Инвесторы были забиты массовым снижением, поскольку рецессия охватила весь мир в 2008 и 2009 годах. В разгар хаоса эксперты стали называть многолетнюю практику инвестиций.

Пришло ли время попробовать новый подход? Давайте взглянем на пять надежных инвестиционных стратегий, чтобы проверить, все ли они сохраняются в условиях кризиса после кредитования. (Для чтения в фоновом режиме см. Сессия-Доказательство вашего портфолио .)

1. 1. Купите и удерживайте К 2009 году глобальное экономическое недоумение стерло десятилетнюю прибыль. Покупка и холдинг оказались односторонним билетом на массовые убытки. С 2007 по 2008 год многие инвесторы, которые следовали этой стратегии, увидели, что их инвестиции теряют не менее 50%. Таким образом, рынок вниз означает, что покупка и удержание завершены и ушли?

   Ответ «нет». Фактически, история неоднократно доказывала способность рынка к восстановлению. Рынки вернулись после медвежьего рынка 2000-2002 годов. Они вернулись после медвежьего рынка 1990 года и крушения 1987 года. Рынки даже вернулись после Великой депрессии, как и после каждого рыночного спада в истории, независимо от его серьезности. (Чтобы узнать больше, прочитайте Обзор прошлых рецессий .)

   Предполагая, что у вас солидный портфель, ожидание восстановления может стоить вашего времени. Низкий рынок может даже предоставить отличную возможность добавить холдинги на ваши позиции и ускорить восстановление благодаря усреднению доллара. (Подробнее см. DCA: он доставит вас внизу .)

2. 2. Знай свой аппетит к риску Последствия рецессии - хорошее время для переоценки аппетита к риску. Спросите себя: когда рынки разбились, вы покупали, удерживали или продавали свои акции и фиксировали убытки? Ваше поведение говорит больше о вашей толерантности к риску, чем о любых «советах», которые вы получили от этой викторины риска, которую вы приняли, когда вы поступили в ваш план 401 (k) на работе. (Более подробную информацию см. В разделе Только толерантность к рискам говорит «Половина истории» .)

   Как только вы закончите потрясение падения рынка, пришло время оценить ущерб, взглянуть на то, что вы оставили , и выяснить, сколько времени вам нужно будет продолжать инвестировать для достижения ваших целей. Пришло ли время больше рисковать, чтобы компенсировать утрату? Или вы должны переосмыслить свои цели?
3. 3. Диверсификация Диверсификация завершилась неудачей в 2008 году, когда фондовые рынки по всему миру упали в обморок. Хедж-фонды и товары тоже упали. Рынки облигаций не выглядели намного лучше, как только У. С. Treasuries и деньги предлагали убежище. Даже недвижимость уменьшилась.

   Диверсификация мертва … или не так ли? Хотя рынки, как правило, двигались в одном направлении, они не все делали шаги одинаковой величины. Таким образом, хотя диверсифицированный портфель, возможно, не справился с потерями вообще, это могло бы помочь уменьшить ущерб.(Более подробную информацию см. В Важность диверсификации .)

   Фиксированные аннуитеты, с другой стороны, имели свой день на солнце в 2009 году - ведь 3% гарантируют уверенность в том, что держит портфель которые упали наполовину. Наличие небольшого количества наличных денег, несколько депозитных сертификатов или фиксированный аннуитет могут помочь сделать традиционные стратегии диверсификации распределения стратегических активов еще одним шагом вперед.

4. 4. Знать, когда продавать Неопределенный рост не является реалистичным ожиданием, но инвесторы часто ожидают роста запасов навсегда. Положив цену на верхнюю и нижнюю стороны, вы можете получить твердые рекомендации по выходу, а получение - хорошее. Точно так же, если компания или отрасль, похоже, направляются на неприятности, возможно, пришло время снять ваши выгоды со стола. Нет никакого вреда в уходе, когда вы опережаете игру. (Чтобы узнать больше о том, когда выйти из акций, см. Продать или не продавать .)
5. 5. Будьте осторожны при использовании рычагов События, произошедшие после кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2007 году, вызвали много инвесторов из-за использования рычагов. Как узнали банки, делая крупные финансовые ставки с деньгами, которых у вас нет, покупка и продажа сложных инвестиций, которые вы не полностью понимаете, и предоставление кредитов людям, которые не могут позволить себе погасить их, - это плохие идеи. (Для чтения в фоновом режиме ознакомьтесь с Fuel That Fed The Subprime Meltdown .)

   С другой стороны, кредитное плечо не так уж плохо, если оно используется для максимизации доходности, избегая при этом потенциально катастрофических потерь. Здесь вы можете найти варианты. Если использовать разумно в качестве стратегии хеджирования, а не как спекуляцию, варианты могут обеспечить защиту. (Подробнее об этой стратегии см. Снижение риска с помощью параметров .)

Все старое новое снова Оглядываясь назад, ни одно из этих понятий не является новым. Теперь у них гораздо больше смысла, когда они попали в реальный контекст.

На ранних этапах экономического спада в 2008-2009 гг. Эксперты утверждали, что Европа и Азия были «развязаны» из Америки и что остальная часть мира может продолжать расти, пока У. С. сократится.

Они были неправы. Когда Америка чихала, весь остальной мир заразился гриппом, как всегда.

Теперь вернемся к пузырю доткомов конца 1990-х годов, когда ученые эксперты утверждали, что технология предлагает неограниченные обещания и что такие компании, как America Online (AOL), были волной будущего, даже когда многие из этих компаний не имели прибыли и нет надежды на создание каких-либо, но все же торгуют в сотни раз своими денежными потоками. Когда пузырь лопнул, и пыль осела, ничего не изменилось. Рынки работали так же, как и всегда.

Разве это время - или это? В 2009 году мировая экономика упала в рецессию, и международные рынки упали в сток. Диверсификация не могла обеспечить адекватную защиту от спада. Опять же, «эксперты» заявляют, что старые правила инвестирования потерпели неудачу. «На этот раз все по-другому», - говорят они.Может быть … но не делай ставку на это. Эти проверенные и обоснованные принципы создания богатства выдержали испытание временем.