Одним из основных принципов финансирования является вечный компромисс между риском и вознаграждением. Для тех, кто хочет увеличить свои потенциальные выгоды от инвестиций, риски, связанные с инвестициями, будут увеличиваться, часто с большей скоростью. В годы, предшествовавшие кризису субстандартного ипотечного кредитования в 2007-2008 годах, инвесторы, кредиторы и банкиры, по-видимому, полагали, что риски, связанные с инвестициями в то время, были значительно перевешены потенциальными вознаграждениями, которые можно было бы заработать.

Как мы все знаем сейчас, риски были на самом деле намного больше, чем кто-либо мог себе представить. К этому моменту управление рисками стало более важной ролью в мире финансов и рынков капитала, чем когда-либо раньше. Со многими фирмами, сосредоточивающими свое внимание на разработке более сильных мер риска и команд, область управления рисками становится более желательной и, следовательно, более конкурентоспособной, чем когда-либо прежде. Все больше и больше профессионалов по рискам предпочитают расширять свои полномочия, регистрируясь в обозначении Менеджера финансовых рисков (FRM).

СМ.: Методы управления рисками для активных трейдеров

Роль
Обозначение FRM - это профессиональная сертификация, предлагаемая Глобальной ассоциацией профессионалов риска (GARP). Обозначение рассматривается как общепризнанный золотой стандарт для профессионалов риска. С момента своего создания в 1997 году, название FRM быстро выросло в популярности, а число учащихся в программе растет из года в год и взлетает в годы после мирового финансового кризиса 2008 года.

Неправильное обращение с потенциальными рыночными и кредитными рисками в начале XXI века привело к огромному спросу на квалифицированных специалистов по рискам, которые смогли четко и точно определить риски фирмы. Профессионалы, имеющие обозначение FRM, часто считаются одними из самых квалифицированных в отрасли, что привело к буму регистрации.

ВИДЕТЬ: Топливо, которое подпитывает субстандартное расплавление

Чтобы получить обозначение FRM, кандидаты должны соответствовать двум ключевым требованиям: успешно пройти два отдельных экзамена FRM и выполнить минимум два года полный рабочий день в области финансового риска или смежных областях. Опыт работы может быть связан с такими областями, как управление портфелем, отраслевые исследования, торговля, профессорско-преподавательский состав и консалтинг по вопросам риска. Поскольку обозначение FRM относится в первую очередь к области финансов, только приемлемые для финансов профессии считаются приемлемым опытом работы.

Экзамен
Требование к учебной программе, как правило, является предпосылкой, представляющей интерес для потенциальных кандидатов. Состоящий из двух тщательных четырехчасовых экзаменов, удовлетворяющих требованиям учебной программы FRM, нелегкая задача.Хотя до 2009 года экзамены были предложены в рамках двухчастного экзамена в тот же день в ноябре 2009 года, GARP внес изменения в предложение одного экзамена за раз, два раза в год (май и ноябрь). У кандидатов все еще есть возможность сидеть на обоих экзаменах в тот же день, однако, если первая часть не пройдет успешно утром, вторая половина дня не будет оценена.

Состоит из 100 вопросов с множественным выбором, часть I состоит из четырех ключевых тем: Основы управления рисками (20%), Количественный анализ (20%), Финансовые рынки и продукты (30%), Модели оценки и риска ( 30%). В то время как большинство из них думало бы, что первый из двух экзаменов будет больше уровня входа и «проще», это не так. Поскольку два экзамена были разделены в 2009 году, пропускная способность для части I постоянно была ниже, чем в части II, предполагая, что материал, охваченный в экзамене I, является сложным делом для большинства тестировщиков. В частности, разделы количественного анализа и моделирования рисков считаются наиболее сложными.

В то время как Часть II только просит тестировщиков ответить на 80 вопросов с несколькими вариантами ответов, она охватывает пять различных тематических областей: измерение и управление рыночным риском (25%), измерение и управление кредитными рисками (25%), оперативное и интегрированное управление рисками (25%), управление рисками и управление инвестициями (15%) и текущие проблемы на финансовых рынках (10%). Как и в первой части экзамена, вопросы, заданные кандидатам, предназначены для включения целостной оценки учебной программы. Включив несколько вопросов в экзаменационные вопросы, экзамен FRM - это тщательный тест на понимание кандидатами материала.

Возможности карьеры
Выплата кандидатам, успешно прошедшим как экзамен, так и опыт работы, входит в возможности карьерного роста, доступные владельцам обозначений FRM. В обозначении четко указаны владельцы FRM как одни из наиболее квалифицированных в своей отрасли. Выявив приверженность и настойчивость для завершения программы, обладатели сертификатов могут отделяться от других профессионалов риска, которым не хватает обозначений. В дополнение к требованиям учебного плана и опыта, сертифицированные FRM должны следовать строгим принципам, которые способствуют этическому поведению и поведению.

Все эти факторы привели к тому, что сертифицированные FRM были заняты в самых престижных крупных банковских учреждениях, управляющих активами, бухгалтерских фирмах и правительственных агентствах в мире. Поскольку спрос на квалифицированных специалистов по рискам, как ожидается, продолжит расти в будущем, FRM будут еще более востребованы в отрасли.

ВИДЕТЬ: Идентификация и управление бизнес-рисками

Нижняя линия
Как уже упоминалось выше, стать сертифицированным FRM - это не предприятие, которое приходит легко, но редко стоит усилий, достигнутых с минимальными усилиями. Для профессионалов риска и тех, кто заинтересован в работе в области управления рисками, обозначение FRM должно быть рассмотрено для тех, кто хочет расширить свой карьерный потенциал и знания в отрасли.