С начала 2000-х годов произошел взрыв онлайн-брокерских фирм, которые дают инвесторам больший контроль над их сделками. Эти фирмы заперты в напряженной конкуренции, и новые участники продолжают появляться на рынке онлайн-брокерских услуг. Здесь мы сравниваем две популярные брокерские фирмы, OptionsXpress и OptionsHouse, на основе некоторых ключевых показателей, таких как инструменты ценообразования, технологии, исследований и технического анализа. (Общие рекомендации по выбору онлайн-брокера см. В статье: 10 советов по выбору онлайн-брокера .)

Ценообразование

ОпцииHouse: Торги по акциям оцениваются по фиксированной ставке 4 доллара США. 95 за сделку и торги опционами оцениваются по базовой ставке 4 доллара США. 95, при этом ставки на одну ногу оцениваются в 0 долл. США. 50 за контракт. $ 4. 95 базовая плата применяется к стратегиям опций с одним и несколькими ногами (спрэды, трансграничные и комбинированные), за исключением покрытых вызовов и пометок. Для торгов, которые покрываются звонками и ставками, сборы рассчитываются для отдельных компонентов торговли следующим образом: акции по-прежнему будут торговаться по цене 4 доллара США. 95 за сделку, а часть опциона будет торговаться, как в торговле с одной ногой. Стоимость взаимных фондов составляет 20 долларов США. OptionsHouse низкие ставки маржи, которые варьируются от ставки ФРС плюс 6. 25% (или 6.50%) за менее чем 25 000 долларов США к ставке ФРС плюс 1. 75% (или 2.00%) за более 1 млн. долл. США, особенно выгодны для коротких продавцов.

Таблица опционных тарифов | FindTheBest

OptionsXpress: Торги по акциям оцениваются в 14 долларов. 95 штук за сделку до 8 сделок до 1000 акций (или 0,15 доллара США за акцию для сделок более 1000 акций) и 9 долларов США. 95 за одну сделку за 9 сделок до 1000 акций (или 0,01 доллара США за акцию для сделок более 1000 акций) за четверть года. Варианты торгов от 1 до 10 контрактов для однофазных опционов (от 2 до 10 контрактов на спрэды, коляски и комбо) оцениваются по стандартной фиксированной ставке 14 долларов США. 95 или при уменьшенной «Активной ставке трейдера» в размере 12 долларов США. 95. Варианты торгов более 10 контрактов оцениваются по стандартной ставке 1 доллар США. 50 за контракт или «Активный трейдер» в размере 1 доллара США. 25 за контракт. (Чтобы узнать больше о торговле опционами, см .: 10 опций Стратегии Знать .)

Таблица опционных тарифов | FindTheBest

Цены фьючерсов OptionsXpress варьируются от $ 6. 99 от 1 до 40 контрактов до уровня 2 доллара США. 99 для более чем 1000 контрактов. Варианты цен на фьючерсы колеблются от 12 долларов. 99 от 1 до 40 контрактов до 5 долларов США. 99 для более чем 1000 контрактов. Облигации с фиксированным доходом оцениваются в 5 долларов США. 00 за облигацию с 14 $. 95 минимальная цена. Торговля взаимными фондами составляет 9 долларов США. 95 плюс плата за загрузку (если применимо). Пенни варианты от 1 до 10 контрактов торгуются по фиксированной ставке 4 доллара.95 и $ 0. 50 контрактов на более чем 10 контрактов.

Фьючерсы и опционы на фьючерсы Таблица тарифов | Маржинальные ставки FindTheBest

OptionsXpress варьируются от ставки ФРС плюс 8. 00% (или 8. 25%) до $ 49, 999 к ставке ФРС плюс 5. 75% (или 6.00% ) на сумму более 1 миллиона долларов. OptionsXpress снизил «Активные ставки трейдера» для активных трейдеров, которые должны выполнить не менее 35 опционных сделок или 9 акций в квартал, но эти ставки по-прежнему выше, чем у OptionsHouse. (Чтобы узнать о некоторых стратегиях, которые приносят преимущества активным трейдерам, см .: Преимущества для активных трейдеров, которые включают .)

Ставки маржи: OptionsHouse vs OptionsXpress | FindTheBest

Технология

Оба брокера предоставляют трейдерам новейшие технологии на рынке и позволяют трейдерам настраивать платформы по своему вкусу и торговать с различных устройств (включая ноутбуки или настольные компьютеры, планшеты и смартфоны). OptionsHouse's LiveAction технология может разыгрывать рынок для обнаружения и предупреждать трейдеров о торговых возможностях и своих инструментах StrategySEEK, которые могут помочь трейдерам в разработке торговых стратегий для использования потенциально выгодных возможностей, при этом принимая во внимание цели рисков инвесторов и прогнозы цен и волатильности. OptionsXpress 'Dragon, аналогичный LiveAction, ищет на рынке возможности, основанные на заданных критериях трейдера, а Idea Hub помогает трейдерам в разработке стратегий опционов.

Инструменты для исследования и технического анализа

И OptionsHouse, и OptionsXpress предоставляют инвесторам качественные исследовательские данные (экономический и основанный на компаниях фундаментальный анализ) и инструменты технического анализа в различной степени. Возможно, что OptionsXpress может использовать ресурсы материнской компании (Charles Schwab), чтобы предоставить инвесторам большую исследовательскую помощь. OptionsHouse, с другой стороны, полагается на OptionMonster для некоторых своих исследований и показателей производительности сверстников.

Конкурентный рубеж

OptionsHouse, будучи недорогим брокером с ограниченным выбором инвестиций, конкурирует в основном с ценой. OptionsHouse цены являются одними из самых низких в отрасли, и его маржинальные ставки значительно ниже, чем у OptionsXpress. Между тем, OptionsXpress предлагает очень универсальную торговую платформу, которая дает инвесторам и трейдерам более полный инструмент для доступа к более широкому выбору инвестиций с помощью платформы «все-в-одном» (включая акции и ETF, взаимные фонды, облигации с фиксированным доходом, опционы на фьючерсы , фьючерсы на акции, сырьевые товары и валюты).

Пригодность

OptionsHouse лучше всего подходит для краткосрочных и частотных трейдеров акций и опционов, которые чувствительны к транзакционным комиссиям и процентам по марже, но стремятся использовать краткосрочные рыночные возможности с минимальными затратами. OptionsXpress, напротив, берет перспективу портфеля и лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов, которые заинтересованы в получении долгосрочных позиций и хотят подвергать себя более широкому выбору инвестиций, в том числе валют и фьючерсов.(Для соответствующего чтения см .: Инвестирование 101: Портфели и диверсификация .)

Нижняя линия

Суть в том, что эти две брокерские фирмы предоставляют разные пакеты стоимости различным клиентам. Для трейдеров, специализирующихся на биржевых опционах, коротких продавцах (которые полагаются на маржинальные сделки) и дневных трейдерах, чьи первичные сделки сосредоточены на опционах и запасах, OptionsHouse может обеспечить наилучшую стоимость. Это связано с тем, что плата за транзакцию OptionsHouse является одной из самых низких в отрасли, а также обеспечивает отмеченные наградами технологии в пространстве, в котором она работает, а также в области надежных исследований. Между тем, трейдеры, имеющие долгосрочную перспективу, которые предпочитают иметь диверсифицированные портфели и ценят более широкий выбор инвестиций (включая фьючерсы и валюты) и более широкий доступ к исследованиям, найдут наибольшую ценность с помощью OptionsXpress. Это связано с тем, что OptionsXpress предоставляет расширенные исследования и широкий выбор инвестиционных возможностей (акции, облигации, фьючерсы, опционы на акции, фьючерсы и валюты и валютную валюту), которые позволяют инвесторам строить более диверсифицированный портфель на централизованной платформе.