С момента своего создания взаимные фонды были популярным инвестиционным инструментом для инвесторов. Их простота наряду с другими атрибутами дает большую пользу инвесторам с ограниченными знаниями, временем или деньгами. Чтобы помочь вам решить, будут ли взаимные фонды лучше для вас и вашей ситуации, мы рассмотрим некоторые причины, почему вы, возможно, захотите рассмотреть возможность инвестирования в паевые инвестиционные фонды.

СМ.: Анализ риска взаимного фонда

Диверсификация
Одним из правил инвестирования как для крупных, так и для мелких инвесторов является диверсификация активов. Диверсификация включает смешение инвестиций в рамках портфеля и используется для управления рисками. Например, выбирая покупать акции в розничном секторе и компенсируя их запасами в промышленном секторе, вы можете снизить влияние эффективности любой безопасности на весь ваш портфель. Для достижения действительно диверсифицированного портфеля вам, возможно, придется покупать акции с различной капитализацией из разных отраслей и облигаций с разным сроком погашения от разных эмитентов. Для отдельного инвестора это может быть довольно дорогостоящим.

Приобретая паевые инвестиционные фонды, вы получаете немедленную выгоду от мгновенной диверсификации и распределения активов без больших денежных средств, необходимых для создания отдельных портфелей. Одно из предостережений заключается в том, что просто покупка одного взаимного фонда может не дать вам адекватной диверсификации - проверьте, является ли фонд отраслевым или отраслевым. Например, инвестиции в паевой фонд нефти и энергии могут разложить ваши деньги более чем на 50 компаний, но если цены на энергоносители падают, ваш портфель, скорее всего, пострадает.

Экономия масштаба
Самый простой способ понять эффект масштаба - это думать о скидках на объем; во многих магазинах, чем больше одного продукта вы покупаете, тем дешевле этот продукт. Например, когда вы покупаете дюжину пончиков, цена за пончик обычно дешевле, чем покупка одного. Это также происходит при покупке и продаже ценных бумаг. Если вы покупаете только одну ценную бумагу за раз, транзакционные сборы будут относительно большими.

Взаимные фонды могут воспользоваться своим размером покупки и продажи и тем самым снизить транзакционные издержки для инвесторов. Когда вы покупаете взаимный фонд, вы можете диверсифицироваться без многочисленных комиссионных сборов. Представьте себе, если вам нужно было купить 10-20 акций, необходимых для диверсификации. Только комиссионные будут съедать хороший кусок ваших сбережений. Добавьте к этому факт, что вам придется платить больше комиссий за транзакции каждый раз, когда вы хотели бы изменить свой портфель, - как вы можете видеть, затраты начинают складываться. Благодаря взаимным фондам вы можете совершать транзакции в гораздо большем масштабе за меньшие деньги.

Делимость
У многих инвесторов нет точных сумм денег, чтобы покупать круглые партии ценных бумаг.Обычно от одного до двухсот долларов достаточно, чтобы купить круглую партию акций, особенно после вычета комиссий. Инвесторы могут приобретать паевые инвестиционные фонды в меньших номиналах: от 100 до 1 000 долларов. Меньшие наименования взаимных фондов предоставляют инвесторам взаимных фондов возможность делать периодические инвестиции через ежемесячные планы закупок, пользуясь усреднением долларовых издержек. Таким образом, вместо того, чтобы ждать, пока у вас будет достаточно денег, чтобы покупать более дорогостоящие инвестиции, вы можете сразу получить паевые инвестиционные фонды. Это дает дополнительное преимущество - ликвидность.

Ликвидность
Другим преимуществом паевых инвестиционных фондов является способность входить и выходить с относительной легкостью. В общем, вы можете продать свои взаимные фонды в течение короткого периода времени без существенной разницы между ценой продажи и самой текущей рыночной стоимостью. Тем не менее, важно следить за любыми платежами, связанными с продажей, включая оплату за входную плату. Кроме того, в отличие от акций и биржевых фондов (ETF), которые торгуют в любое время в течение рыночных часов, взаимные фонды осуществляют транзакции только один раз в день после расчета стоимости чистых активов фонда (NAV).

ВИДЕТЬ: Что такое NAV взаимного фонда?

Профессиональное управление
Когда вы покупаете взаимный фонд, вы также выбираете профессионального менеджера по работе с деньгами. Этот менеджер будет использовать деньги, которые вы инвестируете, чтобы покупать и продавать акции, которые он или она тщательно изучил. Поэтому, вместо того, чтобы тщательно изучать каждую инвестицию, прежде чем вы решите купить или продать, у вас есть менеджер по работе с фондами, чтобы справиться с этим для вас.

Итог
Как и при любых инвестициях, существуют риски, связанные с приобретением паевых инвестиционных фондов. Эти инвестиционные транспортные средства могут испытывать колебания рынка и иногда обеспечивать доходность ниже общего рынка. Кроме того, преимущества, получаемые от паевых инвестиционных фондов, не являются бесплатными: многие из них несут грузы, годовые расходы и штрафы за досрочное снятие средств.

СМ.: Недостатки взаимных фондов