Плечо в торговле просто означает способность увеличивать размер вашей торговли или инвестиций, используя кредит от брокера. При торговле с использованием кредитного плеча вы фактически заимствуете у своего брокера, в то время как средства на вашем счете действуют как залог. Это залоговое обеспечение называется маржей.
Количество доступных рычагов зависит от требований маржи брокера. Требование маржи обычно указывается в процентах, а рычаг выражается как отношение. Например, для брокера может потребоваться минимальный уровень маржи 2%. Это означает, что перед открытием позиции клиент должен иметь не менее 2% от общей стоимости предполагаемой торговли наличными деньгами. Требование маржи 2% эквивалентно соотношению кредитного плеча 50: 1. В практическом плане использование кредитного плеча 50: 1, имеющее 1 000 долларов США на вашем счете, позволит вам торговать до 50 000 долларов США за данный финансовый инструмент. При использовании кредитного плеча 50: 1 потеря 2% в инструменте полностью уничтожает полностью заемный счет. И наоборот, выигрыш в 2% удваивается.
Плечо по рынку и прибору
Доступное плечо существенно отличается в зависимости от того, на каком рынке вы торгуете и из какой страны вы находитесь. Например, степень левереджа, доступная для торговли акциями, относительно низка. В Соединенных Штатах инвесторы обычно имеют доступ к кредитным плечам 2: 1 для торговли акциями, уровень маржи составляет 50%.
Рынок фьючерсов предлагает гораздо более высокие уровни кредитного плеча, такие как 25: 1 или 30: 1, в зависимости от контракта.
Кредитное плечо, доступное на рынке форекс, выше в 50: 1 в США и до 400: 1, предлагаемое брокерами на международном уровне.
Кредитное плечо в торговле на рынке Форекс
Высокая доступность кредитного плеча в сочетании с относительно низким минимальным балансом для открытия счета добавила к привлекательности рынка форекс для розничных торговцев. Однако чрезмерное использование рычагов часто и правильно цитируется в качестве основной причины, по которой трейдеры выдувают свои счета.
Опасность, которую представляют крайние рычаги для инвесторов, была признана и действует регулирующими органами США, которые создали ограничения на величину рычагов, доступных на рынке форекс. В августе 2010 года Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) опубликовала окончательные правила для розничных валютных операций, ограничивая рычаги, доступные розничным торговцам форекс, до 50: 1 по основным валютным парам и 20: 1 для всех остальных.
Начиная с 2013 года, брокеры за пределами США продолжают предлагать кредитное плечо 400: 1 и выше.
Примеры усредненных сделок на рынке Форекс
В нашем первом примере мы будем использовать использование кредитного плеча 100: 1.
В этом случае, чтобы продать стандартную сумму в 100 000 долларов США, вам понадобится маржа в размере 1 тыс. Долларов США в вашем аккаунте. Если, например, вы делаете сделку на покупку 1 стандартной партии USD / CAD на 1.0310 и цена поднимается на 1% (103 пипса) до 1. 0413, вы увидите 100% -ное увеличение вашей учетной записи. И наоборот, падение на 1% со стандартной 100 тыс. Лотов приведет к 100% -ной потере вашей учетной записи.
Далее, давайте предположим, что вы торгуете с рычагом 50: 1 и 1 стандартным лотом $ 100 тыс. Это потребует, чтобы у вас была маржа в размере 2 тыс. Долларов США (2% от 100 тыс.).
В этом случае, если вы купите 1 стандартную партию USD / CAD на 1. 0310, а цена повысится на 1% до 1. 0413, вы увидите увеличение на 50% своей учетной записи, в то время как падение на 1% с стандартная партия 100K будет равна 50% -ной потере в вашей учетной записи.
Рассмотрим здесь, что 1% ходов не являются редкостью и могут произойти за несколько минут, особенно после крупных экономических выпусков. Это может привести только к одной или двум потерянным сделкам, используя рычаг, описанный в приведенных выше примерах, чтобы уничтожить учетную запись. Несмотря на то, что у вас есть возможность увеличить 50% или 100% увеличение вашей учетной записи в одной сделке, шансы на успех в течение долгого времени с использованием этой степени кредитного плеча чрезвычайно малы. Успешные профессиональные трейдеры часто страдают от ряда красных убыточных сделок, но могут продолжать торговать, потому что они правильно капитализируются и не переучиваются.
Предположим теперь, что более низкое кредитное плечо составляет 5: 1. Чтобы торговать стандартной стоимостью $ 100 тыс. На этом рычаге, потребуется маржа в размере $ 20 тыс. Неблагоприятное 1% движение на рынке в этом случае приведет к гораздо более управляемым 5% -ным потерям.
К счастью, микро-лоты позволяют трейдерам использовать более низкие уровни кредитного плеча, такие как 5: 1, с меньшими учетными записями. Микро лот эквивалентен контракту на 1 000 единиц базовой валюты. Микро-лоты обеспечивают гибкость и создают хорошую возможность для начинающих трейдеров или трейдеров, начинающих с меньших балансов счетов, для торговли с более низким кредитным плечом.
Маржинальные вызовы
Когда вы вводите сделку, ваш брокер будет отслеживать значение чистой стоимости вашей учетной записи (NAV). Если рынок движется против вас, а значение вашей учетной записи падает ниже минимальной нормы обслуживания, вы можете получить маржинальный вызов. В таком случае вы можете получить запрос на добавление средств на свою учетную запись, или ваши позиции могут быть просто автоматически сплющены брокером для предотвращения дальнейших потерь.
Использование рычагов и средств управления капиталом
Использование экстремальных рычагов в корне противоречит общепринятой мудрости управления деньгами в торговле.
Среди общепринятых принципов управления деньгами - поддерживать низкие уровни левереджа, использовать стопы и никогда не рисковать более чем 1-2% вашей учетной записи в любой сделке.
Практический результат
Данные, раскрытые крупнейшими брокерскими компаниями в иностранной валюте в рамках законодательства о финансовой реформе Додд-Франга, показали, что большинство розничных клиентов теряют денежную торговлю. Существенной, если не главной причиной, является злоупотребление рычагами.
Тем не менее, кредитное плечо имеет ключевые преимущества, предоставляя трейдеру большую гибкость и эффективность капитала. Отсутствие комиссий, жестких спредов и доступного рычага, безусловно, выгодно для активных трейдеров форекс, создавая торговые возможности, недоступные на других рынках.