План экономии средств (TSP), который предлагается всем государственным служащим США, является одним из самых простых и эффективных планов выхода на пенсию, которые используются сегодня. Но в то время как тысячи гражданских и военных служащих откладывают часть своих поступлений в план каждый год, многие участники не понимают реальные варианты фонда, имеющиеся в этом плане, и не уверены в том, какие средства подходят для них. Фактически, многие государственные служащие не знают, какой фонд или фонды они в настоящее время инвестировали или почему они их выбрали. В этой статье раскрываются пять основных инвестиционных фондов, имеющихся в TSP, а также средства Lifecycle и их надлежащее использование.

Core TSP Фонды
Пять основных фондов, предлагаемых в TSP, свободно охватывают основной спектр публично торгуемых долговых и долевых ценных бумаг. Все пять фондов управляются Blackrock Capital Advisers и доступны только для участников TSP. Ни одна из них не торгует ни на одной публичной бирже, хотя Blackrock предлагает публично торгуемые эквиваленты некоторых фондов TSP через iShares, ее дочернюю компанию, предлагающую широкий спектр ETF. Четыре из пяти фондов - это индексные фонды, в которых хранятся ценные бумаги, которые точно соответствуют широкому рыночному индексу. Деньги, которые участники размещают в Фондах F и C, инвестируются в отдельные счета, а средства Фонда S и I инвестируются в целевые фонды, которые объединены с другими освобожденными от налогов пенсионными и фондовыми фондами. Все средства, за исключением Фонда G, на 100% инвестируются в соответствующие индексы, и они не учитывают текущую или общую эффективность как конкретного показателя, так и экономики в целом. Каждая цена акций фонда TSP рассчитывается ежедневно и отражает возврат инвестиций за вычетом административных и торговых затрат. Пять фондов разбиты следующим образом.

Инвестиционный фонд государственных ценных бумаг (G Fund)
Это единственный основной фонд, который не инвестирует в индекс. Фонд G инвестирует в специальную небезупречную гарантию казначейства, выпущенную специально для TSP правительством США. Этот фонд является единственным в TSP, который гарантирует возврат принципала инвестора. Поэтому у него самый низкий риск для пяти фондов, и все деньги, внесенные в ПТС, помещаются в этот фонд по умолчанию, если только участник не указывает иное. Он выплачивает процентную ставку, рассчитанную на текущую рыночную доходность всех находящихся в обращении государственных ценных бумаг со сроком погашения не менее четырех лет. Средний срок погашения составляет около 11 лет, а совокупная процентная ставка корректируется ежемесячно. Исторически Фонд G предоставил самую низкую норму прибыли от любого из основных фондов.Фондами Barclays iShares, которые наиболее тесно связаны с G-фондом, являются iShares Barclays 7-10-летний фонд T-Bond (ARCA: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 50 + 0. 12% < Создано с Highstock 4. 2. 6 ) со средним сроком погашения 8. 38 лет и 10-20-летний фонд T-Bond (ARCA: TLH TLHiSh 10- 20 Tr Bd136. 96 + 0. 18% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), средний срок погашения которого составляет 14. 36 лет.

Фонд индекса инвестиций с фиксированным доходом (F Fund)

Этот фонд представляет собой следующий шаг по повышению уровня риска / вознаграждения в TSP. Фонд F покупает ценные бумаги, которые точно соответствуют индексу агрегированных облигаций Barclays Capital U. S.. Этот индекс инвестирует в широкий спектр долговых инструментов, включая государственные ценные бумаги казначейства и государственных учреждений, корпоративные и иностранные облигации и ипотечные ценные бумаги (MBS). Этот фонд также выплачивает ежемесячные проценты, которые обычно превышают сумму, выплачиваемую Фондом G. Однако это не гарантирует возврата принципала инвестора. Эквивалент ETL Barclays iShares - это
iShares Core Total US Bond Market ETF (ARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 55 + 0. 09% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Инвестиционный фонд с обычными фондовыми индексами (C Fund)

Этот фонд является самым консервативным из трех фондовых фондов, доступных в TSP. Фонд C инвестирует в 500 крупных и средних капитальных компаний, которые составляют индекс Standard and Poor's 500. Этот фонд испытал большую волатильность, чем фонды G или F, и со временем сошёл на более высокую доходность. Эквивалент ETL Barclays iShares - это
iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Фонд фондового фонда малой капитализации (фонд S)

Фонд S владеет ценными бумагами, которые включают в себя индекс индекса фондового рынка Dow Jones U. S. Completion. Этот индекс состоит из 4 500 компаний за пределами Индекса Standard & Poor's 500, которые составляют остальную часть индекса Wilshire 5000, который является самым широким из фондовых индексов. Как видно из названия фонда, эти компании меньше и менее установлены, чем компании S & P 500, и имеют больший потенциал для роста, чем в Фонде C. Фонд S считается одним из двух фондов с наибольшим риском в TSP. Он опередил Фонд C с пропорционально большей волатильностью с течением времени. Barclays iShares не имеет точных эквивалентов S Fund. Те, кто хочет дублировать этот фонд за пределами TSP, могут использовать следующие четыре средства для покрытия многих компаний в Фонде S (а некоторые нет):
Расселл Миккап ETF

(ARCA: IWR IWRiShs Rsl MidCp201 57 + 0,38% Создано в Highstock 4. 2. 6 ) Расселл 2000 Индекс ETF
(только небольшие кепки) (ARCA: IWM IWMiSh Russ 2000148 78 + 0. 11% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) I Total ETF
(ARCA: ITOT ITOTiShs CoS & PT ETF59. 31 + 0. 19% > Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV
IWViSh Russl 3000153.39 + 0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) Международный инвестиционный фонд фондового индекса (I фонд) Этот фонд инвестирует в ценные бумаги, которые отражают Morgan Stanley Capital International EAFE (Европа, Австралия, Дальний Восток). Это один из более широких международных индексов, который инвестирует в более крупные, более известные компании, расположенные в 22 развитых странах мира. Он рассматривается как другой фонд высокого риска в TSP и исторически опубликовал более высокий средний годовой доход, чем C-фонд. Это единственный фонд в TSP, который инвестирует в компании за пределами США. Эквивалентным ETF Barclays iShares является iShares MSCI Европа, Австралия и Дальний Восток ETF (символ тикера EFA).
Фонды жизненного цикла (L Funds)
Фонды жизненного цикла представляют собой составные фонды, которые вкладывают средства в совокупность пяти основных фондов и действуют как «целевые фонды» по своей природе. Они разрабатываются и управляются менеджерами портфеля в Blackrock Capital и функционируют как «автоматические пилотные» фонды для участников, которые не хотят делать свои собственные активы. Они инвестируют в основном в фонды акций, когда они выпущены, а затем постепенно перераспределяются менеджерами фондов в два фонда облигаций каждые 90 дней до их созревания. Выделение активов фонда включает 74 процента инвестиций в фонды облигаций, а остальные 26 процентов разделены между тремя фондами.

Участники должны позаботиться о том, чтобы соответствовать дате погашения L-фонда, который они выбирают, со временем, когда они фактически начинают получать дистрибутивы, вместо того, чтобы просто отделяться от государственной службы. Средства L, которые в настоящее время доступны для погашения в 2020, 2030, 2040 и 2050 годах. Каждый из них предназначен для получения дохода для тех, кто начнет получать распределения в течение пяти лет со дня погашения, а также предлагает наилучшее сочетание роста и вознаграждения во время как роста, так и уровня дохода каждого фонда. Фонд L доходов может использоваться теми, кто уже вышел на пенсию и нуждается в консервативном потоке доходов в настоящее время.
Инвестиционные программы TSP

Хотя фонды L предоставляют один путь профессионального управления портфелем для участников TSP, некоторые частные инвестиционные программы TSP могут обеспечить дополнительное влияние на агрессивных инвесторов. Tsptalk. com предлагает несколько уровней стратегий рыночного времени и TSPCenter. com предоставляет дополнительные комментарии и идеи. Те, кто ищет более высокую доходность и готовы взять на себя дополнительный риск, могут искать в Интернете другие собственные стратегии рыночного времени, которые со временем могут превзойти индексы. Конечно, многие из этих программ взимают ежеквартальную или годовую плату за свои услуги, и они не могут гарантировать их результаты.

Практический результат
Сберегательный план сбережений предлагает участникам варианты роста, дохода и сохранения капитала. Годовые инвестиционные затраты в этом плане являются одними из самых низких в отрасли, и все средства полностью прозрачны. В этом плане нет скрытых сборов, и участники должны тщательно подумать, прежде чем сворачивать свои активы плана в другом месте, когда они уходят на пенсию.Для получения дополнительной информации о TSP посетите www. чайная ложка гов.