«Продажная сторона» относится к сектору отрасли финансовых услуг, который продает ценные бумаги и предоставляет инвестиционные услуги инвесторам, как розничным, так и институциональным. Услуги на стороне продажи включают широкий спектр видов деятельности - биржевые брокерские услуги, инвестиционно-банковские услуги, инвестиционные консультации, продажи и торговлю, а также инвестиционные исследования; Кроме того, некоторые фирмы предлагают первичные брокерские и клиринговые услуги.
Продажи сторонних фирм сильно различаются по размеру: от небольших бутик-фирм, специализирующихся в конкретном рыночном секторе или нише, до гигантских брокерских домов крупнейших международных банков. За исключением инвестиционных бутиков, большинство фирм на стороне продажи предлагают полный спектр услуг своим клиентам.
В то время как конфигурация типичной фирмы на стороне продажи может в какой-то мере отличаться от одной к другой, в структуре большинства фирм на стороне продажи существует много общего. Основные отделы фирмы на стороне продажи могут быть в целом разделены на те, которые в основном ориентированы на институциональную сторону бизнеса - инвестиционные банки, продажи и трейдинг, а также исследования - и те, у кого есть розничная торговля (инвесторы), такие как богатство Консультации по вопросам управления и инвестиций. (Разумеется, эти отделы ориентированы не исключительно на институциональную или розничную сторону, поскольку в их деятельности имеется сильная синергия и совпадение).
В то время как типичная фирма на стороне продажи также имеет вспомогательные отделы, которые предоставляют основные вспомогательные функции, такие как соблюдение, управление рисками, операции и человеческие ресурсы, в этой статье основное внимание уделяется желательным обозначениям для основных функций на стороне продажи, отмеченных ранее.
Магистр делового администрирования (MBA)
Это, пожалуй, самое вездесущее обозначение в большинстве фирм, продающих продукцию. МВА могут использовать навыки, полученные посредством овладения такими предметами, как финансы, маркетинг и управление практически в любой функции на стороне продажи - инвестиционный банкинг, продажи и торговля, исследования или управление капиталом.
Самая большая сила программы MBA также является ее основной слабостью в плане применения на стороне продажи; в то время как это обобщенная программа, которая широко применяется в бизнесе и финансах, она специально не ориентирована на инвестиционную отрасль. Программы MBA обычно предлагаются на уровне аспирантов (магистров) многочисленными учреждениями в странах по всему миру. В рядах высших учебных заведений МВА доминируют бизнес-школы У. С. с небольшим количеством школ из Европы и Азии. Занятость практически гарантирована для выпускников этих школ, как правило, через набор кампуса; другим важным преимуществом является сеть контактов, которые разрабатывают большинство кандидатов МВА.

Самым большим недостатком программы MBA является его стоимость как с точки зрения прямых расходов, которые могут приблизиться к шести цифрам в некоторых школах, так и из возможных затрат, связанных с проведением нескольких лет обучения для этого.Кроме того, строгие критерии приема, используемые высшими бизнес-школами, заставляют их принимать в себе геркулесовый подвиг.
Chartered Financial Analyst (CFA)
Обозначение CFA широко признано золотым стандартом инвестиционных образовательных удостоверений. Хотя владельцы хартии CFA могут использовать знания, приобретенные в их строгой программе, в любой функции на стороне продажи, они, скорее всего, будут использоваться либо как аналитики в отделах исследований или инвестиционно-банковских услуг (обратите внимание, что строгая «китайская стена» предотвращает взаимодействие между две функции во всех фирмах, работающих на стороне продаж), или как управляющие портфелями в сегменте консультирования по управлению капиталом / инвестициям.
Самыми большими преимуществами программы CFA являются огромная отдача от инвестиций - общая стоимость составляет несколько тысяч долларов, в то время как перспективы карьерного роста для владельцев чартов значительно повышаются - и ее характер самообучения, что позволяет кандидатам изучайте программу во время работы. Но это проще сказать, чем сделать, так как менее двух кандидатов проходят первые два уровня программы. Сама трудность освоения огромного «кандидата знаний» - это, пожалуй, самый большой недостаток программы CFA.
Кандидаты CFA должны овладеть передовой учебной программой, предметом которой являются этика, экономика, финансовый анализ, количественные методы, инвестиционный анализ, деривативы и управление портфелем. Кандидаты CFA должны пройти три уровня экзаменов, которые занимают, как минимум, 1 000 часов обучения, и должны иметь четырехлетний квалифицированный опыт работы, чтобы получить устав CFA. Требование основного входа для кандидата CFA состоит в том, чтобы обладать степенью бакалавра или эквивалентной степени или быть в последнем году программы обучения или выполнять требования к опыту на четыре года.

Сертифицированный общественный бухгалтер (ЦПУ) или дипломированный бухгалтер (ЦС) / Сертифицированный бухгалтер (CGA) / Сертифицированный бухгалтер-менеджер (CMA)
Бухгалтеры находят работу в фирмах, работающих на стороне продаж, либо в качестве внутренних бухгалтеров в операциях или управлении рисками, или как аналитики в области исследований или инвестиционного банкинга, где их опыт в области бухгалтерского учета и финансового анализа является важной частью навыков аналитиков.
В то время как степени бухгалтерского учета предоставляют своим практикам значительный опыт в областях, связанных с инвестициями, таких как финансовый анализ, финансовые прогнозы, налоговое планирование и оценка, бухгалтеры по-прежнему воспринимаются как бухгалтерский учет, а не инвестиции, профессионалы. В результате многие продавцы со степенями бухгалтерского учета также преследуют обозначение CFA, чтобы получить углубленные знания и полномочия в отношении инвестиций.
Чтобы получить степень бухгалтерского учета в Северной Америке, студенты требуют сочетания образования и соответствующего опыта и должны пройти сложные квалификационные экзамены. В Соединенных Штатах сертифицированный публичный бухгалтер является наиболее авторитетным бухгалтерским удостоверением. В Канаде существует три основных обозначения бухгалтерского учета: CA, CGA и CMA; однако планируется объединить три обозначения под баннером Chartered Professional Accountant.Назначение CPA уже было принято в Квебеке по состоянию на 16 мая 2012 года, а использование обозначения становится обязательным в Онтарио с 1 июля 2013 года.
Сертифицированный финансовый планировщик (CFP)
Как специалисты по финансовому планированию, CFPs, скорее всего, будут использоваться в качестве инвестиционных консультантов или брокеров в отделах управления активами или розничных брокерских подразделениях фирм, занимающихся продажей.
Требования к сертификации для CFP основаны на четырех исследованиях: «Образование, экзамен, опыт и этика». В Соединенных Штатах требования к образованию включают в себя получение степени бакалавра и завершение курса на уровне колледжа по личному финансовому планированию. Кандидаты также должны успешно пройти сертификационный экзамен CFP и иметь трехлетний профессиональный опыт в процессе финансового планирования.
Техник с дипломированным рынком ^® (CMT)

CMT ^® Назначение предоставляется нью-йоркской ассоциацией CMT. CMT - это самый высокий уровень обучения в рамках дисциплины технического анализа и является выдающимся назначением для практиков во всем мире. Технический анализ предоставляет инструменты для успешного преодоления разрыва между внутренней стоимостью и рыночной ценой во всех классах активов посредством дисциплинированного, систематического подхода к рыночному поведению и закону спроса и предложения. Заработок CMT демонстрирует мастерство основного уровня знаний об инвестиционном риске в управлении портфелем; включая количественные подходы к исследованиям рынка и разработке и тестированию торговой системы на основе правил. СМТ, скорее всего, будут работать в отделе продаж и торговли фирмы на стороне продажи, работающей в качестве аналитиков в исследовательских отделах фирм, которые предоставляют технический анализ своим клиентам, или являются управляющими портфелями и инвестиционными консультантами.

Для того, чтобы получить обозначение CMT, кандидаты должны пройти все три уровня экзамена CMT, получить статус члена в Ассоциации CMT и иметь как минимум трехлетний опыт работы в области профессионального аналитического или инвестиционного менеджмента.

Chartered Investment Manager (CIM)

В Канаде обозначение CIM предоставлено CSI (ранее известным как Canadian Securities Institute) специалистами по инвестициям, которые хотят предоставлять клиентам дискреционные услуги по управлению портфелем. Кандидаты должны успешно проходить курсы по управлению капиталом, управлению инвестициями и управлению портфелем, а также иметь два года соответствующего опыта работы. Владельцы CIM, как правило, работают в консультационных отделах управления капиталом / инвестициями канадских фирм, работающих на стороне продажи.
Chartered Business Valuator (CBV)
CBV - другое обозначение Канады, присуждаемое Канадским Институтом оцененных бизнес-оценщиков. CBVs имеют специфический опыт в оценке бизнеса и ценных бумаг, а также перспективы продажи на стороне продаж, аналогичные перспективам бухгалтеров. Чтобы получить CBV, кандидаты должны иметь степень бакалавра или канадский учет или обозначение CFA, пройти квалификационный экзамен по членству и иметь не менее 1 500 часов соответствующего опыта оценки бизнеса.
Bottom Line
В то время как определенные обозначения, такие как MBA и CFA, передают навыки, которые могут использоваться в большинстве областей фирмы-продавца, другие, такие как CFP и CMT, более специализированы и ориентированы на определенную область практика. Все эти семь обозначений имеют одну общую черту - они требуют значительного количества обязательств с точки зрения времени, денег и усилий. Но конечный результат почти всегда стоит того, что связано с приобретенными знаниями и навыками, повышением доверия к клиентам и повышением возможностей карьерного роста и доходов.