В период низких процентных ставок доверительные управляющие недвижимостью (REIT) - это секьюритизированный портфель недвижимости - предлагают большой доходный потенциал недвижимости в сочетании с ликвидностью акций. Фондовый биржевой фонд (ETF), который держит корзины этих ценных бумаг, предлагает особенно ликвидный, недорогой способ инвестирования в класс активов недвижимости.

С REIT, инвесторы покупают акции и получают выплаченные дивиденды, получая общий доход только на сумму, которую они вложили. Хотя доходность меньше, чем, скажем, владения целым зданием и получения всех доходов от него, риск тоже ниже. REIT ETF инвестирует в несколько имущественных компаний недвижимости сразу, и, разумеется, эта диверсификация еще больше снижает воздействие инвестора (тогда как индивидуальная покупка недвижимости делает ставку только на одно свойство). Кроме того, он предлагает возможность попасть в недвижимость без необходимости стать арендодателем или партнером инвестиционной группы.

Мы выбрали пятерку лучших фондовых бирж (ETF) на основе активов под управлением (AUM) по состоянию на 15 августа 2017 года. Они перечислены ниже от самых больших до самых маленьких. Мы оценили инвестиционные подходы каждого фонда, чтобы инвесторы могли сравнивать стиль и результаты. (См. Также: 4 Тенденции в сфере недвижимости на 2017 г. Инвесторы должны знать. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83. 80 + 0. 85% Создано с Highstock 4. 2. 6 )

Лучший вариант для большинства начинающих инвесторов - сосредоточиться на У. С. и покупать в крупнейших публичных компаниях. VNQ находится в верхней части списка для широкого, разнообразного воздействия и очень разумного соотношения расходов. В то время как его основной целью является высокий доход, инвесторы также могут оценить повышение общей стоимости.

Фонд отслеживает индекс, который измеряет эффективность REIT; конкретные запасы, которые он держит, являются частью индекса MISI US REIT, и они взвешиваются таким образом, который аналогичен весу в индексе. Пять крупнейших холдингов обычно представляют собой «кто есть кто» из крупнейших операторов REIT, включая таких игроков, как Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 54-0. 30% < Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Public Storage (PSA PSAPublic Storage211. 96 + 1. 43% Создано с Highstock 4. 2. 6 >), Equity Residential (EQR EQREquity Residential69. 41 + 1. 76% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), Prologis (PLD PLDPrologis Inc66 35 + 0. 12% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Ventas (VTR VTRVentas Inc64. 41 + 0,48% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ).

Avg. Объем: 3, 644, 438 Чистые активы: $ 64.59 млрд.

Коэффициент P / E (TTM): 7. 52

• Выход: 4. 38%
• YTD Возврат: 3. 82%
• Коэффициент затрат (нетто): 0. 12% > 2. iShares U. S. Real Estate ETF (IYR
• IYRiSh US Re Est81. 58 + 1. 43%
• Создано с Highstock 4. 2. 6
• )

Как следует из названия, IYR является еще одним отечественным специалистом. Фонд инвестирует в основном в REIT и пытается сохранить 90% своих активов в ценных бумагах, которые находятся в индексе недвижимости Dow Jones U. S.. Компании, представленные этими ценными бумагами, могут быть крупными, средними или маленькими, но акцент, как правило, на крупных игроков. Процент активов в любом конкретном размере компании зависит от базового индекса. Его управляющие фондами могут изменить сочетание холдингов, чтобы более точно отразить результаты теста. Avg. Объем: 6, 404, 896 Чистые активы: $ 4. 2 млрд.

Коэффициент P / E (TTM): 6. 84

Выход: 4. 01%

• YTD Возврат: 6. 79%
• Коэффициент расхода (нетто): 0. 44% > 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF
• ICFiSh Coh & St REIT102. 04 + 0. 94%
• Создано с Highstock 4. 2. 6
• )
• Этот фонд ищет результаты, похожие на Cohen & Steers Realty Индекс майоров, который состоит в основном из REIT. Фонд инвестирует не менее 90% своих активов в эти REIT или в депозитарные расписки, представляющие REIT. В частности, ICF ищет компании, которые могут быть приобретены или которые могут приобретать другие компании в рамках консолидации сектора недвижимости.

Avg. Объем: 158, 536 Чистые активы: $ 3. 27 млрд. Коэффициент P / E (TTM): 12. 96 Выход: 3. 82%

YTD Return: 4. 10%

• Коэффициент затрат (нетто): 0. 34% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH
• SCHHSchwab ST US Tr41. 40 + 0. 93%
• Создано с Highstock 4. 2. 6
• )
• SCHH инвестирует в REIT из Dow Jones US Select REIT Index , но могут инвестировать в другие, которые также не включены в индекс. Среди REIT, которые являются частью индекса, фонд присваивает весы, похожие на весовые коэффициенты индекса.
• Avg. Объем: 437, 425

Чистые активы: 3 доллара США. 57 млрд. Коэффициент P / E (ТТМ): N / A Выход: 2. 61% YTD Возврат: 2. 14%

Коэффициент расхода (нетто): 0. 07% > 5. SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR

• RWRSPDR DJ REIT93. 04 + 0. 79%
• Создано с Highstock 4. 2. 6
• )
• RWR использует индекс Dow Jones US Select REIT в качестве ориентира , Существует много совпадений с VNQ, но его. Соотношение расходов 25% делает его более ликвидным и более дешевым. Его управляющие денежными средствами пытаются инвестировать в ценные бумаги, оценка которых тесно связана с фактическими недвижимостью каждой компании, и избегать компаний, которые оцениваются на основе соображений, отличных от их недвижимости.
• Avg. Объем: 163, 755
• Чистые активы: 3 млрд. Долл. США

Коэффициент P / E (ТТМ): не определено Доходность: 3. 95% с начала года: 2. 00% Расходы Соотношение (нетто): 0. 25%

Другие варианты REIT

• Подумайте мало:
• Хотя они предлагают больше рисков, у небольших фирм REIT есть возможность расти быстрее, чем крупные игроки отрасли. С этой целью
• PowerShares KBW Premium Yield Equity REIT
• (KBWY
• KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. 41%
• Создано с Highstock 4. 2. 6

) было построено, чтобы иметь как минимум 90% своих активов в небольших и средних шапках холдинга KBW Premium Yield Equty REIT Index (on Nasdaq), перечисленных в имя ЕФО. Текущая доходность впечатляет на уровне 7. 47%, хотя коэффициент расходов растет там на 0,35%. Общая сумма активов также относительно небольшая - около 90 млн. Долл. США, что может сделать ликвидность проблемой для некоторых инвесторов.

Go Global: Недвижимость за пределами США имеет достойные перспективы роста. И хотя большинство из них не имеют такого рынка, как рынок REIT в США, рост может быть более надежным, например, на некоторых развивающихся рынках или в Европе, которые находятся на ранних этапах экономического подъема. В дополнение к VNQ, подробно описанному выше, Vanguard логически предлагает Vanguard Global ex-U. S. Недвижимость ETF (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 60-0. 48% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Он имеет активы более 5 миллиардов долларов и доходность 3,5%. Соотношение расходов составляет 0,15%, что чрезвычайно разумно, учитывая, что международные фонды обычно взимают больше, чем внутренние.

Активная альтернатива: Большинство ETF просто отражают их базовый индекс, но есть один фонд, который хочет активно управлять своим REIT-воздействием. Портфолио для PowerShares Active US (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1. 30% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) имеет солидный рейтинг, хотя его малый доход составляет 2,6%, а уровень активов - 23 доллара. 8 миллионов. Коэффициент расходов более активен и составляет 0,80%, но инвесторы могут окупить его с устойчивым периодом опережения от своего теста (индекс FTSE NAREIT All Equity REITs Index).

Итог Инвесторам не нужно привлекать крупные авансовые платежи, чтобы попасть в недвижимость. Перечисленные выше ETF предлагают инвесторам возможность участвовать в рынке недвижимости без долгов, авансовых платежей, арендных сборов, управления имуществом или другого бремени собственности. И они разумно изолированы от риска. REITS сами владеют множеством свойств /, а REIT ETF имеют множество REIT, поэтому инвесторы хорошо защищены от потерь из-за какого-либо одного отказа собственности. Но на всякий случай вы можете также проверить 3 обратных REIT ETF для ставок против недвижимости .