Проблемы сбережения для выхода на пенсию сложны. Сохранение достаточного количества и получение разумных инвестиций - это не просто удары. Встречный ветер, такой как высокая плата, чрезмерная стоимость фонда и влияние налогов, действительно добавляют к этой проблеме.

Финансовые консультанты, которые серьезно относятся к фидуциарии, могут помочь клиентам не только в планировании инвестиций и пенсионного обеспечения, но и в обеспечении того, чтобы их усилия не были разрушены чрезмерными расходами и расходами.

Вот что нужно знать о таких сборах. (Подробнее см. Ниже: Инвестиционные взносы: как понять и управлять ими. )

Влияние затрат на фонды

Конечно, никто не ожидает взаимного фонда или ETF ETFAberd EmMk SmCo14. 45 + 0. 46% Создано с Highstock 4. 2. 6 менеджерами для управления деньгами бесплатно. Эти компании должны покрывать свои расходы и получать прибыль, чтобы оставаться в бизнесе. Однако сборы все еще имеют значение, и инвесторы не должны платить больше, чем им нужно.

Сайт Vanguard, как и следовало ожидать, подробно обсуждает этот вопрос. В одном примере он показывает влияние различных уровней сборов на гипотетический баланс первоначального счета в размере 100 000 долларов США за 30 лет с ежегодным возвратом 6%. Через 30 лет остаток на счете будет следующим:

• $ 574, 349 без инвестиций
• $ 532, 899 с инвестиционной стоимостью 25 базисных пунктов
• $ 438, 976 с инвестиционной стоимостью 90 базисных пунктов <

Эти цифры наглядно иллюстрируют влияние комиссионных сборов на доход инвестора. Если мы переведем это на накопление денег для выхода на пенсию, влияние будет еще более ясным.

Истребование транзакционных издержек

Сберегатели на пенсию могут взимать различные виды комиссий за транзакции, связанные с их учетными записями. Среди них:

Комиссионные

. Это плата за брокерскую фирму для выполнения ордера на покупку или продажу акций, ETF, закрытого фонда или некоторых взаимных фондов. Расходы на аналогичные транзакции могут сильно варьироваться от фирмы к фирме, поэтому вы платите немного по магазинам, если вы часто совершаете торговлю. наценки.

Это может произойти, когда инвесторы торгуют или покупают ценные бумаги из инвентаря брокера. Они часто будут указывать цену, чтобы получить прибыль от транзакции. (Для соответствующего чтения см. Онлайн-портфолио, советник по DIY или вознаграждениям: что лучше? ) Продажи загружаются.

Они представляют собой плату за продажу, которая может возникнуть в интерфейсе или в конце транзакции. Примером фронтальной нагрузки будет 5% -ная нагрузка на взаимный фонд. В случае инвестиций в размере 10 000 долларов США только $ 9,500 будут инвестированы в 500 долларов США, которые поступают в фирму и продающий брокер. Это уменьшает возможную сумму, которую накапливает пенсионер. Сборы за сдачу.

Это обычное явление для многих продуктов аннуитета и некоторых взаимных фондов. Если вы продаете продукт до определенного времени, вам будет начислена плата за сдачу, которая представляет собой процент от стоимости актива. Часто приходится снимать сборы за капитуляцию в течение нескольких лет от пяти до целых 15. Например, если в то же время было 100 000 долларов США в аннуитете с 5% -ным капитуляцией, это обойдется вам в 5 000 долларов США продавать из продукта. Это реальная стоимость пенсионеров и уменьшит сумму, которую они в конечном итоге могут получить для выхода на пенсию. Funky 401 (k) Тарифы

В статье в Motley Fool было приведено исследование о влиянии плановых гонораров на 401 (k), проводимом Центром американского прогресса, научно-исследовательским подразделением по вопросам государственной политики. Исследование показало, что средний работник, получающий средний доход и платящий в среднем 401 (k) сборов в течение своей рабочей карьеры, должен заплатить 138,336 долларов США. Опять же, пока никто не должен ожидать, что их план 401 (k) будет бесплатным, они должны подумать об издержках и выработать их заранее, прежде чем совершать. (Для смежных чтений см .:

Скрытые взносы в 401 (k) с. ) Влияние на тех, что исследование, называемое работниками с более высоким доходом, было еще более глубоким. Эти люди будут платить в среднем 340, 147 долларов в деньгах за свою трудовую жизнь. Все это сводится к сокращению суммы, доступной для этих работников при выходе на пенсию.

«Реальные» возвраты, издержки и налоги

Помимо того, что ваши инвестиции могут зарабатывать на номинальной основе, необходимо учитывать влияние инфляции. Прибыль 6% снижается до 4% реальной прибыли после 2% -ной инфляции. Влияние сборов и издержек на реальные доходы еще более ускоряет баланс сберегателя. Там нет корректировки инфляции, без надбавки. Сборы просто делают чистую реальную прибыль инвестора ниже, уменьшая стоимость их гнездового яйца с точки зрения реального, приемлемого дохода.

Налоги - это реальное сокращение суммы, доступной для выхода на пенсию. Накладываются как налогооблагаемые, так и налоговые отложенные счета: (Для смежных чтений см .:

Как уклониться от больших налоговых сборов в вашем портфеле. ) Налоги с отложенными счетами.

Наиболее распространенными являются традиционные планы 401 (k) и аналогичные планы с установленными взносами, такие как 403 (b) или 457; здесь также фигурируют традиционные ИРА. Хотя взносы производятся на основе до налогообложения, они полностью облагаются налогом при снятии средств. В большинстве случаев работники должны начать получать полностью облагаемые налогом минимальные распределения в возрасте 70 лет. 5. В качестве примера такого воздействия у пенсионера с 1 млн. Долл. США в традиционном счете ИРА действительно имеется только 750 000 долл. США в виде приемлемого дохода, если она находится в комбинированный налоговый кронштейн на 25%. Налогооблагаемые инвестиционные счета

. Основное влияние налогов здесь связано с приростом капитала. Долгосрочный прирост капитала (удерживается не менее года и дня) облагается налогом по более низким ставкам. Рента.

Квалифицированные аннуитеты (удерживаемые на пенсионном счете) облагаются налогом, как и любая другая ИРА или 403 (б). Неквалифицированные аннуитеты облагаются налогом на основе соотношения суммы внесенной суммы и любых доходов на счете.Обратите внимание, что налог применяется к обычной ставке подоходного налога инвестора в обоих случаях. Что вниз рынок делает

Рынок вниз отражает влияние этих факторов вознаграждения на экономию средств для выхода на пенсию и пенсионеров. В то время как сборы на основе активов будут ниже, когда рыночные ценности окажутся в депрессии, они по-прежнему тяготеют к способности их портфеля восстанавливать утраченное значение во время восстановления рынка.

The Bottom Line

Пенсионеры и те, кто экономит для выхода на пенсию, нелегки с точки зрения накопления достаточного гнездового яйца, а затем заставляют его продержаться через годы их выхода на пенсию. Хотя сборы, взимаемые финансовыми консультантами, могут быть частью проблемы - их сборы также являются тягой к остаткам, доступным для выхода на пенсию, - хороший советник может сыграть важную роль в оказании помощи пенсионерам и пенсионерам, минимизирующим влияние сборов, расходов на финансирование и налоги. (Для соответствующего чтения см.

Как избежать переоцененных аннуитетов. )