Было время, не так давно, когда единственными людьми, с которыми вы могли бы заключать бизнес-кредиты, были друзья, члены семьи и незнакомые с гламурными людьми незнакомые люди, которых вы встречали на улице. Кружки были небольшими, квалификация была меньше, а доходность была неравномерной.

Введите одноранговое кредитование, которое открыло рынок миллионов заемщиков в армию кредиторов со слишком большим количеством наличных денег и слишком мало возможностей для его размещения. Несколько лет назад, LendingClub Corp. (LC LCLendingClub Corp. 63 + 0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), LendingTree Inc. (TREE TREELendingTree Inc273. +2. 28% Создано в Highstock 4. 2. 6 ), родитель Дерева кредитования и частный Prosper теперь стали самыми крупными и лучшими признанными игроками в отрасли, основанными на определении того, какие заемщики предлагают лучшая возможность возврата, без проблем с обеспечением кредитов. (Подробнее см. Ниже: Невозможно получить банковский кредит? Повернитесь к своему соседу ).

Дерево кредитования

Дерево кредитования, которое было приобретено IAC / InterActiveCorp (IACI IACIIAC / InterActiveCorp129. 15-0. 27% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) - материнская компания Investopedia - в 2003 году и выделившаяся пять лет спустя, является более упорядоченным рынком, чем чистая услуга однорангового кредитования. В конце 1990-х годов компания начала принимать утомительную процедуру подачи заявок на финансирование - ипотечные кредиты, автокредиты, что у вас есть - и их переворачивание. Неэффективно для потенциального заемщика пойти в US Bancorp (USB USBUS Bancorp54. 65-0. 42% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. (WFC > WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и несколькими соседними банками сообщества, заполняя заявку после подачи заявки. Вместо этого, почему бы не применить один раз, и кредиторы приходят к заемщику? В результате заемщики пользовались монопсонией - силой, которой у них никогда не хватало возможности сгибаться раньше. Конечно, один заемщик, который хочет $ 80 000 за скромный кредит в городском доме, не собирается ставить отрасль на свою голову. Но наличие организованного рынка заемщиков вынуждало кредиторов конкурировать и в результате, по крайней мере, столько же, чтобы снизить процентные ставки, как любое изречение Федерального резерва. (Подробнее см. IAC / InterActive Spineff's One-Year Review ).

Несмотря на то, что в течение более семи лет Lending Tree все еще имеет финансовые данные о запуске. Материнская компания сделала 4 миллиона долларов на продажу в размере 139 миллионов долларов в последнем финансовом году, и даже в том, что поставляется со звездочкой. Большая часть прибыли за последний двухлетний период была получена от продажи бизнеса по займам компании и подана в соответствии с прекращенной деятельностью.

Кредитный клуб

Подобно названный Кредитный клуб приглашает простых людей на борт как кредиторов, так и заемщиков.Основанный в 2007 году, Lending Club утверждает, что «предлагает кредитоспособным заемщикам более низкие процентные ставки, а инвесторы лучше возвращаются», ставя сам себе как «альтернативу традиционной банковской системе. »(Более подробно см .:

Кредитные клубы: лучше, чем банки ?).

В совет директоров компании входит бывший генеральный директор Morgan Stanley (MS

MSMorgan Stanley50. 02-0. 79% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , бывший президент Visa Inc. (V VVisa Inc111. 36 + 0. 34% Создан с Highstock 4. 2. 6 ) и бывший министр финансов США, среди других выпускников из сказала традиционная банковская система. Кредитный клуб вышел в свет в декабре 2014 года. На сегодняшний день компания профинансировала более $ 6. 2 миллиарда займов и выплатил 600 миллионов долларов в виде процентов. Это может показаться доходностью 9,7% на поверхности, но имейте в виду, что она рассчитывается путем суммирования ссуд разных сроков по всему существованию компании. Подавляющее большинство клиентов-заемщиков Кредитного клуба используют средства для рефинансирования кредитов и погашения кредитных карт, что в значительной степени представляет собой постоянно несостоятельное население, которое делает кредиторов богатыми. (Более подробно см .: Инвестирование в (и с) Lending Club ). С другой стороны, Кредитный клуб получает 1% от того, что заемщики зарабатывают, и взимает с инвесторов проценты от каждого доллара, полученные от просроченных кредитов, успешно принятых в систему сбора. Кредитный клуб взимает с заемщиков в любом месте от 6. 03% до 26. 06%, в зависимости от кредитоспособности. В результате компания пытается ликвидировать всевозможные посредники, от коммерческих банков до мест на день выплаты жалованья в магазине.

Проспер

Что касается Проспера, который имеет 2 миллиарда долларов в виде кредитов, выданных четвертьмиллионным заемщикам, его ставки выше, чем Lending Tree по всем направлениям: от 6 до 73% до 35. 36%. Проспер также рекламирует квалифицированную 8. 89% -ную норму прибыли для кредиторов, создавая спрэд, который теоретически достаточно, чтобы получить удобную прибыль от своих личных займов на сумму до 35 000 долларов. Однако Проспер взимает комиссию за 1% кредиторов, рассчитанную ежегодно. Первоначально компания раздавала деньги кому-либо с сердечным приступом, в результате чего ставка по умолчанию равнялась 22%. В 2008 году «Проспер» стал более строгим с заемщиками, и дефолты, как утверждается, снизились.

Разрушение промышленности?

Нужно ли вам еще больше убеждать, что крошечные кредитные игроки однорангового банка нарушают финансовую отрасль, что, как ни парадоксально, похоже, консолидируется в все меньше рук? Как насчет этого: в январе 2014 года крупнейший банк Америки по рыночной капитализации запретил своим сотрудникам кредитовать свои собственные деньги через одноранговые услуги. (Подробнее см. Ниже:

Одноранговое кредитование нарушает финансовые границы ). Официальное слово от корпорации заключалось в том, что «коммерческое одноранговое кредитование - это конкурентная деятельность, представляющая конфликт интересов. «Это произошло от Wells Fargo, банка стоимостью 289 миллиардов долларов, или примерно в 190 раз больше, чем рынок Lending Club.По крайней мере, никто не может обвинить унаследованные банки в том, что они принимают эту выскочку формы конкуренции.

Нижняя линия

Платформы для одноранговых кредиторов, такие как Кредитное дерево, Кредитный клуб и Проспер, накопили свои силы, предлагая заемщикам варианты за пределами традиционной банковской системы, больше рычагов и часто более высокие ставки. (Подробнее см. Ниже:

Одноранговое кредитование: определение будущего банковского обслуживания во всем мире ).