С более чем 60 инвестиционными инвестиционными облигациями ETF, из которых можно выбирать, инвесторы имеют широкий спектр стратегий, которые могут обеспечить правильное соответствие их портфелям и соответствовать целям с фиксированным доходом. Ниже приведен краткий обзор пяти наиболее популярных корпоративных облигаций ETF на 2 марта 2016 года, определяемых активами под управлением (AUM).

iShares iBoxx $ Инвестиционный рейтинг Корпоративная облигация

Корпоративный облигационный портфель iShares iBoxx $ (NYSEARCA: LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0. 03% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) безусловно, крупнейшим корпоративным облигациям ETF. С 24 долларами. 89 миллиардов в AUM, это почти в 2. 5 раза больше второго по величине фонда в этой категории. Фонд находится в верхней части корпоративных ETF с годовой доходностью 3,48%, которая создается портфелем облигаций со средневзвешенным сроком погашения 12,29 лет.

Более длительные сроки погашения фонда приводят к продолжительности 7,9 для его портфеля, что, как правило, повышает его общую чувствительность к изменениям процентных ставок. Это самый ликвидный из пяти крупнейших ETF в этой категории, с ежедневным долларовым объемом в 483 доллара. 46 миллионов, в зависимости от 45-дневного конечного среднего. Его 5-летний годовой доход составляет 4. 97%, а коэффициент расходов - 0,15%.

Краткосрочная корпоративная облигация Vanguard ETF

В то время как крупнейший фонд в категории сосредоточен на долгосрочных сроках погашения, краткосрочный долгосрочный корпоративный облигационный портфель Vanguard (NASDAQ: VCSH VCSHVng Shr-Tr Crp79. 84 + 0,6% > Создано с Highstock 4. 2. 6 ) остается на короткометражном конце, а корпоративные облигации со сроком погашения от одного до пяти лет. С 11 долларов. 28 миллиардов в AUM, фонд является вторым по величине в этой категории. Он обеспечивает значительную ликвидность с 45-дневным средним значением в 91 долл. США. 75 миллионов долларов в долларовом выражении торгуются в день. Годовая доходность фонда составляет 2,13%, продолжительность - 2,7, а средневзвешенный срок погашения - 3,29 года. Фонд был стабильным исполнителем, при этом 5-летний годовой доход составил 2,5%. Его коэффициент расходов низкий 0. 1%.

iShares 1-3-летняя кредитная облигация

С сроками погашения от одного до трех лет и AUM в размере 10 долларов США. 74 миллиарда, кредитная облигация iShares 1-3 года (NYSEARCA: CSJ

CSJiSh 1-3 Cr Bd105. 000. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) не ограничивается США. корпоративный долг, при этом 33% его активов состоят из наднациональных и неамериканских деноминированных в долларах. агентский долг. Например, крупнейшим холдингом в фонде является долг, выданный Европейским инвестиционным банком, а второй по величине холдинг был выпущен немецкой государственной компанией KfW Bankengruppe. ЕФО может учитывать институциональные требования к ликвидности, при этом среднесуточный долларовый объем составляет 69 долларов США.77 миллионов. Его средневзвешенный срок погашения составляет 2,2 года, что является самым коротким из пяти наиболее популярных фондов в категории корпоративных облигаций. Годовой доход составляет 1,21%, продолжительность составляет 1,9, а коэффициент расходов - 0,2%. 5-летний годовой доход фонда составляет 1,38%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (NASDAQ: VCIT

VCITVgrd Intrm-Trm87. 85 + 0. 07% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), с $ 7. 23 миллиарда в AUM, фокусируется на корпоративных облигациях со сроками погашения от 5 до 10 лет, что немного больше, чем другие фонды в категории. Результатом является средневзвешенный срок погашения 7,5 лет и годовая доходность 3, 46%, что превышает выплаты из большинства ETF с промежуточными облигациями. Фонд обеспечивает почти такую ​​же ликвидность в торговле, как и более крупные iShares 1-3 Year Credit Bond ETF со средним объемом доллара $ 64. 37 миллионов в день. Более длительные средние сроки погашения в фонде переводятся на срок до 6,3, что также является высоким для общей категории. Расширенные сроки погашения и более высокая продолжительность работы работали в пользу инвесторов, так как фонд за последние пять лет увеличил годовую доходность на 5 09%. Как и многие фонды в семействе Vanguard, коэффициент расходов 0,1% является одним из самых низких в категории.

Промежуточная кредитная облигация iShares

Фонды, ориентированные на среднесрочные облигации, часто устанавливают минимальное время до погашения, но iShares Intermediate Credit Bond (NYSEARCA: CIU

CIUiSh Intmd Cr Bd109. 82-0. 01% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ), что составляет $ 6. 04 миллиардов в AUM, включают сроки погашения от одного до десяти лет. Как и кредитная облигация iShares 1-3 Year, этот фонд расширяет свой портфельный выбор, выходящий за рамки инвестиционного уровня корпоративного долга, исходя из наднациональных и неамериканских. эмитентов агентств. Все фонды в ETF номинированы в долларах. Фонд предлагает ликвидность, подобную более крупным инвестиционным ценным облигациям ETF, в среднем в долларовом эквиваленте в размере 64 долл. США. 52 миллиона в ежедневном объеме торгов. По сравнению с Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF, этот фонд обеспечивает большую защиту от повышения процентных ставок со средневзвешенным сроком погашения портфеля 4,8 года и продолжительностью 4. 2. Однако более короткий средний срок погашения и более низкая продолжительность этого фонда приводят к меньшему выходу 2, 51 и более низкому годовому объему прибыли на 3,34% за последние пять лет. Коэффициент расходов фонда равен 0. 2%. Итог

Инвесторы могут выбрать из более чем 60 корпоративных облигаций ETF для достижения целей своих портфелей с фиксированным доходом. Однако, стремятся ли они сохранить капитал, ликвидность, защиту от повышения ставок или более высокую доходность, инвесторы, скорее всего, найдут свои решения в одном или нескольких из пяти самых популярных ETF на 2016 год.