Если вы ежедневно следите за рынком в этом году, вы можете почувствовать, что находитесь на плохой поездке на американских горках, которая никогда не закончится. Хуже того, кажется, что общая глобальная экономика изо всех сил пытается оставаться здоровой. Как вы можете выбрать запас в этой среде? Лучше ли просто держать свои деньги наличными или на низком рынке - хорошее время для покупки акций по более низкой цене? Давайте взглянем на то, как сталкиваются рынки, с которыми сталкивается рынок, некоторые основы фондового рынка, которые вы всегда должны иметь в виду и что искать при покупке акций.

Что нужно помнить

Рынки идут вверх и вниз. Они всегда есть и всегда будут. Имейте в виду, что, несмотря на то, что ваше портфолио снижается, помните, что с 2 января 2009 года по 31 декабря 2015 года рынок вырос на 128. 01%. Поскольку трудно предсказать, каким образом рынок будет идти, рыночные сроки могут быть не очень хорошей идеей. Вместо этого вы могли бы выделить часть своего портфеля для индексации средств. С помощью индексных фондов вы могли бы воспользоваться усреднением долларовых издержек вместо того, чтобы держать деньги в стороне. (Подробнее см. Усреднение долларовых затрат .)

С учетом сказанного один из ключей к увеличению портфеля сводит к минимуму ваши потери. Сложнее вернуться даже после потери. Рыночные сроки с наличными деньгами и стратегические покупки акций могут иметь жизненно важное значение для поддержания ваших потерь как можно ниже. Это подводит нас к тому, что нужно наблюдать на этом рынке, чтобы вы могли попытаться минимизировать свои потери, оставаясь при этом в состоянии воспользоваться следующей фазой роста фондового рынка.

Продолжение волатильности

Волатильность, с которой мы столкнулись, будет здесь некоторое время. Для этого есть несколько причин. Во-первых, выходящие новости смешиваются с хорошей и плохими сведениями. Только когда один акционер объявляет о больших доходах, другой объявляет о страшных заработках. Добавьте к этому плохие новости из Китая и нефтяной промышленности и хорошие новости из рабочих мест и жилья. Введите волатильность. (Подробнее см. Ниже: 3 лучших стратегии низкой волатильности на 2016 год .)

Во-вторых, несмотря на то, что Федеральная резервная система впервые повысила ставки с 2006 года, этого было недостаточно для удовлетворения претендентов на доход. Те, кто нуждается в большем доходе от своих портфелей, по-прежнему будут обращаться к акциям с более высокими дивидендами, чем те, которые они могут получить, будучи инвестированными в облигации. Этот гонорар за доходность продолжит подталкивать многие солидные цены акций компании выше. Таким образом, хотя рынок в целом может опуститься, вы все равно можете не найти приемлемые цены на качественные компании.

В-третьих, многие инвесторы по-прежнему помнят, насколько это плохо в 2008 и 2009 годах. Большинство из них обусловлено эмоциями, в результате чего многие инвесторы выходят из акций, когда появляются плохие новости, потому что они не хотят переносить большие потери, которые они ранее опытный.Это особенно верно, если инвестор близок к выходу на пенсию. Инвесторы нуждаются в доходности, а их эмоции будут продолжать продвигать рынок вверх и вниз, пока рост не станет более стабильным снова. (Более подробно см .: Как избежать эмоционального инвестирования .)

Прибыльность корпораций

Когда компании не могут продолжать расти за счет органического роста, они обращаются к другим способам увеличения своего дохода или, по крайней мере, к сделайте так, чтобы они выглядели. Сначала они начинают снижать свои расходы за счет сокращения внутренних расходов. После этого они начинают превращаться в слияния и поглощения как способ принести больше прибыли компании. Наконец, они начинают внедрять некоторую финансовую инженерию, делая такие вещи, как выкуп акций.

Последний год был самым большим годом для слияний и поглощений с 2007 года. Это был также год выкупа, так как компании продолжали покупать собственные акции. Согласно FactSheet, в третьем квартале 2015 года компании купили $ 156 млрд собственных акций. Если компании прибегают к этим мерам для увеличения прибыли, вам нужно быть более осторожными при анализе запасов. Удостоверившись, что они действительно солидная компания, будут проводить больше исследований на текущем рынке. (Подробнее см. Ниже: Выкуп акций: разбивка .)

Денежные средства или акции?

По мере того, как вы продолжаете добавлять свою денежную позицию, если вы оставите ее наличными из-за вышеуказанных факторов или сможете купить какие-либо твердые акции? Ниже приведены вопросы, которые нужно задать перед покупкой. Используйте их в качестве ориентира, прежде чем выходить из наличных.

1. Являются ли прибыли стабильными или растущими? Многие могут сейчас рассмотреть газовые компании, потому что они упали до сих пор. Однако рынок в ближайшее время не стабилизируется. С другой стороны, если компания просто снизилась, потому что рынок опустился, но они все еще растут, и ничто фундаментальное не меняется, тогда может быть время переместить часть денег с наличных денег на акции.
2. Являются ли дивиденды стабильными? Дивиденды - это большая часть общей прибыли, которую вы получаете на акции. Если у компании есть дивиденд, который является стабильным, и у них низкий коэффициент выплаты дивидендов, то вы можете его купить. Если цена на акции не повысится, по крайней мере, вы получите доход от дивиденда.
3. Я хорошо владею этим запасом в течение как минимум пяти лет, если фондовый рынок продолжает танковать? Другими словами, вы верите в бизнес достаточно, чтобы знать, что руководство может пройти через спад и выйти на другую сторону здоровым?

Если запас не удовлетворяет по крайней мере двум из трех вещей выше, оставьте свои деньги наличными и ищите компании, отвечающие этим требованиям. (Подробнее см. Ниже: Как выбрать лучший метод оценки запасов .)

Лимит

Пока рынок борется, сидя во всех наличных средствах, вы можете пропустить некоторые хорошие покупки , Потратьте время, чтобы понять компанию и почему она реагирует на рынок так, как она есть, а затем покупайте, когда она достигает целевой цены, которую вы хотите. (Подробнее см. Ниже: Почему Cash - лучший вариант, когда рынки являются неустойчивыми .)