Банковское дело находится в основе нашей финансовой системы. Финансовые кризисы, такие как Crash of 1929 и ипотечный и кредитный кризис 2008 года, делают это совершенно ясным. Когда банки не функционируют должным образом, экономика следует, и, как и многие элементы финансов, банковское дело развивается на протяжении веков.

Майер и Натан Ротшильд

Майер Амшель Ротшильд вырос в еврейском гетто в Германии. В 1700-х годах христианские законы о ростовщичестве мешали многим людям получать прибыль, оставляя коммерческое банковское дело одной из немногих профессий, которые еврейский человек мог легко принять. Майер сделал это, построив сеть, зайдя по низким ставкам политически важным лордам и князьям. Он использовал свои связи для создания семейного состояния, обучая своих сыновей в практике банковского дела, прежде чем отправлять их за границу. (Подробнее см. Топ-3 трендов, влияющих на управление частным капиталом .)

Когда дети Майера Ротшильда распространились по всей Европе, Ротшильд стал первым банком, который преодолел границы. Его сын Натан взял на себя ведущую роль в новаторских международных финансах. Используя голубей для общения со своими братьями и сестрами, Натан выступал в качестве центрального банка для Европы - посреднических покупок для королей, спасения национальных банков и инфраструктуры финансирования, таких как железные дороги, которые помогут начать промышленную революцию.

Юний и Дж. П. Морган

Этот дуэт отца и сына принес истинные деньги Америке. Юний Морган помог Джорджу Пибоди укрепить связи Америки с рынками капитала в Англии. Англичане были основными покупателями государственных облигаций, которые используются для создания Америки. Его сын, Дж. П. Морган, взял на себя этот бизнес в качестве кредита, который его отец обеспечил, отправив нацию в ломаную индустриализацию. J. P. наблюдал за финансовой реорганизацией отраслей от многих конкурирующих интересов до одного или двух крупных трестов с огромной властью и капиталом. Эта консолидация власти позволила Америке разразиться в производстве в течение 20 ^th век и продвинула Дж. П. к главе Уолл-стрит. До создания ФРС Морган и его синдикаты были центральной банковской системой Америки. (От грабительского барона до героя Паники 1907 года этот человек помог сформировать Уолл-стрит, как мы ее знаем. См. The Kingpin of Wall Street: J. P. Morgan .)

Пол Варбург

Дж. Вмешательство П. Моргана в Bank Panic 1907 года подчеркнуло необходимость укрепления банковской системы в Америке. Пол Варбург, банкир с Куном, Леб, помог в Америку создать современную центральную банковскую систему. Варбург приехал в Америку из Германии, нации, давно привыкшей к концепции центрального банковского дела. Его работы и участие в комитетах сильно повлияли на проект Федеральной резервной системы.К сожалению, один из его более важных моментов, политический нейтралитет ФРС, был скомпрометирован, когда президенту была предоставлена ​​исключительная власть выбирать лидеров ФРС. Варбург продолжал поддерживать и работать в ФРС до своей смерти, но он отказался принять какую-либо должность выше вице-председателя. (Узнайте больше в нашем Учебном пособии Федерального резерва .)

Амадео П. Джаннини

До Амадео Джаннини банками Уолл-стрит была картина элитизма. Обычный человек не мог войти в Дом Моргана и открыть банковский счет, больше, чем он мог войти в Букингемский дворец и использовать спальни. Джаннини изменил все это, сделав его целью своей жизни бороться за маленького парня. Джаннини построил свой банк, вымогая вкладчиков с помощью s и делая все размеры кредитов в своем штате Калифорния.

То, что однажды станет Банком Америки, было чуть ли не подорвано Уолл-стрит, когда Джаннини удалился. Правление ввело Стэнтер Стэтер, чтобы заменить Джаннини, и мужчина стал рейдером, демонтировал банковскую сеть и продал ее друзьям на Уолл-стрит. Джаннини вышел на пенсию и выиграл прокси-битву, чтобы снова захватить свой банк. Когда-то укушенный, дважды стесненный, Джаннини никогда не уходил в отставку до своей смерти в 1949 году. Его запомнят не только как один из немногих нестерических стрелков, которые взяли на Улицу и победили, но и как человек, который начал демократизацию банковского дела , Возможно, самым прочным памятником его жизни является статус Калифорнии как одной из крупнейших в мире экономик - в значительной степени благодаря финансированию и кредиту, предоставленному Амадео Джаннини. (Подробнее см. Наш Руководство по банковской отрасли .)

Чарльз Меррилл

Наследник работы, которую начал Джаннини, Чарльз Э. Меррилл уже с успехом построил успешный инвестиционно-банковский бизнес с нуля в полуфинале, когда EA Pierce and Co. попросил его запустить свою фирму. Merrill согласился, при условии, что его имя было добавлено в компанию и что он получил твердый контроль над руководством компании. Он воспользовался новой возможностью, чтобы опробовать свои идеи о «народном капитализме», концепции, которую он провел в своей жизни.

Первоначальная фирма Merrill активно участвовала в финансировании сетевых магазинов, таких как Safeway, а Merrill хотела взять уроки сетевых магазинов, меньшую маржу, но более крупные продажи, чтобы создать розничную банковскую отрасль. Меррилл видел два препятствия для своего видения: отсутствие образования и недоверие в результате злоупотреблений, ведущих к краху 1929 года. Merrill напал на эти проблемы в лоб. Он и его сотрудники написали сотни памфлетов об инвестировании и проведении семинаров для повседневных людей. Merrill даже организовал бесплатный уход за детьми на этих семинарах, чтобы оба супруга могли присутствовать. Его образовательная деятельность была направлена ​​на демистификацию инвестиций и на рынок для широкой общественности.

Merrill также демистифицировал работу своей фирмы, опубликовав «Десять заповедей» в годовом отчете за 1949 год. Это была публичная гарантия того, что фирма будет вести себя так, чтобы соответствовать требованиям и развеять опасения своих клиентов.Первая заповедь заключалась в том, что интересы клиента всегда на первом месте. Теперь заповеди кажутся очевидными - семь и восемь связаны с раскрытием интереса к предложениям и продвинутым предупреждением о продаже фирмой ценных бумаг - но это была революция в том, как фирмы в те дни приближались к небольшим клиентским счетам. Меррилл умер, прежде чем он увидел возрождение индивидуального инвестора и выгоды, которые его политика оказала на фирме, но ему приписывают как понимание, так и фразу «перенос Уолл-стрит на главную улицу».

Работа в процессе > Развитие банковского дела еще далека от завершения. Наше путешествие началось с механики банковского дела и закончилось демократизацией финансов для всех. Странная мысль, что 70 лет назад большинство банков просто отказывались вести бизнес с маленьким парнем. Даже за последние 100 лет произошли резкие сдвиги от консервативных ценностей до спекуляций к тяжелой регуляции и так далее, как маятник часов. Самое лучшее, на что мы можем надеяться, это то, что больше людей, таких как Merrill и Giannini, продолжают бороться и улучшать систему, от которой мы так сильно зависим. (Для связанных чтений см.

Величайшие инвесторы .)