Долгосрочные инвестиции в китайскую валюту, юаня - это инвестиции с гораздо большей вероятностью прибыли, чем потеря. Есть много факторов, работающих в пользу юаня, продолжающего ценить в ценности, и только пара очень низких вероятностных рисков, связанных с инвестированием в юань на долгосрочной основе.

Дело об инвестировании в юань

Основной обзор текущего состояния и направления мировой экономики является одним из основных фундаментальных моментов в пользу юаня. Китайская экономика является самой быстрорастущей развивающейся рыночной экономикой во всем мире, и она обогнала Соединенные Штаты как самую крупную в мире экономику. Ожидается, что в ближайшие несколько десятилетий ожидается только рост Китая, поскольку экономика всего мира в мире будет расти. Появление Китая как преобладающей экономики в мире будет, по всей вероятности, означать юань, который растет в стоимости по отношению к доллару США и другим основным валютам. Простой, исторический факт - это самая сильная экономика в мире, которая всегда сопровождается самой сильной валютой в мире. Когда Британская империя была крупнейшей в мире экономикой, британский фунт был также самой сильной валютой в мире. Когда США затмили Великобританию как экономику номер один в мире, доллар США стал выдающейся и самой сильной валютой в мире. Таким образом, простая экономическая логика утверждает, что юань становится более сильной и ценной валютой, поскольку Китай становится все более доминирующей мировой экономикой.

По оценкам Международного валютного фонда (МВФ), к югу от юга США недооценено примерно 40% по паритету покупательной способности (ППС) с долларом США. Любая валюта, которую МВФ считает недооцененной почти на 50%, безусловно, должна заинтересовать любого инвестора с ценными бумагами. Из евро, британского фунта, швейцарского франка и юаня, юань - единственная валюта, которая подорожала по отношению к доллару США после финансового кризиса 2008 года.

Даже Народный банк Китая, центральный банк Китая, активно вмешивается в 2015 году, чтобы обесценить юань на 4. 1%, как ожидается, значительно замедлит оценку стоимости. Несмотря на то, что движение центрального банка Китая, похоже, затормозило финансовые рынки, факт заключается в том, что 4,1% -ная девальвация по-прежнему оставляет юань значительно выше по отношению к доллару США и другим основным валютам, чем это было на пороге века или еще 10 лет назад. С 2005 года юаня находится в устойчивом восходящем тренде против доллара США, а 4,1% -ная девальвация отбросила очень мало, менее 10% от ее укрепления по отношению к доллару за предыдущий 10-летний период.МВФ рассматривал девальвацию как позитивный шаг, который представлял Китай, просто еще больше увеличивая юань от доллара США и продвигаясь к тому, чтобы позволить валюте свободно торговать и достигать подлинной рыночной стоимости. Этот шаг, вероятно, будет не более чем второстепенным и временным восходящим восстановлением икать на продолжающемся медвежьем рынке доллара США против юаня.

Китай резко продвинулся в направлении получения юаня в качестве резервной валюты. Одним из элементов получения одобрения в качестве резервной валюты является то, что валюта может свободно торговаться. Китай постепенно переместился в этом направлении с такими шагами, которые делают юань более доступным для иностранных инвесторов через развитие валюты на рынке Гонконга. Китай также стремится постоянно расширять торговлю юаней в других крупных азиатских финансовых центрах, таких как Сингапур. Юань все чаще используется в международных сделках, поскольку Китай установил прямые валютные свопы со многими из своих основных торговых партнеров, включая Австралию и Великобританию. По состоянию на середину 2015 года он занимает седьмое место в мире по используемым валютам. Юань также заявляет о росте и неуклонно возрастающем проценте мирового долгового рынка. На данный момент трудно представить себе, что юань не достигнет в конечном итоге статуса резервных валют Специального права заимствования (СДР), и вероятность того, что скорее всего, только усилит юань.

Юань еще больше привлекает инвесторов, поскольку он чаще выступает на валютных рынках (forex). По состоянию на 2015 год существует девять валютных пар, которые включают в себя юань: доллар США / юань, евро / юань, йена / юань, доллар США / юань, британский фунт / юань, австралийский доллар / юань, канадский доллар / юань, малайзийский ринггит / юань и российский рубль / юань. Это важно, поскольку чем больше у юаня имеет установленную стоимость по отношению к другой валюте, тем больше китайские предприятия могут управлять торговым урегулированием в своей собственной валюте, не требуя прибегнуть к помощи сторонней валюты для облегчения обмена.

Риски Юань мало и маловероятны

Есть только пара рисков с низкой вероятностью, связанных с покупкой юаня в качестве долгосрочных инвестиций. Первое - вмешательство китайского центрального банка в намеренное обесценивание валюты для увеличения экспорта. В то время как центральный банк может время от времени вмешиваться, любые действия, предпринятые для снижения стоимости юаня, скорее всего, будут относительно незначительными и в конечном итоге будут стерты благодаря долгосрочному повышению стоимости валюты. Кроме того, такие вмешательства китайского центрального банка становятся менее вероятными, поскольку Китай стремится к достижению цели юаня, который становится основной резервной валютой.

Другим потенциальным риском является валютная война относительного значения между китайской валютой и другими азиатскими валютами, такими как японская иена. Это тоже событие с низкой вероятностью, учитывая, что другие азиатские экономики все меньше и меньше способны сопоставлять китайскую экономику, поскольку она продолжает расширяться со скоростью около 7% в год.

Наименее вероятный сценарий риска - это совершенно непредвиденное событие, которое полностью разрушает экономику Китая и выбивает несколько ступеней на мировой экономической лестнице. В то время как такое событие могло бы теоретически происходить, практические шансы сильно противоречат такой возможности. Дело в том, что существует почти всеобщий консенсус. Китай будет крупнейшей и самой сильной экономикой в ​​мире в течение следующих полувеков или более.

Способы инвестирования в юань

Существует ряд инвестиционных возможностей для долгосрочных инвестиций в юань. Банк Китая в Соединенных Штатах предлагает сберегательные счета вкладчикам США, номинированным в юанях. Еще одной возможной инвестиционной зоной является рынок форекс, где все больше и больше брокеров предлагают розничным торговцам доступ к торговым валютным парам юаня. Имеются также биржевые фонды (ETF), которые предоставляют доступ к юану, например, Фонд китайского юаня WisdomTree, который вносит денежные вложения в юань, а также инвестирует в китайские облигации. Пятилетний годовой доход для этого фонда составляет 2,2%, что близко соответствует оценке юаня за тот же период времени.