В категории среднесрочных высокодоходных биржевых фондов с корпоративными облигациями (ETF) инвесторы могут выбирать из стратегий, которые включают ограничение чувствительности к процентным ставкам, максимизацию доходности и структуры фондов, подобных облигациям объединить ежемесячные процентные платежи с возвратом принципала в заданную дату. Ниже приведен краткий обзор трех лучших высокодоходных среднесрочных корпоративных облигаций ETF по состоянию на 8 марта 2016 года.

Корпоративная облигация iBoxx $ с высокой доходностью ETF

Как крупнейший ETF в категории высокодоходных корпоративных облигаций с 16 долларами. 28 млрд. Активов под управлением (AUM), iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является одним из целевых фондов, когда учреждения распределяют капитал в этом секторе. Например, после месяцев оттока в феврале 2016 года фонд имел приток в размере 1 млрд. Долл. США, поскольку положительные экономические показатели и относительная стабильность в нефтегазовых облигациях привели институциональных инвесторов к высокодоходным облигациям ETF.

Ежегодный ETF с высокой доходностью iBoxx $ также пользуется популярностью у учреждений из-за его ликвидности в результате среднесуточного долларового объема в размере 1 доллара США. 25 миллиардов, исходя из 45 торговых дней. Фонд находится в среднесрочной категории по высокодоходным облигациям ETF со средневзвешенным сроком погашения 6,4 года и продолжительностью 4. 3. Доходность распределения, основанная на средних выплатах в течение 12 месяцев, составляет 5. 96%, а коэффициент расходов - 0,5%. Пятилетний годовой доход составляет 3, 59%.

PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF

С портфелем, который охватывает линию между краткосрочными и среднесрочными фондами, PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEACRA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) обеспечивает сочетание низкой чувствительности к процентной ставке и доходности распределения, которая выгодно отличается от средств с более длинными Сроки погашения. В частности, срок действия фонда 2,1 и средневзвешенный срок погашения долга 3,29 года обеспечивают защиту от повышения ставок, а доходность распределения составляет 5 33%, а доходность к погашению - 8,1% среднесрочные риски.

С $ 1. 79 миллиардов в AUM, этот фонд является пятым по величине в категории высокодоходных ETF и торгуется в среднем на 31 доллар США. 58 миллионов в день. Коэффициент расходов для фонда равен 0. 55%, что находится на верхнем уровне для издержек фонда в этой категории. Дата создания фонда - 16 июня 2011 года. Его годовой доход за последние три года составляет 0,46%.

Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Корпоративная облигация ETF

Структурирован скорее как облигация, чем открытый ETF, Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF (NYSEACRA: BSJJ BSJJClaymore Tr24.60-0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) выплачивает ежемесячные дивиденды до даты погашения своей пули 31 декабря 2019 года. В это время фонд будет закрыт, а основной капитал будет возвращен акционерам. Эта структура делает ETF идеальным инструментом для инвесторов с бай-и-холдингом, ищущих сочетание более высокой доходности, обычно находящейся в среднесрочных фондах, и защиты даты погашения / погашения по облигациям.

Структура фонда дает несколько преимуществ для инвесторов, в том числе портфельные холдинги, диверсифицированные по 164 позициям, краткосрочная длительность 2,8 и доходность распределения 5,3%. Доходность к погашению 7. 66% указывает, что в среднем облигации в портфеле оцениваются с небольшим дисконтом к номинальной стоимости, что потенциально может добавить к общей доходности ETF для инвесторов, владеющих акциями, до погашения пули Дата. Фонд имеет дату начала 24 сентября 2013 года, а годовой доход за год составляет 4,8%.

Итог

Инвесторы, стремящиеся получить доступ к среднесрочным высокодоходным корпоративным ETF, имеют множество вариантов для достижения своих целей с фиксированным доходом. Чтобы максимизировать доходность, инвесторы могут рассмотреть возможность использования ETF iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF. PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF обеспечивает ограниченную чувствительность процентных ставок к краткосрочному фонду в сочетании с доходностью, сопоставимой с среднесрочными фондами.

Для инвесторов, владеющих бай-и-холдами, Guggenheim BulletShares 2019 High Yield Corporate Bond ETF предлагает диверсифицированные холдинги и доходность, обычно получаемую в среднесрочной перспективе. Эти функции обернуты в структуру ETF, которая больше похожа на облигацию, чем на бессрочный открытый фонд, с погашением основного набора на 31 декабря 2019 года.