Представьте, что вы продаете инвестиции в размере 20 000 долларов США, приобретенные пятью годами ранее на сумму всего лишь 10 000 долларов США, и вообще не платите налог на прирост капитала.

Эта мечта станет реальностью для инвесторов со средним доходом, начиная с 2008 года, и продлится три года, когда вступает в силу редко обсуждаемое положение о недавнем снижении налогов, предоставляя инвесторам со средним уровнем дохода налоговые льготы, возможность планирования.

В соответствии с Законом о предотвращении и примирении налогов 2005 года (TIPRA), принятым Конгрессом в мае 2006 года, налогоплательщики США в двух самых низких налоговых скобках не будут платить налоги на прирост капитала в отношении долгосрочных инвестиций, проданных в 2008, 2009 и 2010 годах. Это безналоговое бонназа применяется к инвесторам в пределах 10% и 15% налоговых кронштейнов, на которые приходится подавляющее большинство американских налогоплательщиков.

Нулевой налог на прирост капитала для этих налогоплательщиков уже намечен на вступление в силу в 2008 году, но TIPRA добавил еще два года, значительно расширив возможности налогового планирования. В период с 2008 по 2010 год может быть время для продажи паевых инвестиционных фондов на налогооблагаемом счете, если они стоят значительно больше, чем когда они были впервые приобретены, но в последние годы они боролись. Возможно, также настало время установить более высокую базу в инвестициях, которые все еще предпочтительнее, или это может быть подходящее время для продажи акций в ожидании того, что ребенок отправится в колледж. (Чтобы узнать больше о TIPRA, см. TIPRA помогает преобразовывать ваши планы и экономить больше .)

Основы налогообложения прироста капитала В настоящее время максимальная ставка налога на прирост капитала для активов, удерживаемых более одного года, составляет 15%. Те, которые удерживаются менее одного года, облагаются более высокими ставками налога, применимыми к обычным доходам. 15% ставка прироста капитала применяется к налогоплательщикам в скобках с доходом более 25% и выше.

В скобках 10% и 15% текущая ставка налога на долгосрочную прирост капитала составляет 5%. Это довольно привлекательно, но оно по-прежнему не может сравниться с 0-процентной ставкой, которая будет действовать с 2008 по 2010 год. В этом году налогооблагаемый доход до $ 61 300 квалифицирует совместное участие супружеской пары в 15% -ном кронштейне.

Ставки на прирост капитала также применяются к квалификационным дивидендам. Это означает, что инвестор в 15% -ном налоговом кронштейне в настоящее время платит 5 долларов США за каждые 100 долларов в виде дивидендных доходов. С 2008 по 2010 год дивидендный доход для налогоплательщиков среднего дохода (опять же, в скобках 10% и 15%) был бы не облагаемым налогом.

Первые шаги в направлении нулевого налога на прирост капитала для инвесторов со средним доходом были приняты в 2003 году. Именно тогда Конгресс снизил максимальную ставку налога на прирост капитала с 20% до 15%, чтобы дать американцам стимул к сбережению и инвестированию. Законодательство было названо Законом о примирении налоговых льгот Джобса и роста 2003 года (JGTRRA).

Для налогоплательщиков в двух нижних налоговых скобках под JGTRRA ставка налога на прирост капитала увеличилась с 10% до 5%, а затем в 2008 году она должна была упасть до 0% всего за один год.Затем в 2009 году максимальная ставка должна была вернуться к 20%, а ставка для двух самых низких налоговых скобок должна была вернуться до 10%. Дивиденды будут облагаться налогом по обычным ставкам дохода.

Закон о предотвращении и примирении налоговых поступлений 2005 года Вот где взял TIPRA. Он увеличил выгодные ставки на прирост капитала и дивиденды еще на два года.

Другие положения TIPRA включают освобождение от альтернативного минимального налога, однолетний отказ от лимитов дохода на конверсии Roth IRA в 2010 году, расширение порогов вычета издержек для малого бизнеса и расширение так называемого налога на детей. (Чтобы узнать больше об этих предметах, см. Дети или наличные деньги: дилемма современного брака , Не забывайте о детях: спасите их образование и выход на пенсию , 401 ( k) Планы для владельцев малого бизнеса и Планы Владелец малого бизнеса может установить .)

Инвестор по среднему доходу Однако для инвесторов со средним доходом лучший вещь о TIPRA может быть возможностью продавать значительно оцениваемые инвестиции без уплаты налогов на прирост капитала за трехлетний период.

Не ошибитесь; пул инвесторов, которые выиграют от нулевой нормы прироста капитала, довольно велик. По данным Службы внутренних доходов (IRS), налогоплательщики в 10% и 15% налоговых скобках составляли 63% всех индивидуальных налоговых деклараций, поданных в 2003 году. Больше налогов было получено по ставке 15%, чем по любой другой ставке за это налоговый год, показывают цифры IRS.

Недавняя статистика Бюро переписи населения США указывает, что средний доход домашних хозяйств в Соединенных Штатах в 2005 году составлял около 46 000 долларов США, предполагая, что большинство американцев попадают в 10% и 15% налоговые скобки. По словам Бюро переписи, среди супружеских пар средний доход домашних хозяйств выше, почти 66 000 долларов США в 2005 году.

Опять же, верхний предел для совместной работы супружеской пары составляет 61, 300 долларов США, но это налогооблагаемый доход - после вычетов и изъятий. Это означает, что супружеская пара с двумя детьми, принимающими стандартный вычет, может заработать до $ 84 800 в 2006 году и по-прежнему вписываться в 15% -ный кронштейн. ($ 84, 800 за вычетом стандартного вычета $ 10, 300 и минус четыре исключения для каждого члена семьи по цене 3 300 долларов США каждый составляет 61, 300 долларов США.)

Таким образом, по данным, подавляющее большинство американцев будет претендовать на нулевой прирост капитала и налоги на дивиденды, доступные с 2008 по 2010 год.

Но делают ли эти американцы среднего дохода? Да. Средний доход домашних хозяйств США, владеющих паевыми инвестиционными фондами, составляет 68 700 долларов США, по данным Института инвестиционной компании, торговой ассоциации для индустрии взаимных фондов. Средний медиахолдинг среди этих домохозяйств составляет 48 000 долларов, говорится в сообщении группы. В 2005 году, по данным ICI, около половины всех домашних хозяйств США, владеющих паевыми инвестиционными фондами в 2005 году, имели доходы от 25 000 долларов США до 75 000 долларов США.

Сценарии сбережения налогов Теперь рассмотрим некоторые сценарии, при которых средний доход инвестор может воспользоваться нулевым периодом прироста капитала.

Вернемся к нашему первому примеру. Предположим, что есть инвестор, который купил акции одного склада 10 лет назад по первоначальной цене в 10 000 долларов США. Инвестор держал акции, реинвестировал дивиденды, а теперь холдинг стоит 20 000 долларов. В какой-то момент инвестор хотел продать. Может быть, это было диверсифицировать. Возможно, перспективы компании были не такими яркими, как когда-то были. Независимо от того, что инвестор хотел выпустить из запасов, но он неохотно продавал из-за налога на прирост капитала.

В настоящее время 15% -ный инвестор с налоговыми ставками заплатит 500 долларов за эту прибыль, но начиная с 2008 года тот же самый инвестор ничего не заплатит за ту же транзакцию.

Второй сценарий может включать недавнего пенсионера, который владеет высоко оцененными акциями взаимного фонда роста, приобретенного в течение его трудовой жизни. Теперь он вышел на пенсию, он хочет снизить риск своего портфеля, но был обеспокоен налоговым счетом. Продажа всех или некоторых из этих акций в период с 2008 по 2010 год устраняет проблему налогообложения.

Рассмотрим третий сценарий. Инвестор занимает долгосрочную позицию в хорошо управляемом, недорогом взаимном фонде, с которым он с удовольствием придерживается. Инвестор может снизить будущие налоги на прирост капитала на эти инвестиции, продав его в период с 2008 по 2010 год, не оплачивать прирост капитала, а затем выкупать акции того же фонда, устанавливая более высокую основу для будущих продаж и тем самым уменьшая прирост капитала, который в конечном итоге будет облагаться налогом.

Есть один ключевой фактор, который следует иметь в виду: если прирост капитала достаточно велик, он может вывести налогоплательщиков из 15-процентного налогового кронштейна и тем самым ограничить право на 0% прирост капитала. Сбережения, которые налогоплательщик может реализовать по этой ставке 0%, не являются неограниченными.

Ожидание сохранения В каждом сценарии выше предполагается, что инвестиции удерживаются на налогооблагаемом счете, в отличие от учетной записи, подобной налогом, например, 401 (k) или IRA. Кроме того, учитывая, что текущий налог на прирост капитала для 10% и 15% кронштейнов составляет всего 5%, при определенных обстоятельствах может не стоить ждать более года, чтобы начать нулевой период прироста капитала. Но по мере приближения 2008 года инвесторы со средним доходом, возможно, захотят дождаться, пока они не придут в беду.

Пришло время начать планировать в следующем году.