Упоминание о консервативном инвестировании и то, что вы часто получаете, это люди, которые думают, что это означает, что деньги отходят на самые большие, самые стабильные предприятия, что, в свою очередь, гарантирует безопасность принципала. Если инвестированный капитал также ценит ценность, это еще лучше. Хотя верно, что предприятия (например, коммунальные услуги) определяются как консервативные, просто покупка крупных, известных компаний не соответствует цели успешного консервативного инвестиционного подхода. Вместо этого такая точка зрения увеличивает путаницу между консервативным действием и традиционным поведением.

Определения

Консервативное инвестирование, когда оно понимается и применяется должным образом, не является стратегией с низким уровнем риска и низкой доходностью. Инвесторы должны понимать два определения, чтобы оценить подходящие средства для консервативного инвестирования.

1. A консервативные инвестиции - это тот, который несет наибольшую вероятность сохранения покупательной способности своего капитала с наименьшим риском.
2. Консервативное инвестирование - это понимание того, что такое консервативная инвестиция, а затем после определенного курса действий, необходимого для правильного определения того, действительно ли инвестиции являются консервативными инвестициями или нет.

Там, где многие инвесторы колеблются в попытке инвестировать консервативно, слепо полагает, что, покупая любую ценную бумагу, которая квалифицируется как консервативная инвестиция, они на самом деле являются консервативными инвесторами. Другими словами, такие инвесторы просто сосредоточены на первом определении.

Такая точка зрения является ограниченной и дорогостоящей. Успешный консервативный подход к инвестициям требует не только понимания того, что представляет собой консервативная инвестиция, но, что более важно, правильный подход, чтобы определить, что действительно квалифицируется как консервативная инвестиция.

Характеристики консервативных инвестиций

Если на основе первого определения инвесторы уже знают, что квалифицируется как консервативная инвестиция, нужно знать, какие характеристики определяют консервативные инвестиции, где второе определение вступает в игру. Существуют три категории, которые инвесторы могут использовать для определения консервативных инвестиций.

• Фактор безопасности
  Очевидно, что любые консервативные инвестиции должны быть способны выдерживать рыночные штормы лучше, чем остальные. Для этого необходимо выделять определенные характеристики. Во-первых, бизнес должен иметь низкую себестоимость продукции.

  Будучи недорогим производителем, главное преимущество в том, что, когда плохой год поражает отрасль, вероятность получения прибыли или сообщения о меньших чистых убытках доступна. Во-вторых, бизнес должен иметь сильный отдел исследований и маркетинга. Компания, которая не может конкурировать, будучи в курсе рыночных изменений и тенденций, обречена на долгосрочную перспективу.Наконец, руководство должно обладать финансовыми навыками. При этом он будет хорошо разбираться в таких вещах, как удельные издержки производства, максимизация отдачи от инвестиционного капитала и другие существенные элементы успеха в бизнесе.

• Фактор людей
  Это довольно понятная квалификация для консервативных инвестиций. Но обратите внимание, что отличные люди могут быть полезными только после того, как бизнес продемонстрировал признаки вышеупомянутого качества. Обратите внимание на совет Уоррена Баффета:

  «Когда управленческая команда с репутацией блеска решает бизнес с репутацией плохой экономики, репутация бизнеса остается неповрежденной».

  Небольшая компания может добиться успеха по пятам одного или двух исключительно талантливых людей. Но по мере роста бизнеса люди во всей организации должны учитываться, если компания добивается успеха и остается консервативной инвестицией.

• Характеристики бизнеса
  Это третье качество требует немного больше работы для инвесторов, но оно стоит того. Здесь целью инвесторов является определение того, какие преимущества (или недостатки) могут помешать бизнесу расти и получать больше прибыли, несмотря на удовлетворение первых двух условий. Одна важная вещь, которую следует учитывать, - конкурентный ландшафт бизнеса; наличие многих конкурентов или относительная легкость, с которой может вступать новый конкурс, могут повлиять на лучших компаний. Потенциал чрезмерного регулирования также может быть сменой игры.

Даже когда компания удовлетворяет очевидным условиям консервативного инвестирования, вы всегда должны помнить об этом третьем состоянии. Следующие примеры иллюстрируют эту концепцию далее.

Те, кто терпит неудачу, и те, кто проходит

Отличные примеры тех компаний, которые проходят тест, включают такие имена, как Coca-Cola (KO KOCoca-Cola Co45. 85-0. 26% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) , Walmart (WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 16-0. 59% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Джонсон и Джонсон (JNJ JNJJohnson & Johnson140. 11 + 0. 02% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Эти компании снова и снова демонстрируют сильные стороны своих франшиз. Что еще более важно, эти компании, вероятно, будут по-прежнему иметь очень благоприятные перспективы на будущее. Кокс по существу конкурирует с Пепси и Доктором Пеппером и ни с кем другим. Более того, маловероятно, что предприниматели сидят в гаражах, думая о создании следующей большой компании с безалкогольными напитками.

Поскольку Walmart существует и преуспевает, это должно поднять красный флаг для большинства других розничных торговцев, за исключением Target. Помните Circuit City, который раньше занимал второе место в Best Buy в электронной рознице? Теперь он обанкротился, в немалой степени благодаря Walmart. Конечно, как только проезжающая компания была идентифицирована, цена акций имеет значение только при определении полученной стоимости.

Практический результат

Инвестирование консервативно - это не просто определение крупных, хорошо известных предприятий, но и процесс, который определяет, почему конкретная компания квалифицируется как консервативная инвестиция.И, как вы можете видеть из названных выше названий, быть консервативным инвестором может привести к некоторым из самых надежных и респектабельных прибылей на рынке.