывает от покупки покупателем ценной бумаги по более высокой цене, чем продавец ожидает, что она будет оценена на торговом рынке. Как и опционы пут, опционы колл торгуются для указанных ценных бумаг и индексов. Более сложные стратегии продажи опционов вызова также могут быть разработаны для синхронного тиражирования и защиты определенных инвестиционных позиций.

Обратные стратегии

Окончательный вариант для инвесторов, которые предвидит крах рынка на горизонте, заключается в том, чтобы инвестировать в продукты с хеджированием на рынке, обеспечивающие защиту от конкретных рисков снижения. Ряд этих инвестиций существует, причем некоторые из наиболее известных из этих инвестиций представляют собой обратные биржевые фонды (ETF) и обратные ETF. Примеры включают AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE HDGERanger Eqt Bear8. 54 + 0. 40% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS BISPrShs UlSh Nasd23. 14 + 1. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Эти фонды занимают активную обратную рыночную позицию, которая стремится извлечь выгоду из рыночного спада или крушения. Усиленные обратные ETFs обеспечивают защиту на короткой стороне еще на один шаг, используя рычаги для увеличения прибыли от коротких позиций. Эти обратные средства предназначены специально для ситуаций, когда серьезные потери могут быть вызваны спадом на рынке.

Key Takeaways

В целом, эти пять вариантов предоставляют инвесторам различный уровень ликвидности для управления потенциальным крахом рынка. Твердые активы могут обеспечивать безопасность по материальной стоимости. Перемещение активов в безопасные гавани, такие как Treasurys, обеспечивает жидкий и упрощенный подход, который можно принять относительно быстро, если инвесторы предвидят признаки спада рынка или аварии. Опционы пула, опционы вызова и обратные стратегии немного сложнее использовать. Варианты ввода и вызова в основном могут быть активно торгуются, что позволяет обеспечить покрытие инвестиций относительно быстро. Аналогичным образом, обратные стратегии, как правило, торгуются ежедневно с высоким уровнем ликвидности, что позволяет обеспечить всесторонний охват посредством сделок с блочными инвестициями. Как индексированные опционы, так и фонды обратной стратегии хороши для включения в качестве дополнительного уровня защиты рисков на всех рыночных циклах в любом портфеле; однако они могут быть еще более оптимально использованы в случае краха рынка.С вариантами, требующими синтетических стратегий для покрытия портфельных рисков, торговля может быть более сложной с менее допустимой ликвидностью для немедленных рыночных спадов.