В конце 1990-х годов многие инвесторы пользовались плодами положительных двузначных доходов с их инвестициями в акционерный капитал. Затем в период с 1 января 2000 года по 31 декабря 2002 года S & P 500 потерял более 40% своей стоимости, а также портфели многих инвесторов. Затем аналогичный цикл повторился снова, закончив крах рынка в 2007-2008 годах. Такая волатильность может нарушить производительность портфеля и разжечь страх инвесторов. Однако история показала, что финансовые рынки будут вознаграждать инвесторов за капитал, который они поставляют в долгосрочной перспективе.

Если вы понимаете все доступные типы счетов и реализуете дисциплинированную инвестиционную стратегию, вы увеличите свои шансы на успех. У вас есть письменный ежемесячный бюджет? Каков ваш дискреционный доход? С исчезновением пенсионных планов и социальным обеспечением на скалах мы покажем вам, что вам нужно сделать, чтобы добиться успеха в достижении ваших финансовых целей.

Понимание ваших инвестиций Чтобы повысить доходность инвестиций, важно понимать основы инвестиций в акционерный капитал (акции) и фиксированных доходов (облигаций). (Чтобы узнать основы инвестирования, см. Инвестирование 101: Учебное пособие для начинающих инвесторов .)
Три фактора справедливости

1. Акции (акции) имели исторически более высокие ожидаемые доходы, чем инвестиции (облигации с фиксированным доходом).
2. Малые акции компаний имеют более высокую ожидаемую прибыль, но более высокую волатильность или риск, чем акции крупных компаний. (Чтобы узнать о риске портфеля, см. Насколько рискован ваш портфель? )
3. Более дешевые цены имеют более высокую ожидаемую прибыль, чем более высокие цены. Многие экономисты считают, что малые капитальные и стоимостные акции опережают, потому что рынок рационально снижает свои цены, чтобы отразить базовый риск. Более низкие цены дают инвесторам большой потенциал роста в качестве компенсации за этот риск. (Чтобы узнать больше об этой теме, прочитайте Пирамида риска и риска и Работа через эффективную рыночную гипотезу .)

Два фактора с фиксированной доходностью

1. Долгосрочные инструменты являются более рискованными, чем краткосрочные инструменты из-за более длительного воздействия риска процентных ставок.
2. Более низкие проблемы с качеством кредита более рискованны, чем проблемы с высоким кредитным качеством, но предлагают более высокую норму прибыли, если нет дефолта.

Диверсификация
Диверсификация - это стратегия, которая может быть подытожена вечным девизом «Не кладите все яйца в одну корзину». Стратегия предполагает распространение ваших денег между различными инвестициями в надежде, что если одна инвестиция теряет деньги, другие инвестиции будут компенсировать эти потери. Ключом к хорошо диверсифицированному портфелю является распределение ваших активов с учетом того, что «негативно коррелированные активы помогают снизить риск».(Чтобы узнать больше о диверсификации, см. Современная теория портфеля: обзор , Введение в диверсификацию , Значение диверсификации и Руководство по построению портфолио .)

Что мы понимаем под отрицательной корреляцией в портфеле? Это процесс поиска классов активов, которые работают по-разному. Например, товары имеют тенденцию действовать иначе, чем S & P 500, а доверительные фонды недвижимости (REIT) имеют тенденцию работать иначе, чем Dow. Смешивая эти типы классов активов в своем портфеле, вы повышаете свои шансы на получение денег, когда рынки США отстают.

Фондовый рынок США в настоящее время составляет менее половины от общего объема мирового фондового рынка, поэтому, если вы не инвестируете на международном рынке, вы можете упустить некоторые большие инвестиционные возможности. Определение идеальной суммы денег для распределения по различным классам активов - сложная часть.

Распределение активов
Распределение активов включает деление инвестиционного портфеля на различные категории активов, таких как акции, облигации, альтернативные инвестиции и денежные средства. Распределение активов, которое наилучшим образом подходит для вас в любой момент вашей жизни, будет в значительной степени зависеть от вашего временного горизонта и вашей способности переносить риск. (Чтобы узнать больше о распределении активов, см. Пять вещей, которые следует знать о распределении активов , Достижение оптимального распределения активов и Стратегии распределения активов .)

A В отчете Brinson, Hood and Beebower 1986, озаглавленном «Детерминанты предпочтения портфеля», анализировались данные о квартальных возвратах 91 крупного пенсионного фонда за период с 1974 по 1983 год. Его основной вывод заключался в том, что 94% изменчивости совокупной доходности портфеля объясняется стратегическим распределением активов , причем выбор безопасности и рыночное время играют второстепенные роли, хотя многие активные биржевые менеджеры склонны бросать вызов этому исследованию.

Все инвестиции имеют определенную степень риска. В портфеле инвестора риск обычно измеряется с использованием номера, называемого стандартным отклонением. Чем больше риска вы желаете поглотить в своем портфолио, тем больше потенциал для более высокой отдачи. Когда вы определяете приемлемый уровень риска для своей ситуации, вы можете затем продолжить разработку своего распределения активов. Вы можете использовать стандартное отклонение, связанное с определенными индексами класса активов, чтобы получить представление о том, какой размер риска будет учитывать ваш портфель. Когда ваше распределение активов находится на месте, рассмотрите ежегодное или полугодовое перебалансирование. Ребалансирование возвращает ваше портфолио обратно в исходное сочетание распределения активов. Это необходимо, потому что со временем некоторые из ваших инвестиций могут оказаться несовместимыми с вашими инвестиционными целями. (Чтобы исследовать перебалансировку далее, см. Ребалансирование вашего портфолио, чтобы оставаться на пути и Новогодние резолюции для улучшения финансов .)

Заключительные мысли, чтобы помочь улучшить богатство
1) Ищите Дивиденды
Волатильность рынков заставляет цены на акции расти и падать, но доход в целом положительный.Если вы ищете инвестиции в доход, такие как облигации, фонды денежного рынка, высокодоходные акции и доверительные фонды, вы можете защитить свой портфель во время снижения рынка. Поскольку компании не любят сокращать или уменьшать свои дивиденды, если это не связано с самыми сложными обстоятельствами, вам выплачивается дивиденд, растет ли цена акций.

2) Внедрение долларового усреднения
Наиболее успешные инвесторы вкладывают деньги на регулярной основе с использованием процесса, называемого усреднением по доллару. Это практика инвестирования одной и той же суммы в долларах через определенные промежутки времени. Это позволяет вам покупать акции в разных точках на рынке - как во время взлетов, так и вниз. (Узнайте больше об усреднении долларовой стоимости в DCA: он получает вас в нижней части и Долларовое усреднение затрат .)

3) Рассмотрим налоги
Налогооблагаемые счета может генерировать высокую налоговую накладную, если не инвестировать должным образом. В то время как инвестиции с высоким дивидендом велики, они будут получать значительный налогооблагаемый доход. Попытайтесь купить эти типы инвестиций с высокими дивидендами на вашем индивидуальном пенсионном счете (IRA) или других отложенных налоговых счетах, чтобы избежать налоговых обязательств. Используйте управляемые налогом паевые инвестиционные фонды, чтобы помочь сократить налогооблагаемые доходы от прироста доходов на конец года.

4) Максимизировать «Свободные деньги»
Эффективно использовать пенсионные и образовательные счета. Roth IRAs и 529 Plans - невероятные инвестиционные автомобили, если вы следуете правилам - ваши доходы на обоих счетах никогда не облагаются налогом! В спонсируемых работодателем пенсионных планах, таких как 401 (k), 403 (b) и SIMPLE IRA, многие работодатели предлагают соответствующий взнос. Если вы не пользуетесь этими «свободными деньгами» у своего работодателя, лучше пересмотреть свой инвестиционный план. Воспользуйтесь этими планами и отложите в них доход - это также поможет уменьшить ваш налоговый счет.

Заключение Существует много «финансовой порнографию» из в мире, который будет пытаться направить вас подальше от долгосрочного дисциплинированного подхода, таких как Хот Сток инвестиции, несоответствующие хедж-фонды и, в основном, некоторое которые вы никогда не поймете. Чтобы облегчить путаницу, работайте с независимым финансовым планировщиком, предпочтительно сертифицированным финансовым планировщиком, который придерживается фидуциарного стандарта, чтобы действовать в ваших интересах. Убедитесь, что он или она понимает ваш временной горизонт и объясняет все ваши варианты инвестиций и связанные с ними риски. Сделайте свою домашнюю работу и проверьте несколько разных планировщиков, прежде чем принимать окончательное решение. Самые успешные отношения с клиентом и консультантом основаны на доверии, поэтому сделайте это приоритетным. Опыт научит вас, что если вы будете придерживаться дисциплинированной инвестиционной политики, инвестируйте на регулярной основе и сосредоточитесь на долгосрочной перспективе, вы обязательно получите вознаграждение.