Инвесторы, желающие получить более высокие процентные ставки, чем те, которые предлагают казначейские и инвестиционные корпоративные облигации, могут захотеть рассмотреть высокодоходные ETF. В дополнение к потенциалу повышения доходности эти средства, как правило, хорошо работают в условиях роста процентных ставок, особенно когда они сопровождаются улучшающейся экономикой. Они также обеспечивают профессиональное управление портфелем и доступ к облигациям, которые часто не могут быть приобретены отдельными инвесторами.

Ниже приведены резюме пяти самых популярных высокодоходных ETF с точки зрения активов под управлением (AUM) по состоянию на 26 февраля 2016 года.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

С 14 долларов США. 3 млрд. В AUM, iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является крупнейшим ETF в высокодоходной категории. Предлагаемый Blackrock, он также является самым активным фондом в категории, с трейлинг-трейдингом на 45 дней в среднем $ 1. 17 миллиардов в день. Размер и широта этого ETF делают его доверенным лицом для рынка высокодоходных облигаций в целом, но его менеджеры жертвуют некоторой доходностью для уменьшения продолжительности и подверженности изменениям процентных ставок. Он имеет доходность 6,14%, продолжительность 4,3 и доходность портфеля до погашения 7,8%.

SPDR Barclays High Yield Bond ETF

Выпущено компанией State Street Global Markets, LLC, SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36. 98-0. 05 % Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет AUM от $ 9. 7 млрд. И 45-дневное среднее значение - 445 млн. Долл. США в день. Фонд считается прямым конкурентом iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF и имеет аналогичную продолжительность и высокий доход. ЕФО имеет доходность 6. 84%, продолжительность 4. 4 и доходность к погашению 8. 23%.

PowerShares Senior Loan ETF

Старший кредит PowerShares ETF (NYSEARCA: BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) придерживается иного подхода, чем большинство высокодоходных ETF, сосредоточившись на высокодоходных долговых инструментах с плавающей процентной ставкой, предлагаемых банками в основном для компаний, не являющихся инвестиционными. Регулируемая функция процента по долгу, принадлежащая PowerShares Senior Loan ETF, добавляет уровень безопасности от растущих ставок, но может стать проблематичной, если ставки будут расти достаточно быстро, чтобы оспаривать возможности обслуживания долга заемщиками. Фонд накопил 3 доллара. 45 миллиардов в AUM с момента его создания в марте 2011 года и обеспечивает достаточную ликвидность с 45-дневным средним трейдингом в размере 57 долларов США. 2 миллиона в день. Он имеет доходность 4 28%, продолжительность 2,5 и доходность портфеля 5-17%.

SPDR Barclays Краткосрочная облигация с высокой доходностью ETF

SPDR Barclays Краткосрочная облигация с высоким доходностью ETF (NYSEARCA: SJNK SJNKSPDR Blmbrg Brc27.770. 00% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) предлагает экспозицию, аналогичную широте SPDR Barclays High Yield Bond ETF, но фокусируется на коротком конце рынка, срок погашения облигаций составляет 5 лет или менее. У краткосрочного фонда AUM составляет 2 доллара. 47 млрд. И активно торгуется, при этом 45-дневное среднее значение составляет 46 долл. США. 76 миллионов в день. Он имеет доходность 6,05% и продолжительность 2,4. Его доходность портфеля до погашения составляет 9. 21% - это самый высокий уровень в пяти лучших ETF, измеряемый AUM.

PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF

Выпущено и управляется PIMCO, PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond ETF (NYSEARCA: HYS HYSPIMCO ETF101. 01-0. 01% < Создано в Highstock 4. 2. 6 ) также фокусируется на долговых инструментах с коротким сроком погашения, причем более 50% портфеля инвестировано в сроки погашения менее трех лет. У фонда есть 1 доллар. 61 в AUM и торгуется с 45-дневным конечным средним значением в 46 долларов. 76 миллионов в день. Уровень торговой активности для этого фонда обычно обеспечивает достаточную ликвидность для отдельных инвесторов, но блочные сделки со стороны учреждений, возможно, придется вести на вторичном рынке, чтобы предотвратить проскальзывание цен на акции. Фонд имеет доходность 5 41% и доходность портфеля до погашения 8,1%. Его продолжительность 2,1 является самой короткой в ​​пяти крупнейших высокодоходных ETF, измеренная AUM. Нижняя линия

Высокодоходные ETF могут стать хорошим компромиссом для инвесторов, которые ищут процентные ставки выше, чем те, которые предлагаются на казначейских и корпоративных облигациях. Однако цены на высокодоходные облигации были вызваны падением цен на нефть, а также более высоким общим профилем рисков для этой категории. В результате инвесторы должны тщательно учитывать параметры риска высокодоходных облигаций ETF, а также их долгосрочные цели.