Аннуитет с учетом доли (EIA) - альтернативный план сбережений для консервативных инвесторов. Это может быть срочным или отсроченным аннуитетом, поэтому периодические платежи, обещанные в контракте, задерживаются. Инвестор может взять на себя больший риск по сравнению с фиксированными или переменными аннуитетами. Возврат привязан к показателю конкретного индекса фондового рынка, часто S & P 500 или Dow Jones Industrial Average (DJIA). Производительность также зависит от условий контракта. Тем не менее, эти инструменты имеют преимущество более потенциального возвращения, обеспечивая при этом традиционные выгоды от аннуитета. (Для чтения в фоновом режиме ознакомьтесь с Обзор аннуитетов .)

История EIA Эти аннуитеты вышли на сцену в 1990-х годах и были проданы в страховых компаниях. Они следуют за ростом цен на фондовом рынке и считаются инвестициями, которые могут помочь пожилым людям, которые смогли обеспечить защиту и рост своих денег, с их потребностями в доходе на пенсию.

Популярность инвестиционного инструмента вскоре поднялась на рубеже тысячелетий, а продажи в миллиардах. Промышленность изменилась, и аннуитеты стали более сложными. Инструменты имели множество сборов и сборов, ограничения на накопление, расчет значений индекса, а также некоторые другие функции.

Только в 2003 и 2004 годах объем продаж удвоился, составив от 14 до почти 22 млрд долларов США соответственно. В 2007 году продажи составили почти 25 миллиардов долларов. В июне 2008 года более чем 123 миллиарда долларов было инвестировано в индексированные аннуитеты, заявил в то время председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Кристофер Кокс. Продажи выросли на 45% в течение первых шести месяцев 2009 года.

В 2008 году Комиссия по ценным бумагам раскололась на злоупотребляющие практики продаж, используемые для продвижения продукта для пожилых людей. Опрос на саммите национальных пожилых людей показал, что ОВОС относятся к числу ценных бумаг, участвующих в борьбе с крупными инвестициями. SEC работала над новым правилом, которое учитывало бы ценные бумаги ОВОС и, следовательно, обеспечивало бы защиту, предусмотренную законодательством о ценных бумагах.

ОВОС отличаются от других видов аннуитетов
Возврат ОВОС является более взаимозаменяемым, чем фиксированный аннуитет, согласно Регулирующему органу финансовой индустрии (FINRA), но это не тот случай, когда сравнивается к переменной аннуитету, возврат не так много. Гарантированная процентная ставка минимальна; хотя он сочетается с процентной ставкой, связанной с рыночным индексом. Это гарантированная процентная ставка, которая снижает их рыночный риск; это отличается от переменных аннуитетов. Кроме того, когда фондовый рынок растет, эти инвестиции, вероятно, будут иметь больше прибыли, чем традиционные фиксированные аннуитеты. (Узнать больше см. Как FINRA отличается от SEC? )

Наиболее распространенными функциями, влияющими на рентабельность аннуитетов, связанных с долевыми инструментами, являются ставки участия, спрэд, маржа и плата за активы, а также процентные ставки. Ставки участия определяют величину выигрыша в индексе, который будет зачислен на аннуитет. Это означает, например, что, если страховая компания устанавливает коэффициент участия на уровне 90%, аннуитет будет кредитоваться только на 90% от прибыли.

С этими видами аннуитетов иногда используются спреды, маржа или плата за актив в дополнение или вместо ставки участия, и процент будет отбираться от какого-либо увеличения индекса, связанного с аннуитетом, согласно FINRA. По данным FINRA, некоторые ОВОС ограничивают верхний предел вашего возвращения.

Типичные методы, в которых рассчитываются аннуитеты по долевому участию в капитале, включают в себя метод ежегодного сброса, метод «точка-точка» и метод с высокой пропускной способностью. Метод годового остатка рассматривает изменения индекса с начала до конца года, пренебрегая снижением; метод «точка-точка» рассматривает изменение индекса в два момента времени; подход с высоким уровнем воды указывает на значение индекса, как правило, на ежегодные юбилеи и берет наивысший из этих значений и сравнивает его с уровнем индекса в начале срока. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Сделать аннуитеты без нагрузки вашей жизнеспособной альтернативой .)

• Преимущества
  Гарантированная минимальная доходность аннуитета по страхованию капитала, найденная FINRA, обычно составляет 90% от премии выплачивается с процентной ставкой 3% годовых. Тем не менее, убедитесь, что страховая компания может выполнить свое обязательство, узнав, как она оценивается среди других в отрасли. Дополнительные преимущества этой инвестиции заключаются в том, что она кредитует проценты на юбилейную дату аннуитета, и она предлагает отложенный от налогов рост.
  

• Недостатки
  Если вы сдадите аннуитет инвестиций в акционерный капитал на ранней стадии, вы столкнетесь с налоговым штрафом в размере 10%, но реальным стимулом для инвесторов является высокая плата за сдачу. Обвинения могут быть уменьшены до нуля в течение 15 лет, но если инвестору необходимо быстрее получить доступ к деньгам за медицинские расходы или арендную плату, их можно будет наложить на сумму 15-20% от суммы, которую они вложили. Огромные комиссии стали частью оскорбительных продаж. Плата за комиссионные составляла 13%. Кроме того, имейте в виду, что деньги будут заперты на несколько лет, а инструменты не будут регулироваться.

Заключение
ОВОС довольно сложны, поэтому убедитесь, что вы понимаете и спрашиваете об особенностях этих аннуитетов с вашим брокером. Узнайте об уровне участия, о том, как долго это гарантировано, и есть ли у контракта ограничение. Также изучите вовлеченную страховую компанию. Проконсультируйтесь со страховым отделом своего штата и не спешите определять, подходит ли вам эта инвестиция. (Подробнее см. Аннуитеты: как найти правильный для вас .)