Ловля падающего ножа: выбор внутридневных точечных поворотов

Ловля падающего ножа: выбор внутридневных поворотных точек

Попытка выбрать внутридневную вершину или дно в движении на рынке может быть опасной, но многие трейдеры одержимы попыткой попасть прямо внизу и наверху. Обычный метод состоит в том, чтобы прогнозировать дно, делать ставку, а затем смотреть в ужасе, поскольку цены продолжают падать, что приводит к большей потере, чем ожидалось первоначально. Трейдеры могут рано вставать на новые тенденции и выходить на вершину, но разумная стратегия требует, чтобы мы дождались появления на рынке сигнала - признака того, что он обращается вспять - прежде чем мы входим / выходим из нашего должность. Таким образом, мы можем вводить и выходить по относительно выгодным ценам, но с тем, чтобы знать, что такое наш риск, и иметь твердую индикацию с рынка, который уже повернулся. (Дополнительную информацию о торговле с техническим анализом см. В разделе Фундаментальный анализ для трейдеров .)

Терпение - это добродетель
Бросание заказов и наделение быть рядом с вершиной или дном - статистически проигравшая стратегия. Такой подход не имеет никакой пользы, и постоянная торговля приведет к чрезмерной оплате. С постоянной волатильностью невозможно превзойти шансы, пытаясь выбрать дно после падения цены или последовательно выбирать абсолютную пиковую цену. Даже использование других индикаторов, таких как поддержка и сопротивление, а также чрезмерно купленные перепроданные индикаторы, вряд ли будут давать точную точку разворота все время. Рынок может двигаться дальше, чем мы ожидаем, и он может продолжать двигаться дольше, чем мы можем позволить себе удерживать проигрышную позицию. (Понимание этой ключевой концепции может значительно улучшить вашу стратегию краткосрочного инвестирования. Чтобы узнать больше, прочитайте Основы поддержки и сопротивления .)

Поэтому нам нужно дождаться, когда рынок перестанет падать или встанет, а затем дайте нам указание, что он обратный. Просто паузы недостаточно, и ни один из них не является простым откатом. Тенденции имеют регулярные откаты, поэтому нам нужна конкретная пара вхождений, чтобы иметь некоторые доказательства того, что тренд фактически меняется. Мы можем использовать наши диаграммы, чтобы оценить, когда рынок набирает силу после падения или ослабевает после подъема.

Что искать
Когда рынок меняет направление, мы часто ищем что-то очень простое. В случае нисходящего тренда цены перестают отставать от предыдущего минимума, а затем, если он должен двигаться выше, ему нужно будет двигаться выше прежнего максимума. В случае восходящего тренда цена должна опуститься до недавнего максимума свинг, а затем отступить ниже последнего минимума колебания. Не каждый разворот будет давать эти сигналы в этом порядке, но когда он появится, он может быть последовательным.

Эти два простых сигнала могут привести нас к восходящим трендам раньше, и мы можем взять прибыль или заняться короткими позициями, когда восходящий тренд будет отклоняться.

Рисунок 1. MGM Mirage Inc (MGM) - двухминутная диаграмма, 30 ноября 2009 г.
Источник: графики свободных акций

Записи
Желтые круги на рисунке 1 указывают два упомянутых критерия. Рынок делает ставку в 10 утра на уровне 10 долларов. 32, ралли до 10 долларов. 43, возвращается к 10 долларам США. 36 (это выше нашего первоначального минимума). Теперь у нас есть возможная запись, если цена поднимется выше 10 долларов. 43, который он делает и отмечен вторым желтым кругом - нашей записью.

Остановки
Как только мы введем, мы можем установить физическую или психическую остановку. У нас есть два варианта остановки; первый вариант ниже самого низкого минимума, $ 10. 32, или ниже среднего минимума в 10 долларов США. 36. У младшего есть меньше шансов быть вызванным, но также приводит к большей потере, если он срабатывает. Поскольку стратегия разработана вокруг ценовых моделей, которые указывают на изменение цены, можно использовать остановку чуть ниже вторичной коррекции. Какой бы вариант не использовался, используйте его последовательно.

Целевая прибыль
Если мы торгуем с целью прибыли, мы всегда знаем, какова наша потенциальная награда за риск. Если можно сделать несколько лотов, мы можем выйти по разным ценам. Одна треть позиции может быть выведена при оценке точки, равной нашему риску; применимый инвестиционный риск - это наш целевой показатель ($ 0,36), который вычитается из копейки над нашим целевым максимумом ($ 10. 43 + $ 0. 01). Остальная позиция выходит в два раза выше уровня риска. В нашем примере риск составляет около $ 0. 08, хотя может быть некоторое проскальзывание. Поэтому мы выйдем из нашей позиции в 10 долларов. 52 (что составляет $ 10. 44 + $ 0. 08), а затем мы выйдем из остальной позиции в $ 10. 60 ($ 10,44 + $ 0,16). Эти выходы являются рынком по маленьким желтым горизонтальным линиям.

Дополнительные сделки
В день может быть несколько сигналов; синие круги отмечают еще одну потенциальную торговлю. Перед первым синим кругом, запас делает максимальный максимум (такой же высокий, как и раньше). Он падает, затем подтягивается, но не может добраться до прежнего максимума. Когда цены возвращаются ниже недавнего низкого колебания ($ 10. 56), короткая позиция берется в 10 долларов. 55 с $ 0. 06 (толстая синяя линия). Цели - 10 долларов США. 49 и 10 долларов США. 43.

Дополнительный выход
Трейдеры могут использовать сигнал в противоположном направлении в качестве выхода. В исходной длинной позиции первый синий круг может использоваться как точка выхода. И на короткой позиции второй синий круг указывает на потенциальное изменение тенденции. В этом случае рынок остановился (несколько раз) на недавнем минимуме, но не смог пробить; затем он переместился выше последнего максимума свинг. Это небольшое изменение исходных правил, так как новый минимум остановился на прежнем низком уровне, а не раньше.

Увеличение шансов на успех
Никакой сигнал не является правильным каждый раз, но существует несколько тактик, которые увеличивают наши шансы попасть и выйти в нужное время. Кроме того, в складе часто много мелких колец, и их нужно отфильтровывать, чтобы мы не размахивали. Помните, что все инвестиции должны основываться на какой-то торговой стратегии, как технической, так и фундаментальной.(Узнайте, как вы можете совместить лучшее из обеих стратегий, чтобы лучше понимать рынки. Для получения дополнительной информации посетите Смешивание технического и фундаментального анализа .)

Первый способ увеличить наши шансы - это избегать сделок с 11:30 до 14:00. Это не означает, что не будет сигналов или даже значимых ходов, но запасы более восприимчивы к более легкому объему и меньшей волатильности в середине дня. За это время позиции ценных бумаг могут быть закрыты, но новые сделки не должны вводиться. Используйте альтернативную стратегию за это время.

Еще один способ улучшить наши шансы поймать законные развороты - это посмотреть на более длительные временные рамки, такие как 30-минутный или часовой график, а также отметить уровни поддержки и сопротивления ключа. Если наши внутридневные сигналы могут быть объединены с более долгосрочной поддержкой или уровнем сопротивления, это увеличивает шансы на нашу пользу.

Кроме того, в то время как одноминутные графики могут быть трудными для просмотра, в первые пару часов торговли эти диаграммы коротких терминов позволят вам более четко увидеть изменения качелей, записей, выходов и прибыли. По мере продвижения дня вы можете переключиться на более длительный временной интервал, например, на двух-трехминутный график.

Эти сигналы появляются повсюду и могут использоваться на более длинных временных интервалах. Они обеспечивают отличный контекст для рынка, и если вы расширяете свое мнение, вы увидите больше сделок. Например, на рисунке 1 есть еще одна сделка с длинными позициями, чтобы поймать финальный ралли в закрытии после того, как рынок сделает более низкий минимум около 3 часов вечера (по сравнению с утренним минимумом), а затем движется выше недавнего максимума колебания.

Нижняя линия
Попытка прогнозировать верхнюю или нижнюю часть может означать много убыточных сделок, но если мы дождаемся, когда рынок подаст нам входной сигнал, у нас будет гораздо больше шансов успешно поймать большую часть хода. Сигнал состоит из усеченного ценового колебания, за которым следует движение выше последнего максимума качания (с указанием нового восходящего тренда) или ниже последнего минимума качания (что указывает на новый нисходящий тренд). Мы можем выйти, используя цель с фиксированной прибылью, которая кратно нашему риску, или выйти через сигнал в противоположном направлении. В то время как никакой сигнал не является совершенным, мы можем увеличить наши шансы на успех, торгуя этим сигналом в течение самых летучих частей дня и используя более длительные уровни поддержки и сопротивления. Рассматривая различные временные рамки и общий контекст рынка, мы можем найти множество возможностей для реализации стратегии. (Возможности получения прибыли изобилуют использованием этого менее известного шаблона. Чтобы узнать, как читать Знакомство с медвежьей алмазной формацией .)