Финансовое мошенничество. Мы все надеемся, что это не произойдет с нами, но время от времени убежденные продемонстрировали, что всегда есть кто-то, кто может обмануть людей с обещаниями негативного возвращения или кто может сыграть в систему, чтобы скрыть мошенничество. (Подробнее см. Ниже: Пионеры финансового мошенничества. )

Мошенничество варьируется от почтенной схемы Понци - с использованием денег текущих инвесторов, чтобы выплачивать предыдущие - на «шпаргалку», в которой брокеры покупать запасы пенни при глубоких скидках и продавать их клиентам, перекачивать и сбрасывать схемы. Последние два являются технически законными в У. С., поэтому они не считаются истинным мошенничеством со стороны властей, но другие страны придерживаются иного мнения. Наконец, есть просто фальсификация отчетов для инвесторов и аудиторов.

Читайте дальше для краткого изложения самых известных финансовых мошенников истории.

Чарльз Понци

Тот, для кого названа схема Понци, мошенничество Понци было удивительно простым: арбитраж почтового купона. Почтовые купоны были способом отправить конверт с самописцем с печатью за границу, без необходимости покупать иностранную почтовую рассылку. Каждая страна согласилась, что купоны могут быть обменены на марки. Однако стоимость купонов может варьироваться в зависимости от колебаний валютных курсов и разных почтовых расценок. Теоретически можно было купить купоны почтового ответа в одной стране и продать их в другой, воспользовавшись распределением между ними. Например: почтовые ставки между Италией и США могут быть одинаковыми первоначально, но инфляция в Италии сделает эти купоны более дешевыми (в долларовом выражении). Затем можно было купить купоны в Италии и обменять их в США на марки, которые можно было бы продать за прибыль. (Более подробно см .: Что такое схема пирамиды? )

Это, по сути, то, что рекламировал Понци - предлагая прибыль в размере 50% всего за 45 дней. Некоторое время это работало, потому что появилось так много новых инвесторов, что он смог расплатиться с предыдущими. Но в конце концов он рухнул. Понци никогда не покупал столько почтовых купонов, и, кроме того, их было недостаточно для обращения к инвестициям. На самом деле, почти невозможно заработать много денег таким образом из-за накладных расходов - огромного количества необходимых купонов и расходов на их отправку - в дополнение к расходам на конвертацию валюты.

Понци обошел своих инвесторов примерно в 20 миллионов долларов в 1920 году, которые сегодня будут составлять 230 миллионов долларов.

Берни Мэдофф

Человек, чье имя стало синонимом финансового мошенничества в 21 веке, Мэдофф начинал как относительно честный бизнесмен.

Бизнес по управлению активами Madoff побежал, Бернард Л. Мэдофф Инвестиционные ценные бумаги, начатый в 1960 году как маркет-мейкер, сопоставляющий покупателей и продавцов и минуя основные биржи.Фирма была новаторской в ​​использовании технологий. В конце концов те же системы, разработанные Мэдоффом, будут использоваться в Nasdaq. (Более подробно см .: Неумолимый коготь Берни Мэдофф. )

Только через несколько лет он начал думать, что ему нужно лгать о возвращении. Мэдофф сказал, что проблемы начались в 1990-х годах; Федеральные прокуроры говорят, что это было в 1970-х годах.

Гениальность схемы, в частности, заключалась в том, что она не обещала негативных результатов, которые делают схемы Понци. Вместо этого Мэдофф предложил вернуть несколько процентных пунктов выше индекса S & P 500. Например, в какой-то момент он сказал, что он получил около 20% в год, что немного выше, чем примерно 16% среднего уровня S & P 500, предлагаемого с 1982 по 1992 год. Мэдофф создал того, кто из клиентов и управляет деньгами за несколько благотворительных фондов.

Когда клиенты хотели снять свои деньги, его фирма славилась тем, что быстро проверила чеки. Чтобы избежать раскрытия информации в Комиссии по ценным бумагам и биржам, Мэдофф продавал ценные бумаги за наличные деньги через определенные промежутки времени, что позволяло ему ограничивать требования к отчетности.

Он сказал интервьюерам, что он использовал puts и призывает смягчить недостатки портфеля, который был всего лишь набором акций голубых фишек. Но трещины начали проявляться, когда внешние исследователи, используя исторические данные о ценах, не могли дублировать производительность. Один из фондов Мэдоффа опубликовал данные о доходах, требующих лишь несколько месяцев в течение 14 лет, математическую невозможность. (Подробнее см. Ниже: Мэдофф Нет тайного человека в SEC. )

В конце концов все рухнуло. Одним из катализаторов стал финансовый кризис, возникший в 2008 году, когда инвесторы с большей вероятностью начнут снимать. Мэдофф не мог продолжать выплачивать инвесторам и фальсифицировать заявления.

Потери: около 18 миллиардов долларов, по словам доверенных лиц, которым поручено ликвидировать активы фирмы.

Stanford Financial Group

Инициируя классическую схему Ponzi, Stanford Financial Group была основана Алленом Стэнфордом, который утверждал, что этот бизнес стал результатом семейной страховой фирмы. Фактически, в 1980-х годах Стэнфорд сделал значительную сумму в сфере недвижимости и использовал это, чтобы начать бизнес в качестве Стэнфордского международного банка в Монтсеррате, на острове Карибского моря. Он переехал в Антигуа; также был штаб-квартира в Хьюстоне. По данным Forbes, к 2008 году Stanford Financial была одной из крупнейших фирм такого типа, а активы под управлением достигли 51 миллиарда долларов.

Мошенничество Стэнфорда предлагало депозитные сертификаты в размере 7% в то время, когда большинство компакт-дисков в США составляли около 4%. Для многих это было слишком хорошо, чтобы уйти. Проблема заключалась в том, что Стэнфорд сделал именно то, что сделали планы Понци с момента их создания: он использовал входящие депозиты для погашения существующих инвесторов. Он также использовал деньги для финансирования щедрого образа жизни. (Более подробно см .: Инвестиционные мошенничества: введение. )

В 2012 году Стэнфорд был приговорен к 110 годам лишения свободы после обмана инвесторов в размере 7 миллиардов долларов.

Пол Гринвуд и Стивен Уолш

Пол Гринвуд и Стивен Уолш когда-то были инвесторами в хоккейной команде Нью-Йорк Айлендерс. После того, как они продали свою долю в 1997 году, они создали хедж-фонд, WG Trading и WG Investors. Прокуроры заявили, что их схема Понци началась в 1996 году и продолжалась до тех пор, пока они не были арестованы в 2009 году. Гринвуд и Уолш нацелились на крупных институциональных инвесторов, а также на богатых людей с тем, что, по их утверждению, являлось фондом «индексного арбитража». Гринвуд, в частности, славился своей коллекцией плюшевых медведей.

Гринвуд признал себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами в 2010 году, в то время как Уолш признал себя виновным по аналогичным обвинениям в 2014 году. Гринвуд сотрудничал с прокурорами, поэтому он получил 10 лет. Уолш этого не сделал, и он получил 20.

Федеральные власти поместили незаконно присвоенные средства в размере 550 миллионов долларов (как минимум). Эти два были также привлечены SEC и Комиссией по торговле фьючерсами на сырьевые товары с обманом инвесторов в размере 1 доллара США. 3 миллиарда в период мошенничества. (Более подробно см .: Топ-10 общих мошеннических ипотечных кредитов, которых следует избегать. )

Джеймс Пол Льюис-младший

В течение 20-летнего периода, начиная с 1980-х годов, Джеймс Пол Льюис взял $ 311 млн. Инвестиций от ничего не подозревающих клиентов. Это была одна из самых длинных схем Ponzi - большинство из них не продлится более нескольких лет.

Льюис возглавил компанию под названием Financial Advisory Consultants, управляя 813 миллионами долларов, разделенными на 5, 200 учетных записей. Тактика Льюиса для пошатывания инвесторов заключалась в том, чтобы работать через церковные группы, поскольку он сам был членом Церкви Святых последних дней.

В частности, были выделены два средства, когда SEC, в конце концов, обвинила Льюиса в мошенничестве в 2003 году. Один из них назывался Фондом доходов, который с середины 1990-х годов требовал среднегодовой доходности 19%. Другой - Фонд роста, который описывается как покупка и продажи проблемных предприятий. Он утверждал, что средний доход на 39% с 1987 года. Оба эти числа были, конечно, ложными. Когда инвесторы пытались получить свои деньги, Льюис утверждал, что Министерство внутренней безопасности заморозило средства.

Льюис признал себя виновным в мошенничестве и отмывании денег в 2005 году и был приговорен к 30 годам в 2006 году.

Лимит

Будьте проницательны при работе с финансовыми консультантами. Если инвестиция звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, возможно, это так. (Подробнее см. Остановить мошенничество в их дорожках. )