Активным инвесторам необходимо постоянно следить за своим портфелем. Однако пассивные инвесторы или люди с более долгосрочным горизонтом могут позволить себе использовать более непринужденный подход. Но все инвесторы все равно должны делать свою домашнюю работу время от времени. Следующие пять советов помогут вам правильно управлять своим временем и вашими инвестициями.

Учебное пособие: основы запасов

1. Не отставайте от рыночных тенденций - еженедельно Вам не нужно постоянно настраивать свой ТВ в CNBC, но вы должны ознакомиться с последними финансовыми журналами и торговыми журналами и попытаться настроиться на телевизионные шоу, ориентированные на финансы по крайней мере раз в неделю. Интернет - еще одно потрясающее место для ознакомления с стратегиями инвестирования, а также для восприятия того, что говорят профессионалы о ожидаемом направлении рынка. Чтобы преодолеть все избыточное чтение - просто убедитесь, что вы получаете ручку, по которой отрасли находятся или находятся в немилости, наряду со здоровьем всего рынка.

Чтение или прослушивание новостей Помните, что геополитические события могут повлиять на ваши портфельные холдинги; так что могут быть новости о более высоких налогах или колебаниях валюты. Это означает, что вы должны, по крайней мере, поймать отчеты о выходных на телевидении или в своих местных / национальных газетах. Цель здесь - получить общую картину или тренд, а затем внести изменения в свой портфель соответственно.

(Примечание. Не завлекайтесь на принятие решения из-за «новостей дня». Другими словами, финансовый комментарий, который вы видите по телевизору, например, ваши ночные новости, иногда украшают, чтобы собрать больше слушателей. Поэтому снова попытайтесь расшифровать долгосрочные тенденции и отбросить изо дня в день глупость, которую используют финансовые средства массовой информации, чтобы рекламировать их трансляции. Вопрос, который вы всегда должны задавать себе, когда смотрите или слушаете финансовые комментарии, «Как это повлияет на меня или мое портфолио?»)

2. Обзор финансовой отчетности - ежеквартально Это правило применяется в основном для инвесторов, которые покупают отдельные акции. Инвесторы должны просмотреть раздел «Обсуждение и анализ руководства» (MD & A) в финансовой отчетности компании, а также заявление 10-K, 10-Q и прокси (которые поданы в SEC), чтобы получить лучшее представление о том, как руководство возможности и риски для компании, а также ее недавние результаты.

Когда вы проводите это исследование, задайте себе следующие вопросы:

• Является ли руководство оптимистичным в отношении будущего компании?
• Сделали ли какие-либо проницательные замечания о будущем потенциале прибыли?
• Размышляете ли вы о крупном приобретении или продаже активов, которые могут повлиять на прибыль?
• Является ли это его заслугой в хорошей или плохой форме? Может ли это повлиять на будущий рост компании?

Это все проблемы, которые могут быть рассмотрены в финансовых отчетах и ​​которые полезны для процесса принятия решений инвестором.Будьте детективом и попытайтесь выкопать все пули общественных связей, чтобы понять, что говорит руководство.

Иногда письменное слово является лучшим местом для инвесторов, чтобы получить ценную информацию о внутренней работе компании, потому что встречи с глазу на глаз и некоторые конференц-звонки имеют высокую степень написания сценариев, особенно учитывая рост судебных процессов, инициированных акционерами. (Для получения дополнительной информации о получении необходимой информации из этих документов прочитайте Что вам нужно знать о финансовых отчетах и Сноски: начните чтение мелкой печати .)

3. Позвонить или собеседование Фонды или фирмы - один или два раза в год Попытка догнать профессионалов или фондов или фирм может работать на полный рабочий день, поэтому часто лучше выбирать, когда вы пытаетесь выполнить эти типы соответствий. Выберите время года, когда они будут медленнее или более способны разговаривать с вами - и как только вы получите их на линии, закажите их для получения информации о том, где находится рынок или конкретная отрасль или фондовый. Иногда они дают ценную информацию о том, что вы еще не задумывались - или у вас нет времени на исследования.

Когда вы разговариваете с этими профессионалами, попробуйте задать открытые вопросы, такие как:

• Как вы думаете, куда направляется компания?
• Каковы самые большие риски в будущем?
• Как вы думаете, что аналитики Уолл-стрит недооценивают или недооценивают отношение к компании?

Вы можете быть удивлены откровенностью ответов, которые вы получите, - без каких-либо реальных затрат для вас!

4. Посещать конференц-звонки - ежегодно
Не пугайтесь. Вызовите представителя по связям с инвесторами в компании, владельцем которой вы владеете, чтобы узнать, можете ли вы послушать на конференции компании на конец года. Вы также можете проверить раздел отношений с инвесторами компании на своей веб-странице, который часто предоставляет информацию о дате следующего звонка вместе со ссылкой для прослушивания вызова в Интернете. Из-за того, что в течение отчетного периода было открыто раскрытие информации о расследовании, и в фокус-фирмах в эти дни раскрывается информация как для отдельных, так и для институциональных инвесторов, многие фирмы позволят участвовать в индивидуальном инвестировании, если инвестор просит принять участие заранее, чтобы компания могла организовать отдельная строка.

То, что вы слушаете в этом вызове, - это то, что руководство говорит о будущем компании, а также о том, как они это говорят. Поверили ли они тому, что они говорят? Являются ли они восторженными или просто проходят через движения? Эта информация может предоставить вам желание либо купить больше акций, либо полностью ликвидировать вашу позицию.

Первая часть звонка будет передаваться по финансовым показателям компании в течение периода времени вместе с любыми другими соответствующими событиями. Затем следует сеанс Q & A, как правило, с аналитиками, который часто является самой важной частью вызова, поскольку вы можете видеть, как руководство реагирует на эти сложные вопросы.

(Примечание. Как упоминалось выше, многие вызовы написаны сценарием, а управление иногда затруднено в будущем, потому что они не хотят, чтобы их обвиняли в любых сбоях.Имея это в виду, инвестор должен не только искать то, что сказано, но и то, что не сказано. Если компания обычно делает финансовые прогнозы каждый квартал, но внезапно перестала, то это может быть плохой знак для компании, но хороший знак для вас выйти.)

5. Избегайте сплетен или спекуляций - Daily Вам не нужно отслеживать изменения рынка на ежедневной основе, чтобы быть успешными в качестве инвестора, но осознание тенденций на рынке может помочь вам сократить прослушивание «горячих советов» или слухи в течение дня. Хороший способ остановить беспокойство, вызванное сплетнями, которые вы слышите, - это преследовать правильную информацию. Две большие области, на которых следует сосредоточиться, - это процентные ставки и затраты на товар / рабочую силу.

Ищите процентные ставки Новости
Более высокие процентные ставки обычно порождают более низкие цены акций, потому что если компании тратят больше денег на платежи по кредитам, это будет снижать их доход, а более низкие доходы приравниваются к снижению цен на акции. И наоборот, более низкие ставки могут означать, что как компании, так и отдельные лица будут тратить меньше средств на процентные платежи, нижние лимиты будут увеличиваться, а более высокие доходы переходят на более высокие цены акций. Зная, что большинство новостей о процентных ставках теперь учитываются в рыночных ценах, и возможность увидеть, как это может повлиять на будущие цены, поможет вам избавиться от любых советов о сплетнях, которые вы можете получить сейчас.

Трек товар / затраты на рабочую силу
Инвесторы должны отслеживать расходы на топливо и другие цены на сырьевые товары, чтобы оценить, как эти колебания могут повлиять на их запасы. Например, некоторые отрасли, такие как грузоперевозки, видят, что их прибыль резко падает, когда цены на сырую нефть растут. Другие, такие как нефтедобывающие компании, лучше зарабатывают, когда нефть торгуется выше. Рост цен на сталь и пиломатериалы негативно скажется на строительных и производственных компаниях. Рост затрат на рабочую силу будет похоронить всех, но особенно розничных торговцев, которые обычно нанимают работников с минимальной заработной платой. Если вы заранее знаете, что находится в вашем портфолио, вы можете сократить беспокойство на своем пути и соответствующим образом настроить свой портфель.

Ваше время - деньги Определение того, когда ваша информация является наиболее ценной, поможет вам сократить время, затрачиваемое на сортировку по отчетам и финансовым показателям. Летние месяцы обычно являются слабыми месяцами на рынке, и приобретенные запасы могут ослабевать. Сентябрь и октябрь также являются исторически трудными месяцами - и в конце года продажи налоговых убытков могут еще больше усугубить акции. Если вы удовлетворены тем, что запас, который у вас есть или желаете приобрести, находится на солидной основе, вы можете продолжить покупки, но убедитесь, что учитываете сезонные факторы при попытке покупки или продажи.
Быть инвестором не означает, что вы должны получать ежедневную подписку на Wall Street Journal или сидеть перед своим компьютером весь день. Но если вы надеетесь на проезд или лучше среднего по рынку с течением времени, управление временем, когда вы управляете своим портфелем, может сделать самые «центы».