Товары получают много внимания со стороны средств массовой информации. Цена нефти, золота, кукурузы, сои и свиней в национальных новостях почти каждый день. В то время как инвестиции в сырьевые рынки являются довольно сложным делом, товарные взаимные фонды предоставляют возможность любому инвестору получить часть акций.

Разнообразие типов фондов
Общий знак «товарный фонд» фактически отражает несколько отдельных видов инвестиций. К ним относятся:

• Товарные фонды
  Эти средства являются истинными товарными фондами, поскольку они имеют прямые запасы в сырьевых товарах. Например, золотой фонд, содержащий золотые слитки, будет настоящим товарным фондом.
  

• Товарные фонды, удерживающие фьючерсы
  Холдинг, связанный с товарными инструментами, является гораздо более общей стратегией взаимных фондов для инвестирования на сырьевые рынки. У большинства инвесторов нет желания брать свиней, кукурузу, масло или любой другой товар, они просто хотят получить прибыль от изменения цен. Покупка фьючерсных контрактов является одним из способов достижения этой цели. (Чтобы узнать больше о фьючерсах, см. Основы фьючерсов .)
  

• Фонды природных ресурсов
  Фонды, которые инвестируют в компании, которые занимаются бизнесом, которые работают в областях, связанных с сырьевыми товарами, таких как энергетика, добыча полезных ископаемых, бурение нефтяных скважин и сельскохозяйственные предприятия, часто называются фонды природных ресурсов. Хотя они часто не содержат ни реальных товаров, ни товарных фьючерсов, они обеспечивают доступ к товарным рынкам по доверенности.
  
• Комбинированные фонды
  Некоторые фонды инвестируют в сочетание реальных товаров и товарных фьючерсов. Например, у золотых фондов могут быть базовые холдинги, которые включают как облигации, так и фьючерсы.

Разнообразие инвестиционных стратегий
В дополнение к различным форматам, сырьевые фонды также предлагают различные инвестиционные стратегии, включая активное управление и пассивное управление. Активные портфели покупают и продают, чтобы превзойти биржевой индекс. Пассивные портфели стремятся тиражировать контрольный индекс и соответствовать его эффективности. Пассивные стратегии могут быть реализованы с использованием индексных фондов или биржевых фондов (ETF). (Более подробную информацию о ETF см. В разделе ETF обеспечивают легкий доступ к энергетическим товарам .)

За и против инвестиций в товарные фонды
Товары предлагают диверсификацию портфеля. Инвестирование в фьючерсные контракты или фактические товары представляет собой компонент портфеля, который не является традиционным фондом, облигацией или взаимным фондом, который инвестирует в акции и / или облигации. Исторически сложилось так, что товары имели низкую корреляцию с традиционными фондовыми рынками, что означает, что они не всегда колеблются в тандеме с движениями на рынке. Для многих инвесторов достижение этой низкой корреляции является основной задачей при попытке добавить диверсификацию к портфелю. (Дополнительную информацию о диверсификации см. В Значение диверсификации .)

Сырьевые товары также имеют потенциал роста. Сырье, используемое в строительстве, сельском хозяйстве и многих других отраслях, регулируется законами спроса и предложения. Когда спрос растет, цены обычно следуют, что приводит к прибыли для инвесторов.

Наконец, товары предлагают хеджирование против инфляции. ( Сырьевые товары: Хеджмент портфеля объясняет, как эти разнообразные классы активов обеспечивают как защиту от падения, так и потенциал роста.)

На другой руке
Рынки товаров могут быть неустойчивыми и подвержены диким, долгосрочные колебания цен и длительные затишья. В течение всего нескольких дней цены могут идти от рекордных максимумов до рекордных минимумов. Для более пристального изучения диапазона ценовых движений исследуйте цену золота за последние 30 лет и цену на медь в 2008 году.

Еще один пункт примечания - состав различных взаимных фондов и контрольные показатели, которые они отслеживают , Во многих индексах товаров энергия часто является тяжеловесом, занимая более половины индекса. Когда взаимный фонд стремится напрямую тиражировать индекс, более половины активов фонда будет в энергоресурсах. Некоторые фонды устанавливают лимиты на процент портфеля, инвестированного в один товар, чтобы избежать чрезмерной концентрации в единых инвестициях. (Более подробную информацию об инвестировании в товары см. В разделе Как инвестировать в товары .)

Взгляд перед прыжком
В то время как товары предоставляют доступ к некоторым интересным инвестициям и стратегиям, товарные рынки сложны, и не так знакомы большинству инвесторов как фондовый рынок или рынок облигаций. Прежде чем инвестировать в сырьевые фонды, ознакомьтесь с проспектом и годовым отчетом фонда и убедитесь, что вы понимаете, что вы покупаете, и роль, которую он играет в вашем портфеле. Также обратите внимание на запасы фонда. Удостоверьтесь, что вы знаете, сколько активов фонда взвешено для определенного сектора рынка, и планируйте соответственно для других частей вашего портфеля. Имейте в виду неустойчивый характер товарных рынков и ограничьте запасы до небольшого процента от вашего общего портфеля.