Цены на сырую нефть достигли 13- летнего минимума в середине диапазона 26 долл. США в январе 2016 года. Цены снова восстановились до уровня цены в 41 доллар в апреле 2016 года. Медведи утверждают, что избыток предложения будет продолжать снижать цены на нефть, в то время как быки утверждают, что Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сократит производство, чтобы сбалансировать спрос с предложением. Теоретики заговора считают, что Саудовская Аравия искусственно манипулирует ценой, чтобы вытеснить контрагентов, таких как Иран и различные нефтедобывающие страны. В то время как вселенная медвежьих биржевых фондовых бирж (ETFs) является массивной, фактические пассивные фонды чистой нефти с чистой прибылью крайне ограничены: есть только один. Агрессивные инвесторы, которые считают, что цены на нефть возобновят распродажу, могут рассмотреть несколько медвежьих паевых инвестиционных фондов. Инвесторы должны знать о негативных последствиях компаундирования для обратных и рычажных паевых инвестиционных фондов.

ProFunds Short Oil & Gas Fund Investor Class (SNPIX)

ProFunds Short Oil & Gas Fund Investor Class («SNPIX») стремится к обратному отражению производительности Dow Jones US Oil & Индекс газа на -1X в течение одного дня. $ 3. 8 миллионов обратных контрольных фондов генерирует среднегодовой доход (AAR) -11. 13% с момента его создания 12 сентября 2005 года. Это единственный фонд чистой игры для краткосрочных цен на сырую нефть в классе активов взаимных фондов. Годовая производительность составила 10 38% по сравнению с 0,24% от показателя Standard and Poor's (S & P) 500 по состоянию на 12 апреля 2016 года. Инвесторы должны проявлять осмотрительность при использовании этого фонда в направленной ставке или в качестве живая изгородь. Чем дольше удерживается фонд, тем хуже могут быть негативные эффекты компаундирования. С момента своего создания фонд потерял 71. 2%. Фонд фонда инвестора Short Oil & Gas Fund ProFunds имеет коэффициент расходования средств в размере 74% при минимальных инвестициях в размере 15 000 долларов США.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Цены на сырую нефть тесно коррелировали с фондовыми рынками. Рост цен на нефть приводит к росту S & P 500 и наоборот. Благоразумные инвесторы, которые отслеживают эту корреляцию, могут рассмотреть краткосрочный фонд Grizzly Funds Leuthold («GRZZX»). Активно управляемый фонд вернулся -6. 53% с момента его создания в июне 2000 года. Фонд в размере 217 млн. Долл. США направлен на то, чтобы обратно коррелировать эффективность с базовыми индексами акций посредством активных коротких продаж. По состоянию на 31 декабря 2015 года фонд был коротким 11% -ным весовым коэффициентом энергопотребления и 8% -ным весовым коэффициентом в секторе материалов. Это примерно 20% -ное сокращение для нефтегазового сектора. Хотя это не 100% чистая игра на сырой нефти, это игра на корреляцию между ценами на сырую нефть и S & P 500 со многими дополнительными преимуществами.

Самым значительным преимуществом является нейтрализация отрицательного эффекта компаундирования.Этот негативный эффект компаундирования заставил многих инвесторов в обратном нефтяном и энергетическом ETF удивить. Отслеживание эффектов является активным начинанием для инвесторов и ограничивает период удержания до наступления распада. Короткосрочный фонд Grizzly не является беспроцентным, не индексированным и не нацелен на производительность в однодневный период, как большинство обратных ETF. Это позволяет инвесторам держать пассивно пассивно в течение более длительных периодов времени, не страдая таким же расходом цен, как обратные и рычажные нефтяные ETF или медвежий нефтяной фонд. Это позволяет использовать более удобную хеджу для долгого портфеля энергии и акций.

Диверсификация также сглаживает производительность. Это становится очевидным в характеристиках. Возврат с начала года (с начала года) составил -2. 04% против прибыли S & P 500 на 2,55%, по состоянию на 13 апреля 2016 года. Годовая производительность составила 7 77% по сравнению с показателем S & P 500, равным 1. 71%, по состоянию на 13 апреля 2016 года. фонд имеет коэффициент расходования 1,55% без нагрузки. Минимальные инвестиции составляют 10 000 долларов США на регулярной учетной записи, отличной от ИРА. У счетов ИРА минимальные необходимые инвестиции составляют 1 000 долл. США.