Корпорация Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 82-0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) является одним из четыре крупнейших банка денежных центров, штаб-квартира которых расположена в Соединенных Штатах. Рентабельность собственного капитала (ROE) является часто используемой финансовой метрикой при оценке банковских и других финансовых запасов. В качестве коэффициента, сравнивающего прибыль с акционерным капиталом, ROE показывает, насколько выгодна компания для инвесторов в акции и, что еще важнее, насколько эффективно компания использует акционерный капитал для получения дополнительной прибыли.

В конце января 2016 года инвестиционные аналитики выпустили прогноз, указывающий на то, что Bank of America должен превышать рыночные показатели. Это было подавляющее чувство с начала сентября 2014 года. Аналитики прогнозируют 12-месячный медианный целевой показатель для Bank of America в размере 18 долларов США. 25. Этот показатель медианной цены будет представлять собой увеличение чуть более 29% от торговой цены в размере 14 долл. США. 14.

В середине января Bank of America опубликовал отчет о доходах за четвертый квартал, указав, что он заработал 29 центов на акцию, превысив, по оценкам, 26 центов на акцию. Тем не менее, квартальная прибыль на акцию по-прежнему отставала от результатов четвертого квартала 2014 года на 9,4%. Но с положительной стороны в отчете также указана годовая прибыль на акцию (EPS), равная 1 доллару США. 38 на 2015 год, существенное улучшение по сравнению с 36 центами на акцию в 2014 году.

Ежеквартальные и годовые доходы Bank of America не соответствовали консенсусным прогнозам аналитиков. В четвертом квартале 2015 года в отчете было объявлено, что компания произвела $ 19. 6 миллиардов дохода. Это не соответствовало ожиданиям в 19 долларов США. 8 миллиардов; однако он превысил четвертый квартал предыдущего года на 3,2%. Общая годовая выручка компании составила 84 доллара США. 2 миллиарда, скромное снижение на 1. 03% по сравнению с предыдущим годом.

История возврата капитала Банка Америки

Прибыль Bank of America по капиталу (ROE) резко упала в 2011 году, снизившись ниже 0,05%. Это понятно, так как год был катастрофическим для компании, цена акций которого упала почти на 60%. Хотя финансовый сектор Соединенных Штатов вылетел из экономического кризиса 2008 года, в значительной степени вызванного обвалом рынка жилья, банки по-прежнему сталкивались с резкими последствиями. Возможности кредитования почти исчезли, и ужесточение правил сократило комиссионный доход.

Банк Америки также пострадал от множества многочисленных обвинений в мошенничестве, касающихся ипотечных кредитов и медленного евро. Чтобы ограничить некоторые из своих потерь, Bank of America продал 5 миллиардов долларов привилегированных акций Berkshire Hathaway, уступив 6%.Дополнительные активы были распроданы, и тысячи сотрудников были отпущены. С тех пор Bank of America вернулся к разумному трейдингу за 12 месяцев (TTM) ROE 6. 5%. Тем не менее, это по-прежнему падает ниже среднего показателя по отрасли на 7,8%.

Взгляд на Конкурс

Банк Америки входит в квартет банков электростанций, а также JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo. По состоянию на январь 2016 года JPMorgan имеет ROE намного выше среднего по отрасли чуть более 10%. Однако ROE Citigroup немного ниже среднего по отрасли на уровне 6,6%. ROE Уэллса Фарго является самым высоким из четырех банков. На 13% рентабельность Wells Fargo значительно выше среднего по отрасли; однако более высокая цифра может быть частично связана с списаниями и выкупом акций. С ROE ниже 7% Bank of America и Citigroup, похоже, изо всех сил пытаются эффективно использовать акционерный капитал и, следовательно, не получают более успешных ставок прибыли. Низкие показатели ROE этих банков также могут указывать на то, что они нуждаются в дополнительном капитале для получения большей прибыли.

Перспективы ROE Банка Америки

Будущее ROE Банка Америки все еще не определено. В то время как компании удалось в определенной степени отбиться от экономических катастроф 2008 и 2009 годов, а также из числа широко повреждающих факторов, с которыми ей пришлось столкнуться в 2011 году, ее ROE по-прежнему ниже среднего по отрасли. Прогресс банка и попытки сдержать дальнейшие потери помогли повысить доверие инвесторов. Однако отсутствие прогресса в плане общего годового дохода в 2015 году и неспособности достичь ожидаемых целей в конце квартала может привести к тому, что потенциальные инвесторы откажутся или будут продолжать ждать. Без дополнительных инвестиций и увеличения капитала Bank of America может изо всех сил пытаться добиться большей отдачи от акционерного капитала в растущей конкуренции в сфере финансовых услуг.