Самые осторожные планы и подготовка к отходу на пенсию могут развалиться из-за неожиданной смерти, болезни, краха фондового рынка или пенсионного плана, который обанкротится. Кроме того, людям нередко приходится более 30 лет проживать в отставке из-за увеличения ставок досрочного выхода на пенсию и увеличения продолжительности жизни, что само по себе представляет собой серьезный риск того, что пенсионеры переживут свои активы.

Чем дольше время, затрачиваемое на отставку, тем труднее становится быть уверенным в финансовом исходе отставника. При планировании выхода на пенсию или проживании в ней вы должны понимать риски, которые впереди и как они могут подорвать вашу финансовую безопасность.

Виды рисков после выхода на пенсию

Общество актуариев (SOA) в Соединенных Штатах выявило ряд рисков после выхода на пенсию, которые могут повлиять на пенсионеров и их финансовую безопасность. Они сгруппированы по четырем категориям. Люди, готовившиеся к выходу на пенсию или уже находящиеся на пенсии, должны внимательно их рассмотреть:

• Личные и семейные - Изменения в вашей жизни или жизни любимого человека могут повлиять на ваш поток доходов от выхода на пенсию.
• Здравоохранение и жилье. К ним относятся риск того, что для отказа от здоровья потребуется переехать на объект с профессиональными опекунами.
• Финансовый - эти риски вращаются вокруг инфляции, инвестиций и деятельности на фондовом рынке.
• Государственная политика. Правительство может принимать решения, которые могут повлиять на пенсионеров.

«Есть много неожиданных требований к средствам пенсионера. Именно по этой причине каждый нуждается в реалистичном чрезвычайном фонде. Если пенсионеру приходится брать большие суммы отложенных налогов на раннем этапе выхода на пенсию, это может привести к тому, что будущие доллары будут потрачены сегодня. Это не только уменьшает количество доступных денег жизни; деньги ушли вместе с возможностью заработать доход (эффект компаундирования), который должен был помочь пенсионеру в будущем. Расходы на доллары сегодня убирают будущий рост этих денег, что, возможно, было критическим для поддержания определенного образа жизни или не переживания ваших денег », - говорит Питер Дж. Кридон, CFP®, ChFC, CLU, главный исполнительный директор Crystal Brook Advisors, Нью-Йорк, Нью-Йорк

Личные и семейные риски

Риск занятости

Многие пенсионеры планируют дополнить свой доход, работая как на неполный рабочий день, так и на полный рабочий день во время выхода на пенсию. Фактически, некоторые организации предпочитают нанимать пожилых работников из-за их стабильности и жизненного опыта. Однако успех на рынке труда также может зависеть от технических навыков, которые пенсионеры не могут легко получить или поддерживать. Перспективы трудоустройства среди пенсионеров будут сильно различаться из-за требований к различным навыкам и могут измениться со здоровьем, семейными или экономическими условиями.

Выбор точки, в которой вы хотите выйти на пенсию, является неотъемлемой частью планирования выхода на пенсию.Позже выход на пенсию является альтернативой увеличению сбережений, но нет уверенности в том, что будет обеспечена соответствующая занятость. Работа неполный рабочий день является альтернативой занятости на полный рабочий день, и занятость неполный рабочий день может быть легче получить. (Подробнее о работе за предыдущий пенсионный возраст в Растяните свои сбережения, работая в свои 70-е годы .)

«Не имея работы в какой-либо момент, вы можете сократить свой пенсионный доход из социального обеспечения, а также если у вас есть пенсию у вашего работодателя. Кроме того, может потребоваться больше времени для сбора вашей пенсии, если существует оговорка в отношении лет службы », - говорит Аллан Кац, CFP®, президент компании« Комплексное управление имуществом »LLC, Staten Island, NY

Риск долголетия

Запуск денег, прежде чем вы умрете, является одной из основных проблем большинства пенсионеров. Долгосрочный риск представляет собой еще большую проблему, поскольку ожидание жизни возросло. Ожидаемая продолжительность жизни при выходе на пенсию - это всего лишь средний возраст, при этом около половины пенсионеров живут дольше и несколько проживающих в возрасте 100 лет. Планирование достаточного дохода для вашей предполагаемой ожидаемой продолжительности жизни будет, к счастью, неадекватным примерно для половины пенсионеров. Но недостатком жизни является увеличение подверженности другим рискам, перечисленным ниже.

Те, кто управляет своими собственными пенсионными фондами на протяжении всей жизни, должны выполнить сложный балансирующий акт. Быть осторожным и тратить слишком мало может без лишних ограничений ограничивать ваш образ жизни - особенно в досрочном выходе на пенсию, когда вы являетесь самым здоровым и мобильным, но слишком много увеличивает опасность исчерпания денег.

Пенсия или аннуитет могут уменьшить часть риска, поскольку он обеспечивает поток дохода на всю жизнь. Однако есть некоторые недостатки, в том числе потеря контроля над активами, потеря способности оставлять деньги наследникам и их стоимость. Хотя для людей нецелесообразно аннулировать все их активы, аннуитеты должны учитываться при планировании выхода на пенсию. (Для получения дополнительной информации о том, как аннуитеты могут обеспечить устойчивый доход при выходе на пенсию, прочитайте Аннуитеты, защищенные от инфляции: часть твердого финансового плана и Личные пенсии: переупаковка аннуитета .) Но также тщательно исследуйте любую компанию, в которой вы разместили аннуитет, будьте осторожны в отношении сборов и рассмотрите другие варианты, такие как лестничные облигации. Существуют также процентные ставки, которые следует учитывать при покупке аннуитета (см. Ниже).

Смерть супруга

Горе смерти или смертельной болезни супруга способствует высокому уровню депрессии и самоубийств среди пожилых людей. Тогда есть финансовые последствия: смерть супруга может привести к сокращению пенсионных пособий или принести дополнительное финансовое бремя, в том числе долгую медицинскую задолженность. Кроме того, оставшийся в живых супруг может быть не в состоянии или не хочет управлять финансами, если они обычно обрабатываются покойным супругом.

Финансовые средства доступны для защиты доходов и потребностей оставшихся в живых после смерти партнера или супруга, таких как страхование жизни, пенсии по случаю потери кормильца и страхование на случай длительного ухода.Планирование недвижимости также является важным аспектом предоставления выжившим. (Для получения информации о планировании недвижимости см. Топ-7 ошибок планирования недвижимости .)

Изменение в брачном статусе

Развод или разделение супружеской пары может создать серьезные финансовые проблемы для обеих сторон. Это может повлиять на получение пособий по государственным и частным пенсионным планам, а также на располагаемые доходы физических лиц. (Для получения дополнительной информации прочитайте Разведение? Правильный способ разделить планы выхода на пенсию .)

Разделение семейных активов почти наверняка приведет к общей потере уровня жизни, особенно если необходимо было объединить дохода и ресурсов для поддержания уровня жизни, к которому привыкли обе стороны. Некоторые эксперты считают, что человеку может потребоваться от 60% до 75% дохода сожительствующей пары для поддержания его уровня жизни. Это связано с тем, что некоторые расходы, такие как аренда и коммунальные услуги, остаются неизменными независимо от количества людей, проживающих в домашнем хозяйстве.

Хотя коэффициенты разводов среди пожилых супружеских пар намного ниже, чем для молодых пар, нередко пара покойного возраста получает развод. Дословные соглашения могут использоваться для определения права каждой стороны на собственность до вступления в брак. (Узнайте больше о досудебных соглашениях в Брак, развод и пунктирная линия . Или, возможно, для вас будет постнастоящее соглашение - прочитайте Создайте безболезненное постнастоящее соглашение , чтобы узнать.) < Непредвиденные потребности членов семьи

Многие пенсионеры оказываются помогающими другим членам семьи, включая родителей, детей, внуков и братьев и сестер. Изменение состояния здоровья, занятости или семейного положения любого из них может потребовать большей личной или финансовой поддержки со стороны пенсионера для этого лица. Примеры финансовой помощи включают оплату расходов на медицинское обслуживание для престарелого родителя, выплату пособий в высших учебных заведениях для детей или предоставление краткосрочной финансовой помощи взрослым детям в случае безработицы, развода или других финансовых невзгод.

«Приведение ваших взрослых детей из их повторяющихся финансовых ошибок может сорвать ваш выход на пенсию. Для некоторых людей это походит на то, чтобы совершать неожиданный круиз каждый год со всеми расходами и ничем из забавы. Очень важно устанавливать границы на чрезмерные подарки или экстренные проверки, когда вы оставляете свою постоянную зарплату позади. Или, если вы считаете, что это может быть проблемой, сообщите об этом своему финансовому консультанту, чтобы вы могли работать с этими расходами в своем пенсионном плане, - говорит Кристи Салливан, CFP®, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, Colo.

Пенсионное планирование должно учитывать возможность предоставления финансовой поддержки членам семьи в будущем, даже если это не кажется вероятным на момент выхода на пенсию или до ее выхода на пенсию.

Риски в области здравоохранения и жилья

Неожиданные потребности и затраты на здравоохранение

Это серьезная проблема для многих пенсионеров. Рецептурные препараты являются серьезной проблемой, особенно для хронических больных. Пожилые люди обычно имеют больший объем потребностей в области здравоохранения и могут нуждаться в частом лечении по ряду различных связанных со здоровьем вопросов.Medicare является основным источником покрытия медицинских услуг для многих пенсионеров. Частная медицинская страховка также доступна, но она может быть дорогостоящей. (Прочтите

Получение через Medicare Part D Maze и 20 способов сэкономить на медицинских счетах за советы по управлению рецептами и другими расходами на здравоохранение.) Общество актуариев (SOA) говорит, что расходы на здравоохранение могут быть смягчены до некоторой степени, если они будут вести здоровый образ жизни, который включает в себя правильное питание, регулярное питание и профилактическую помощь. Кроме того, страхование от долгосрочного ухода может оплачивать расходы на уход за инвалидами.

Изменение потребностей в жилье

Пенсионерам, возможно, придется переходить от жизни самостоятельно к другим видам жилья, таким, как помощь жильем, которая сочетает уход с жильем и независимую жизнь, которая сочетает некоторую помощь с жильем. Жилье, которое включает уход, может быть довольно дорогостоящим, и наиболее подходящая форма жилья для человека в данной ситуации может быть недоступна в выбранной географической области или может долго ждать входа.

Вероятность ежедневной помощи или ухода существенно возрастает с возрастом. Когда это должно произойти, часто трудно предсказать, потому что это зависит от физических и умственных способностей, которые сами меняются с возрастом. Изменения могут произойти внезапно, из-за болезни или несчастного случая, или постепенно, возможно, в результате хронического заболевания. (Подробнее о ваших вариантах в

Долгосрочная забота: больше, чем просто дом для престарелых .) Отсутствие доступных средств или опекунов

Средства или лица, осуществляющие уход, иногда недоступны для острой или длительной помощи, даже для людей, которые могут заплатить за это. Пары могут быть неспособны жить вместе, когда один из них нуждается в более высоком уровне заботы. Для людей, которые жили вместе десятилетиями, это может быть связано не только с увеличением расходов, но и с эмоциональным стрессом.

В целом, от штата или индустрии финансовых услуг мало информации о планировании долгосрочных расходов на уход. Это может привести потребителей к принятию неосведомленных решений или отложить их и надеяться на лучшее.

Финансовые риски

Инфляционный риск

Инфляция должна быть постоянной проблемой для всех, кто живет с фиксированным доходом. Даже низкие темпы инфляции могут серьезно подорвать благосостояние пенсионеров, которые живут в течение многих лет. Период неожиданно высокой инфляции может быть разрушительным для тех, кто живет с фиксированным доходом.

Согласно SOA, пенсионеры и потенциальные пенсионеры должны рассмотреть возможность инвестирования в акции, домашние и другие активы, такие как ценные бумаги, защищенные от инфляции (TIPS) и аннуитетные продукты с функцией корректировки стоимости жизни. Эти типы продуктов помогают компенсировать инфляцию. Кроме того, потенциальные пенсионеры могут продолжать работать, даже если они работают только на неполный рабочий день. (Узнайте, как ценные бумаги с защитой от инфляции могут помочь в

Борьба с последствиями инфляции .) Риск процентной ставки

Более низкие процентные ставки снижают доходы от выхода на пенсию, снижая темпы роста сберегательных счетов и активов.В результате отдельным лицам может потребоваться сэкономить больше, чтобы аккумулировать адекватные пенсионные фонды. Аннуитеты дают меньше дохода, когда долгосрочные процентные ставки на момент покупки являются низкими. Низкие реальные процентные ставки также приведут к снижению покупательной способности быстрее.

«В сегодняшней среде процентных ставок аннуитет блокирует выплату на основе сегодняшних процентных ставок на всю оставшуюся жизнь. Процентная ставка, используемая для расчета вашей выплаты, будет находиться в диапазоне 2%. Вопрос, который следует задать, заключается в следующем: «Вы действительно хотите заблокировать эту низкую процентную ставку на всю оставшуюся жизнь? »- говорит Уильям ДеШурко, главный инвестиционный директор Fund Trader Pro, LLC, Сентрвиль, Огайо.

Более низкие процентные ставки могут снизить пенсионный доход и могут быть особенно рискованными, когда люди зависят от сокращения расходов на сбережения для финансирования их выхода на пенсию. С другой стороны, проблема также возникает, если процентные ставки растут, поскольку рыночная стоимость облигаций падает.

«С низкими процентными ставками пенсионерам необходимо понять влияние более высоких темпов инфляции и темпов их инвестиций в облигации. Цены на облигации возвращаются обратно к процентным ставкам. Например, если облигация длится семь лет, а ставки скачутся на 1% выше, они могут увидеть, что стоимость их облигаций упадет примерно на 7% », - говорит Дэн Тимотич, CFA, управляющий директор T2 Asset Management в Oakbrook Terrace, III.

Увеличение процентных ставок также может негативно повлиять на фондовый рынок и рынок жилья, что сказывается на располагаемом доходе пенсионера. Таким образом, высокие реальные процентные ставки, сверх темпов инфляции, делают выход на пенсию более доступным. (См.

Почему процентные ставки имеют тенденцию иметь обратную связь с ценами на облигации? для соответствующего чтения.) Риск фондового рынка

Потери на фондовом рынке могут серьезно снизить пенсионные сбережения. Общие запасы существенно превзошли другие инвестиции с течением времени и поэтому обычно рекомендуются для пенсионеров в рамках сбалансированной стратегии распределения активов. Тем не менее, норма прибыли, которую вы зарабатываете в своем портфеле акций, может быть значительно ниже, чем долгосрочные тенденции. Потери на фондовом рынке могут серьезно снизить пенсионные сбережения, если рыночная стоимость вашего портфеля падает.

Последовательность хороших и плохих возвратов на фондовом рынке также может повлиять на вашу пенсионную экономию, независимо от долгосрочных ставок прибыли. Например, у пенсионеров, которые испытывают плохую рыночную доходность в течение первых двух лет при выходе на пенсию, будет другой результат, чем пенсионер, который испытывает хорошие рыночные доходы в первые пару лет выхода на пенсию, хотя долгосрочные ставки доходности может быть аналогичным. Ранние потери могут означать меньший доход во время выхода на пенсию. Более поздние потери могут иметь менее негативное воздействие, поскольку у индивида может быть гораздо более короткий период, по которому активы должны длиться.

Бизнес-риски

Потеря пенсионных фондов может произойти, если работодатель, который спонсирует пенсионный план, обанкротится, или страховщик, предоставляющий аннуитеты, становится неплатежеспособным.

Планы счетов с установленными взносами не гарантируются, и участники плана несут убытки напрямую. Однако, в отличие от пенсионных планов, остатки на этих счетах обычно не зависят от финансовой безопасности работодателя, за исключением способности работодателя вносить будущие взносы и в случаях, когда балансы плана включают в себя акции работодателя. В зависимости от распределения лица риск таких потерь зависит от рыночной эффективности инвестиций или от возможного отказа от предпринимательской деятельности, если учетная запись сосредоточена на фонде работодателя. В конечном счете, большинство инвестиций всегда будут подвержены бизнес-рискам.
Риск общественной политики

Политика правительства влияет на многие аспекты нашей жизни, включая финансовое положение пенсионеров. Эти политики часто меняются с течением времени наряду с государственной политикой. Политические риски включают возможное увеличение налогов или сокращение пособий по льготам от Medicare или Social Security.

Пенсионное планирование не должно основываться на предположении, что государственная политика останется неизменной навсегда. Также важно знать ваши права и быть в курсе ваших прав на получение государственной и местной власти.

Итог

Даже самые лучшие планы выхода на пенсию могут потерпеть неудачу в результате неожиданных событий. Хотя некоторые риски можно свести к минимуму за счет тщательного планирования, многие потенциальные риски полностью не поддаются нашему контролю. Однако понимание того, какие потенциальные риски после выхода на пенсию и рассмотрение их на этапе планирования выхода на пенсию может помочь обеспечить их смягчение и надлежащее управление.

«Первым фактором риска является отсутствие плана для выхода на пенсию. Без плана путешествие не будет иметь шанса быть тем, кем вы представляете

, - говорит Кимберли Дж. Говард, CFP®, основатель KJH Financial Services, Ньютон, Массачусетс.